Crear una empresa en Malta: Guía completa sobre la Malta Limited en 2026

Le doy la bienvenida a mi artículo temático sobre la creación de una Malta Limited.

Dado que hay suficientes «vendehumos» y comerciales ahí fuera, quiero aclarar desde el principio lo que, tarde o temprano, acabaría leyendo entre líneas de todos modos.

Aquí le cuento la verdad sin adornos. Sin el pesimismo típico de algunos asesores fiscales, pero tampoco con cantos de sirena eufóricos sobre Malta.

Véalo como un barómetro práctico que puede utilizar para su propia toma de decisiones.

¿Cómo se constituye una sociedad en Malta? ¿Cómo son los impuestos? ¿Dónde está el truco? ¿Qué dice Hacienda? Quiero responder a estas preguntas.

Importante de antemano: Este artículo trata sobre la «vía óptima» (el Königsweg): usted constituye una Malta Limited y se muda personalmente a Malta. Esta es la configuración que vivo desde hace más de diez años y que he montado para cientos de clientes. Si, por el contrario, usted reside en España y quiere operar una Malta Limited desde allí, entonces lea mi artículo sobre los 10 mandamientos para socios de una Malta Limited con residencia en el extranjero. Ese es un terreno de juego completamente diferente con reglas totalmente distintas.

¿Listo? Pues vamos allá.

Su Philipp M. Sauerborn

Última actualización: Febrero 2026

Cuando me mudé de la metrópolis financiera de Londres a Malta en 2011, el asombro fue mayúsculo.

«¿De verdad? ¿Qué vas a hacer allí? ¿Dónde está Malta exactamente?»

Lo que muchos no sabían: yo llevaba tiempo analizando Malta y conocía las ventajas. Y aquí viene lo bueno: Fue exactamente la decisión correcta. Malta florece y prospera. En mi actividad en el despacho Dr. Werner & Partner, las condiciones no podrían haber sido mejores. La razón son las siguientes ventajas que Malta ofrece a empresarios y empresas:

Los bajos impuestos de Malta como incentivo: La política fomenta las empresas internacionales

Tiene que imaginárselo:

Malta es una isla pequeña, mucha piedra caliza, tierra de cultivo muy rocosa. La agricultura nunca fue muy rentable. La navegación mantuvo al país a flote durante mucho tiempo. A día de hoy, la pesca sigue jugando un papel en la economía maltesa, aunque ya no el principal; ese lugar lo ocupa hoy el turismo.

Pero eso no era la panacea. Malta quería jugar en las grandes ligas, quería ser moderna y convertirse en una sede atractiva para las empresas. Se pusieron en marcha todos los engranajes, Malta se abrió y es orgulloso miembro de la UE desde 2004 (más abajo explico qué ventajas relevantes conlleva esto).

El foco del gobierno en Malta ha estado siempre en el fomento de empresas en la isla, especialmente aquellas dirigidas por inversores extranjeros.

Cuando Joseph Muscat se convirtió en Primer Ministro en 2013, este rumbo se reforzó aún más. El gobierno de Malta crea continuamente nuevos incentivos para que los empresarios funden una empresa en Malta o trasladen allí su sede corporativa.

Aunque Muscat ya no está en el cargo, el rumbo de sus colegas de partido es el mismo:

Convencer a los empresarios de las bondades de Malta.

Esto se demuestra no solo a través de la política fiscal, en la que entraré enseguida, sino también, por ejemplo, en el fomento de la infraestructura o del sector del juego.

A propósito: Malta fue uno de los primeros países en emitir una regulación real, sólida y sostenible para el sector del juego online. Esta regulación es hoy la más importante y conocida de su tipo. Unos 20 años antes de que otros países europeos lograran algo similar. Hoy, el sector del iGaming representa alrededor del 8 % del PIB maltés.

En Malta: Los jugadores más grandes y conocidos tienen su casa en Malta, entre otros Tipico, Bet365, Pokerstars, Betsson y muchos más. Aunque hoy en día muchos otros países, probablemente aprovechando el éxito de Malta, presentan su propia regulación.

Pero: Malta, y a la cabeza la MGA (Malta Gaming Authority), siguen marcando el ritmo y yendo un paso por delante de la «competencia».

Eso para empezar.

Quizás sonría al ver que toco este punto. Pero sé que para muchos fundadores en Malta también fue significativo:

En Malta hay sol a raudales: más de 3.000 horas de sol al año y unos 300 días soleados.

En verano prácticamente no llueve, así que la excursión familiar al mar merece la pena. Para mí, eso es un buen trozo de calidad de vida.

O tomemos el invierno. A principios de diciembre estuve con mi hija en nuestra playa favorita de Malta bajo el sol.

¡En diciembre!

Al mismo tiempo, debo hacer una salvedad:

Si el sol no es lo suyo, entonces Malta quizás no sea el mejor lugar para fundar una empresa.

¿Por qué el inglés es idioma oficial en Malta?

Lo que muchos no saben: el idioma oficial en Malta es el inglés.

¡Ha leído bien!

No el maltés (o Malti, como se llama aquí el idioma), sino el inglés determina las vías de comunicación en Malta. Esto es una ventaja enorme para los fundadores extranjeros.

¿Y por qué?

Muy sencillo: vivir en un país cuyo idioma no se domina es una cosa. ¿Pero realizar trámites burocráticos allí? Imposible. Este problema no lo tendrá en Malta.

Aunque los locales hablan entre ellos el idioma nacional, el Malti (una mezcla interesante de italiano y árabe), la inmensa mayoría también habla inglés, y en todas las instituciones públicas es la norma.

Que aquí se hable inglés es un vestigio de la colonización por parte de Gran Bretaña, que duró hasta los años 60.

Otros vestigios: conducir por la izquierda, cabinas telefónicas rojas y, muy importante, locura por el fútbol.

La versión corta: Con una Malta Limited usted paga efectivamente un 5 % de impuestos sobre los beneficios empresariales — de forma legal, conforme a la UE y probado desde hace más de 20 años.

Ahora viene la información que seguramente estaba esperando. Los impuestos en Malta.

Las ventajas fiscales de Malta.

Deliberadamente no menciono los impuestos en Malta en primer lugar, porque soy de la opinión de que uno debería estar convencido de Malta también por otras razones. Las ventajas fiscales en Malta deben ser la guinda del pastel.

Que en Malta solo se paga un 5 % de impuestos, eso probablemente ya lo sabe la mayoría. Pero cómo se consigue y, sobre todo, cómo se consiguió, es algo en lo que debo profundizar. Porque de hecho hubo un desarrollo importante aquí.

En los viejos tiempos: El Tax Refund, la devolución de 6/7 Sobre el papel, Malta tiene uno de los tipos impositivos más altos del mundo para empresas, concretamente el 35%. Pero como «extranjero» que es socio de una empresa maltesa, se tiene derecho a una devolución de 6/7 de los impuestos.

Es una cuenta sencilla: 35 dividido entre 7 es 5. Un séptimo de impuestos, seis séptimos sin impuestos (Refund), hace exactamente un 5%.

Puedo adelantarle: Hoy en día usted paga el 5%. Basta.

Sin Refund. Sin problemas de flujo de caja, pero necesita la configuración correcta.

A eso voy ahora:

En este artículo me concentro en la configuración que tiene más sentido fiscalmente: usted se muda a Malta y utiliza la estructura de doble holding. En la zona de pestañas de abajo también puede ver la variante con residencia en el extranjero, pero el texto aquí se centra en la «vía óptima». Porque quien se muda a Malta, al final paga un 5 % y ni un céntimo más.

Siempre que profundice en el tema de fundar una LTD en Malta, llegará al punto de la Holding Company.

¿Por qué necesito un Holding para la Malta Limited?

Quien funda en Malta, también debe fundar al menos un Holding.

¿Pero por qué se recomienda esto?

¿Es solo para que el abogado o asesor con el que trata pueda venderle dos sociedades?

La respuesta es: No. El modelo de Holding de Malta tiene un trasfondo fiscal efectivo que me gustaría explicar a continuación.

Acabo de explicar el Tax Refund, que fue común en Malta durante mucho tiempo. Este siempre correspondía al SOCIO y no a la sociedad pagadora de impuestos.

¿De qué protege fiscalmente el Holding maltés?

Esto es importante porque el Holding le protege de dos cosas:

1. La tributación inmediata de los dividendos – Ver abajo «El asunto de los dividendos»
2. La tributación completa de la devolución – Ver abajo «El asunto del Refund»

Porque para muchas LTDs de Malta, el Refund y el dividendo son, con razón, solo una transacción contable. O una mecánica puramente legal.

A menudo el dinero no fluye monetaria o fiscalmente.

Es decir: usted paga solo el 5%, mientras que en sus libros se registran el 35% completo como gasto, y la devolución de 6/7 como ingreso.

Con razón se podría preguntar ahora: ¿Por qué? Si no fluye nada.

Y precisamente eso es lo que hace: Fiscalmente.

Creación de empresa en Malta: El asunto del dividendo

Como mencioné, el derecho al Tax Refund solo lo tiene el socio que realmente cobra su dividendo.

Pero eso no siempre se quiere hacer, para proteger el flujo de caja de la sociedad.

Por eso existe un pago de dividendos más o menos virtual, con devolución inmediata.

O sea, puramente contable. Por cierto, esto es práctica común y se puede ver de forma transparente en los cierres publicados con el certificado del auditor.

Por definición, fluye un dividendo, lo que generalmente desencadena una tributación en el receptor. Y ahí entra la pregunta de si el socio está en el extranjero (es decir, no en Malta) o no. Lógicamente, entonces se devengaría, por ejemplo, el impuesto sobre las rentas del capital, en su totalidad.

Pero para que eso no ocurra, se utiliza el Holding, de forma análoga a como es posible en España con la exención por doble imposición (aunque mejor).

Diferencia en Malta: Mientras que en España, incluso con un Holding, a veces queda un remanente tributable o se requiere cumplir requisitos estrictos de participación, el dividendo en un holding maltés está exento de impuestos, respaldado por la Directiva Matriz-Filial de la UE (2011/96/UE).

¿Por qué?

Porque el dinero ya ha tributado. ¿Recuerda?

En los libros figura una carga fiscal del 35% sobre el beneficio.

¿Y cómo debe tributar ahora el Refund, que en realidad no es tal? Recuerde de nuevo: se trata de una transacción puramente contable sin flujo de dinero real.

Voy ahora con el Refund.

Constitución de Ltd en Malta: El asunto del Refund

Per se, el Refund también está sujeto a impuestos. En Malta incluso al tipo del impuesto sobre la renta personal si no tiene un Holding.

¡Es decir, hasta el 35%!

Esto se debe a que el Refund no se clasifica como rendimiento de capital, sino que es un híbrido.

Y este Refund, por tanto, no se grava con el impuesto más favorable sobre rendimientos de capital, sino plenamente con el impuesto sobre la renta.

Pero aquí está el truco:

Para las sociedades de capital, el Refund también está exento de impuestos.

Lo que explica por qué se interpone el Holding maltés.

Malta Holding: Recibe dividendo y Refund en su lugar

El Holding recibe entonces el dividendo Y el Holding recibe el Tax Refund.

Lo que pasa entonces. Desde el Holding de Malta, usted se distribuye un dividendo en el momento que elija libremente. Al fin y al cabo, usted también quiere obtener algo de que su empresa dé beneficios.

Concretamente, compuesto por el dividendo de la sociedad operativa y el Refund. Y con ello tiene un dividendo que ha tributado efectivamente al 5%.

¿Y entonces? Usted tributa la diferencia con el tipo impositivo sobre dividendos en su país de residencia.

Si vive en España como socio del Holding de Malta: Impuesto sobre el Ahorro (19-28%).

Pero se puede hacer aún más barato si usted, como socio, vive en Malta. Le explico por qué.

¿Cómo funciona la estructura de doble holding?

Mudarse a Malta y fundar allí la sociedad maltesa es, desde el punto de vista fiscal, la vía óptima para mí, y también para cientos de clientes.

Por qué es así, hay muchos otros artículos aquí en mi blog.

En este caso, el modelo de Malta Holding se ve un poco diferente, ampliado por otra sociedad Holding.

Ha leído bien. Sobre el Holding se coloca otro Holding, es decir, un doble holding.

La diferencia:

Aquí ya no se utiliza una sociedad maltesa, sino una sociedad fuera de Malta (pero dentro de la estructura).

La idea detrás:

La distribución del dividendo y del Refund está exenta de impuestos en Malta si fluye a un socio extranjero.

Con una sociedad extranjera, usted utiliza exactamente este vehículo: un socio extranjero.

Y aquí hay algunos países ventajosos en la UE donde tales distribuciones son libres de impuestos. Y hay que tener mucho cuidado con lo que se desencadena con la elección.

Esta estructura de 3 niveles o el tercer nivel solo se necesita si se vive en Malta.

La mecánica del derecho al Tax Refund y de los dividendos es exactamente igual que en el modelo de 2 niveles.

Bueno, con una diferencia:

Quien vive en Malta, con esta estructura no paga absolutamente ningún impuesto más allá del 5%.

5% en total.

Práctico, ¿verdad?

Resumen

• El gobierno de Malta apuesta por el emprendimiento en la isla
• Malta es un lugar para sentirse bien: sol todo el año e inviernos suaves
• El idioma oficial en Malta es el inglés: los asuntos burocráticos y cotidianos son fáciles de dominar
• Malta ofrece ventajas fiscales legales, pero vinculadas al cumplimiento de requisitos importantes
• Con la creación de dos Holdings se puede reducir aún más la carga fiscal

Ahora nos ponemos serios. Y le digo de entrada: Este capítulo es la razón por la que podrá dormir tranquilo por las noches.

Si usted vive en Malta y opera su Limited desde allí, su empresa es un asunto puramente maltés. España simplemente ya no tiene nada que decir ahí. ¿Suena demasiado simple? Pero lo es.

El principio de residencia: Por qué Malta funciona

El principio es simple: Donde usted vive, allí tributa. Esto se llama principio de residencia, y se aplica en toda la UE.

Si traslada su residencia fiscal a Malta —es decir, vive realmente allí, no solo tiene una dirección— entonces está sujeto a la legislación fiscal maltesa. Punto.

España ya no puede tratarle como contribuyente ilimitado (residente fiscal). Su Malta Limited deja de ser un tema español.

Libertad de establecimiento en la UE: Su derecho, no su privilegio

Malta es miembro de la UE desde 2004. Y la libertad de establecimiento de la UE (Artículo 49 TFUE) le da el derecho de establecerse en cualquier país de la UE y realizar actividades empresariales allí.

No es un vacío legal. Es derecho europeo vigente.

El mercado único libre le permite además hacer negocios en toda la UE desde Malta, sin barreras burocráticas.

La combinación de residencia en Malta + libertad de establecimiento UE + sistema fiscal maltés = 5% de impuestos. Legal. Transparente. Conforme a la UE.

No hay paraísos fiscales en la UE. Nuestro sistema fiscal es el mismo que antes de nuestra adhesión a la UE. La Comisión Europea lo ha aceptado, Bruselas no ha exigido ni un solo cambio. Cumplimos con las normas de la UE.

Pero atención: Quien todavía esté enredado en España

Y aquí viene la advertencia que doy a cada cliente:

Si todavía tiene vínculos empresariales con España, se complica.

Una participación en una SL española. Una oficina que todavía utiliza. Clientes en cuyas instalaciones trabaja regularmente. Todo esto son flancos de ataque para la Agencia Tributaria.

¿Significa eso que no se puede? No. Significa que hay que hacerlo bien.

Quien separa limpiamente, no tiene problemas. Pero quien sigue con un pie en España, debe contar con que Hacienda mire con lupa. Y sinceramente: solo la inspección ya es bastante molesta, incluso si al final todo es correcto.

Mi recomendación: Corte todos los vínculos empresariales con España. Venda participaciones, disuelva estructuras españolas, haga un corte limpio. Esa es la vía óptima dentro de la vía óptima.

Excepciones que debe conocer

Aunque el principio de residencia esté claramente de su lado, hay excepciones en las que España sigue metiendo mano. Debería conocerlas:

Transparencia Fiscal Internacional (CFC Rules): El clásico que muchos subestiman. Si usted controla una entidad extranjera que no dispone de medios materiales y personales (sustancia), Hacienda puede imputarle las rentas de esa sociedad en su IRPF personal (Art. 91 LIRPF). La buena noticia: Precisamente aquí le protege su Malta Limited. Usted tiene un establecimiento permanente real en Malta, sustancia real y vive allí. Al ser Malta un país de la UE y tener actividad económica real, estas reglas no aplican.

Impuesto de Salida (Exit Tax): Aquí se llevan la sorpresa los grandes patrimonios. Si ha sido residente en España al menos 10 de los últimos 15 años y se muda al extranjero, puede activarse el Impuesto de Salida (Art. 95 LIRPF). Esto aplica si el valor de mercado de sus acciones supera los 4.000.000 € o si tiene una participación superior al 25% valorada en más de 1.000.000 €. Pero: Al mudarse a Malta (UE), puede solicitar el aplazamiento de este impuesto hasta que venda realmente las acciones. No tiene que pagar inmediatamente, pero la deuda queda latente. Planifique esto antes de la mudanza.

Impuesto sobre la Renta de No Residentes (IRNR): Incluso después de la mudanza más limpia, ciertos ingresos españoles siguen tributando en España. Entre ellos: ingresos por alquiler de inmuebles en España o ganancias por la venta de inmuebles españoles. El Convenio de Doble Imposición (CDI) España-Malta regula quién puede gravar qué, pero quien mantiene patrimonio en España no se libra de cierta tributación limitada.

Mi consejo: Que no cunda el pánico. Todo esto son temas solucionables si se abordan antes de la mudanza. Pero quien los ignora, se lleva sorpresas desagradables. Por eso siempre digo a mis clientes: Mudarse a Malta no es solo reservar un vuelo. Es un proyecto fiscal que requiere planificación.

CRS y BEPS confirman el rumbo de Malta

Cuando llegaron los acuerdos financieros internacionales Common Reporting Standard (CRS) y Base Erosion and Profit Shifting (BEPS), hubo pánico en mi sector.

Yo estaba tranquilo. Porque la transparencia solo perjudica a quienes van por un camino sucio.

Malta participa en CRS y BEPS, y sin embargo eso no tiene consecuencias negativas para mis clientes. Porque trabajamos limpio desde el principio. Eso da sus frutos.

Aunque se mude a Malta, debe saber lo que pasa en el lado español. Porque la Agencia Tributaria no deja de interesarse por usted solo porque se haya mudado.

Pero también le digo: Quien realmente vive y trabaja en Malta lo tiene mucho más fácil que quien opera a distancia.

Impuestos en Malta vs. Presión fiscal en España

España es conocida por su alta presión fiscal y la complejidad de su sistema autonómico. Además, la frecuencia de las inspecciones fiscales es alta.

Una alta frecuencia en inspecciones fiscales y una cierta pedantería durante estas revisiones es uno de los mecanismos de protección administrativa de los estados con altos impuestos.

Por cierto, quien se muda a Malta, puede disfrutar literalmente del buen tiempo.

Porque entonces esas inspecciones son cosa del pasado. Vivo en Malta desde hace mucho y ¿quiere que le diga cuántas veces me han inspeccionado?

Atención secreto fiscal: Cero veces. Esto se debe, por supuesto, a que la auditoría anual es obligatoria, y con ello se le quita mucho trabajo a la hacienda maltesa.

En este artículo hablamos de la vía óptima: Usted se muda a Malta y funda allí su Limited. Y precisamente por eso puede leer el siguiente capítulo relajadamente.

Porque los cinco requisitos — Negocio real, Riesgo, Creación de valor, Establecimiento permanente y Sustancia — los cumple usted como residente en Malta casi automáticamente. Quien opera a distancia lo tiene mucho más difícil. Sobre eso he escrito un artículo propio: Los 10 mandamientos para socios de Malta Limited con residencia en el extranjero.

Pero para usted que toma la vía óptima aplica: Usted vive allí, trabaja allí, la creación de valor ocurre allí. La Hacienda española ya no tiene nada que decir. Y que entonces pague solo un 5% de impuestos — empresarial y privadamente — no es un fallo del sistema, es una característica.

Puedo demostrar el cumplimiento de los requisitos así: Negocio real: Usted funda una sociedad allí donde vive y trabaja casi exclusivamente desde Malta.

Riesgo: Usted como empresario se ha mudado. Eso ya es un gran riesgo. Pero con usted también se ha mudado todo el emprendimiento, incluidos todos los riesgos. Seguro que sudará en Malta. No solo por el clima. Sino también por si el próximo contrato con su cliente sale adelante.

Creación de valor: Usted vive y trabaja en Malta. Aquí se crean los valores y en ningún otro lugar.

Establecimiento permanente: Sí, aquí hay que tener un poco de cuidado. He escrito sobre el desarrollador de software que tiene derecho de acceso en casa del cliente. El tema del establecimiento permanente también puede ser un problema con la mudanza. Pero si solo está en Malta o principalmente: Sin problema.

Sustancia: Ya sea que trabaje en su oficina de Malta, en el Business Centre, Hubworking o en el Home-Office. No tendrá que preocuparse por la creación de sustancia en Malta si vive en Malta.

¿Cómo se crea sustancia para una Malta Limited?

Hoy en día el tema de la sustancia no se ve fundamentalmente diferente, pero puede estar seguro:

Tampoco se ha vuelto más difícil. La mudanza a Malta sigue siendo a mis ojos lo mejor, pero alquilar una oficina gigante de inmediato ya no es obligatorio. El mundo laboral ha cambiado demasiado como para que una oficina propia siga justificando tanto peso.

¿Se puede entonces construir suficiente sustancia exclusivamente con Home-Office?

Eso quizás sea una interpretación un poco demasiado laxa de los cambios. Pero soluciones flexibles como escritorios dedicados y espacios de Co-Working son definitivamente una opción.

La ventaja: Ahorra dinero, tiene sin embargo una oficina decente y al mismo tiempo construye sustancia para su empresa en Malta.

Resumen Requisito más importante para beneficiarse de Malta: La creación de valor de su empresa debe ocurrir obligatoriamente en Malta.

Por eso es indispensable que el establecimiento permanente, es decir, el lugar de la actividad comercial, esté en Malta.

Como socio debería demostrar sustancia en Malta. La única forma sensata de hacerlo es mudándose a Malta.

El día llegará. Para todo empresario. En algún momento.

El Exit.

La venta de la obra de su vida. De su empresa. De su bebé.

Y ese día se decide si se convierte en millonario o si se queda millonario para siempre. Porque los impuestos en la venta de una empresa pueden ser brutales. En España paga rápidamente entre el 19% y el 28% de impuestos sobre la ganancia patrimonial (rentas del ahorro). Eso es casi un tercio de su beneficio de venta que va directo a Hacienda.

En una venta de 10 millones de euros, son hasta 2,8 millones de euros en impuestos. ¿En Malta? El conocido 5% (o incluso 0% si se estructura correctamente vía Holding).

Esa es la realidad para empresarios que planifican con inteligencia.

Optimización de Exit en Malta: Por qué la mayoría empieza demasiado tarde

Lo veo una y otra vez:

Un cliente llama. Excitado. El trato está hecho. Un inversor quiere comprar su empresa. Por muchos millones.

«Sr. Sauerborn, ¿podemos hacer algo rápido? ¿Fundar en Malta o algo así?» Mi respuesta es siempre la misma: «Demasiado tarde.» Demasiado tarde para activar la optimización fiscal rápida. Demasiado tarde para montar la estructura de Malta. Demasiado tarde para crear la sustancia.

El caso de Exit debe planificarse temprano. A ser posible desde el Día 1. ¿Por qué? Porque las haciendas no son tontas. Saben exactamente lo que pretende si funda una Malta Limited tres meses antes de la venta.

Eso no funcionará. Se clasificará como evasión fiscal. Y con razón.

La ventaja de Malta en la venta de empresa: Hecho bien desde el principio

¿Pero si lo hace bien desde el principio? Entonces Malta es imbatible en el Exit.

Aquí los números: En Malta paga al vender sus participaciones empresariales un 5% de impuestos (o 0% bajo la Participation Exemption si se cumplen condiciones). Punto. Fin.

Un ejemplo de la práctica: Uno de mis clientes fundó su empresa de software en Malta en 2018. Negocio SaaS clásico. Se mudó a Malta, montó un equipo allí, creó sustancia real.

En 2024 llegó la salida. Un grupo americano quería comprar la empresa. Precio de compra: 15 millones de euros. Su carga fiscal en Malta: 750.000 euros (o incluso 0). Su carga fiscal en España habría sido: casi 4 millones de euros. Ahorro: más de 3 millones de euros. Esa es la diferencia entre «soy rico» y «soy realmente rico».

Venta de empresa en Malta: Por qué el 5% también aplica en el Exit

Muchos me preguntan: «¿Aplica la regla del 5% también en la venta de la empresa?»

Sí. Definitivamente. Si usted es residente en Malta de forma ordenada y su empresa está en Malta, entonces el beneficio de la venta también está sujeto a la tributación maltesa.

Y aquí entra en juego la misma configuración descrita anteriormente. Pero – y esto es importante – solo si también aquí se cumplen los requisitos:

• Residencia real en Malta (no solo sobre el papel)
• Sustancia en Malta (oficina real, empleados reales)
• Creación de valor en Malta (el negocio funciona realmente desde Malta)

Si cumple estos puntos, entonces el Exit es fiscalmente un sueño.

Late Stage Malta: Si no estuvo allí desde el principio

«Pero Sr. Sauerborn, mi empresa ya funciona desde hace 10 años en España. ¿Es demasiado tarde?» No necesariamente. Pero se vuelve más complicado.

Puede trasladar su negocio a Malta. Pero tiene que ser real. Y necesita tiempo.

Aquí mi regla general: Al menos 2-3 años antes del Exit planeado debería realizar el traslado a Malta. Y hacerlo bien:

• Se muda personalmente a Malta
• Construye sustancia real (oficina, equipo, procesos)
• Traslada la creación de valor a Malta
• Cumple con todos los requisitos de Compliance

¿Funciona? Sí, pero solo con asesoramiento profesional y ejecución limpia.

Un cliente nuestro lo hizo en 2019. SL española con 50 empleados. Trasladó las funciones estratégicas a Malta, se mudó él mismo, montó allí un equipo directivo.

En 2023 el Exit por 8 cifras. Funcionó. Pero no fue un paseo.

Las mayores trampas en el Exit de Malta

Déjeme ser honesto: Hay muchas formas de que esto salga mal.

Trampa número 1: Sin sustancia Funda una empresa en Malta, pero el negocio real sigue en España. Hacienda dirá: «Eso es solo un buzón. Aquí se tributa normal.»

Trampa número 2: Traslado demasiado tarde Se traslada a Malta 6 meses antes de la venta. Hacienda dirá: «Eso es abuso de derecho.»

Trampa número 3: Sin residencia real Tiene una empresa en Malta, pero sigue viviendo en España. Eso no vale. Al menos no para el 5%.

Trampa número 4: Olvidar el traslado de funciones Traslada su empresa a Malta, pero olvida la tributación por traslado de funciones (Exit Tax corporativo). Ay. Eso puede salir caro.

Exit en Malta bien hecho: La lista de verificación

Si quiere hacerlo bien, aquí la lista de verificación definitiva:

Al menos 3 años antes del Exit:

• Fundar Malta Limited (con estructura Holding)
• Mudarse personalmente a Malta (residencia real)
• Alquilar oficina real en Malta
• Montar equipo en Malta (al menos funciones clave)
• Abrir cuenta bancaria en Malta
• Cumplir todos los puntos de Compliance

2 años antes del Exit:

• Ampliar creación de valor en Malta
• Cuidar relaciones con clientes desde Malta
• Cambiar contratos a Malta Limited
• Seguir ampliando sustancia

1 año antes del Exit:

• Preparar Due Diligence
• Completar documentación fiscal
• Finalizar planificación de Exit

En el Exit:

• Pagar 5% de impuestos en Malta
• Quedarse con el resto

El aspecto emocional: Por qué muchos empresarios dudan

Lo entiendo. De verdad. Mudarse a Malta significa salir de la zona de confort. Dejar atrás familia, amigos, entorno conocido.

Pero seamos sinceros: 2-3 millones de euros de ahorro fiscal justifican bastante incomodidad.

Y: Malta no es el fin del mundo. Es miembro de la UE, de habla inglesa, a 2-3 horas de vuelo de España. Muchos de mis clientes aman estar aquí.

Plus: Después del Exit puede vivir donde quiera. Con 2-3 millones de euros más en el bolsillo.

Consejos prácticos para la preparación del Exit

Consejo 1: Empezar pronto No espere a que el inversor esté en la puerta. Planifique ahora.

Consejo 2: Ir con todo Las medias tintas no funcionan. Si es Malta, es de verdad.

Consejo 3: Asesoramiento profesional Este no es momento para el «hágalo usted mismo». Busque expertos reales.

Consejo 4: Documentación

Documentar todo. Cada paso. Cada motivo. Hacienda mirará con lupa.

Consejo 5: Tener paciencia

La sustancia real necesita tiempo. Planifique al menos 2-3 años.

Qué pasa después del Exit

Vendido. 5% de impuestos pagados. Millones en la cuenta.

¿Y entonces?

Opción 1: Quedarse en Malta y disfrutar de la vida. Sol, mar, impuestos bajos.

Opción 2: Seguir adelante y empezar una nueva aventura. Con la libertad financiera de poder elegir.

Opción 3: Construir el siguiente negocio. Esta vez optimizado fiscalmente desde el principio.

Todas las opciones son geniales – si ha optimizado los impuestos.

Errores comunes en el Exit de Malta

«Puedo vender libre de impuestos también sin estructura de Malta»

Falso. En España prácticamente no hay posibilidad de estructurar grandes Exits libres de impuestos para personas físicas (salvo exenciones muy específicas por reinversión en vivienda habitual o mayores de 65, que no aplican a negocios). La exención del 95% existe para Holdings españolas (ETVE), pero sacar el dinero al socio persona física tributa.

«Malta solo funciona para empresas tecnológicas»

Falso. Malta funciona para todo tipo de empresas. Comercio, servicios, producción – todo es posible.

«Es demasiado complicado para mí»

Comprensible, pero falso. Con el asesoramiento adecuado es factible. Y el ahorro fiscal justifica cualquier esfuerzo.

«Soy demasiado mayor para una mudanza» Eso lo escucho a menudo de empresarios de 50+. Pero: Tener 55 años y 10-15 años por delante y 2-3 millones de euros más – eso vale cualquier mudanza.

Pregúntese:

1. ¿Es mi beneficio de Exit superior a 2 millones de euros? → Malta tiene sentido definitivamente
2. ¿Tengo al menos 2 años hasta el Exit planeado? → Factible
3. ¿Estoy dispuesto a mudarme a Malta? → Requisito
4. ¿Puedo construir sustancia real en Malta? → Obligatorio

¿4x Sí? Entonces deberíamos hablar inmediatamente.

¿1x No? Entonces tenemos que encontrar otras soluciones.

Resumen

• Malta ofrece 5% de impuestos también en la venta de la empresa – pero solo con sustancia y residencia real
• La optimización del Exit debe planificarse temprano – idealmente desde el principio o al menos 2-3 años antes
• El ahorro fiscal puede ascender a varios millones de euros y justifica prácticamente cualquier esfuerzo
• Las medias tintas no funcionan – quien hace Malta, debe hacerlo bien con mudanza real y creación de sustancia
• El asesoramiento profesional es indispensable – demasiadas trampas para enfoques caseros
• Malta es conforme a la UE y jurídicamente segura – nada de construcciones offshore dudosas

A veces me preguntan cómo está el tema de la burocracia en Malta cuando se funda una sociedad. Lamentablemente, tengo que suspirar.

Porque el esfuerzo burocrático es enorme. No se puede decir de otra manera. La culpa la tienen sobre todo las autoridades. Las de Malta y las de la UE. Quizás incluso las autoridades de todo el mundo. Pero vayamos por partes.

Constitución en Malta: Por qué es burocrático – Razón 1: Malta y sus proveedores de servicios como nosotros

Sí, tengo que admitirlo:

Asesores como yo y proveedores de servicios como el despacho DW&P Dr. Werner & Partners nos beneficiamos de la burocracia casi prescrita por ley.

Porque usted solo, con la mano en el corazón, está perdido.

En mi opinión, el legislador ha establecido ciertos requisitos de tal manera que, como «extranjero», uno tiene que contratar a un proveedor de servicios que, por regla general o en el mejor de los casos, sea local y, por tanto, también pague impuestos malteses y tenga empleados malteses. Porque así el legislador gana impuestos, IRPF, seguridad social, impuestos sobre el alquiler del despacho e IVA. Y con multas por no presentación, por presentar tarde, por presentar documentación incorrecta o intereses por no pagar impuestos o tasas.

Por eso es tan esencial la contratación de un buen proveedor de servicios con el que se comunique e interactúe de forma efectiva y sostenible.

Porque con la constitución no se acaba todo.

Lea más abajo qué obligaciones le esperan con y después de la constitución de la empresa maltesa.

Creación de empresa en Malta: Por qué es burocrático – Razón 2: La UE y las directivas contra el blanqueo de capitales

En un capítulo describo sin rodeos que muchos países, sobre todo los de impuestos más altos como España, no ven con buenos ojos que se abra una sociedad en Malta.

Eso, como digo, no es personal, se trata de negocios, de impuestos.

Y si algunos empresarios fundan en Malta, entonces por favor que sea con el mayor esfuerzo posible, para que desde el principio no les haga ninguna gracia.

Desde el principio, eso lo describe bastante bien.

Porque al principio está el gran bloque de trabajo «COMPLIANCE ANTI BLANQUEO» – un esfuerzo que fue casi dictado a Malta, y que cada cliente mío tiene que soportar ahora antes de poder ser cliente.

No porque yo quiera, sino porque debo. Porque el estado maltés me lo ha impuesto, tal como se lo impusieron todos los demás estados – con Alemania y Francia a la cabeza.

Nuestro «Onboarding Officer» tendrá una cita con usted y examinará el caso de negocio de arriba a abajo.

Le hará preguntas, algunas de las cuales son ciertamente bastante personales.

Por ejemplo, cómo gana y ha ganado su dinero. Querrá ver contratos y documentos de identidad, querrá documentos como extractos bancarios. Querrá referencias. En resumen, puede parecer que no se le da realmente la bienvenida.

¿Lo ve? ¿Se forma la imagen completa? Exactamente eso es lo que la UE quiere lograr. Hacer el comienzo lo más desagradable posible.

Pero tenga la seguridad de que es bienvenido y que el esfuerzo burocrático del onboarding es un mal necesario que nosotros trataremos de forma deportiva pero sobre todo profesional y discreta.

Para que pueda disfrutar rápidamente de las ventajas de Malta.

¡Toma esa, UE!

¿Qué hay detrás de las normas contra el blanqueo de capitales?

¿Pero cómo se llegó a esto?

En 2017, la UE estableció nuevas directivas sobre el tema del blanqueo de capitales. Para ello se puso en vigor la ley con el engorroso nombre de transposición de la Cuarta Directiva de la UE.

La ley afecta a los bancos en medida especial, ya que son ellos quienes realizan las transacciones que deben controlarse mejor.

Por lo tanto, en cada apertura de cuenta, especialmente en empresas que operan internacionalmente, se debe realizar un gran esfuerzo, ya que de lo contrario los bancos podrían ser considerados responsables. Seguramente conocerá esto también de la apertura de su propia cuenta bancaria.

El propósito de la 4ª Directiva Anti-Blanqueo es apretar las riendas en la lucha contra el blanqueo.

El foco de la cuarta directiva anti-blanqueo estaba en los siguientes temas:

Esto significa en texto claro: Si quiere abrir una cuenta para su empresa en Malta, ¡debe convencer a los bancos de su idoneidad! Las entidades financieras se toman su obligación muy en serio.

Como mostró un estudio de LexisNexis Risk Solutions, los costes de cumplimiento anti-blanqueo suman miles de millones en Europa.

Y también con la sucesora, la 5ª Directiva Anti-Blanqueo (AMLD5), se endurecieron aún más las regulaciones.

También aquí mi consejo es:

¡Transparencia total y corrección ayudan a todos a avanzar!

De algunas películas o series lo conocemos: La paradoja del viaje en el tiempo. El protagonista intenta cambiar algo en el pasado mediante un viaje en el tiempo y es entonces la razón por la que ocurre en primer lugar.

En Malta existe la paradoja de la apertura de cuenta. En un país que vive de hacérselo lo más fácil posible a los empresarios, porque precisamente estos empresarios significan su propia supervivencia.

Y parece paradójicamente difícil, especialmente en Malta, obtener una cuenta comercial.

Difícil. Y burocrático. Y caro. Y lleva tiempo. Pero como siempre, tengo una salida para usted.

Empecemos desde el principio. ¿Por qué es tan difícil?

Cuando llegué a Malta hace más de 14 años, se podía ir a casi cualquier sucursal bancaria, sin cita, y tener la cuenta en 30 minutos. La realidad del presente no podría estar más lejos de eso.

Por esto es así: Tiene que ver, una vez más, con las imposiciones a los bancos. Especialmente con las multas ya extremas por infracciones contra estas imposiciones (como se explicó arriba).

Y también tiene que ver con que los bancos en Malta son más bien tradicionales, por no decir anticuados.

He informado más arriba de que las imposiciones anti blanqueo para proveedores de servicios como despachos ya se han incrementado enormemente.

No principalmente por iniciativa propia maltesa, sino sobre todo debido a la presión internacional por parte de la UE.

Despachos como el nuestro dedican aprox. el 50% de sus costes internos solo al Anti Blanqueo. ¡Imagínese eso! Los bancos probablemente aún más.

Hoy es así: Entretanto, en un banco en Malta no puede ni siquiera obtener una cita sin tener un «Introducer», es decir, un despacho o un asesor como DW&P Dr. Werner & Partners a su lado.

Por eso un Introducer: Los bancos lo exigen para que la montaña de documentos e información, el proceso que el banco impone a cada solicitante, se siga correctamente. Los bancos delegan así la responsabilidad al menos administrativamente.

No obstante, tendrá que pagar tanto al banco por la tramitación de la solicitud (sin garantía de éxito) como a los proveedores de servicios una tarifa para que la solicitud de cuenta se prepare y presente ordenadamente.

Y sobre todo por la comunicación e interacción con el banco.

¿Qué bancos son adecuados para una Malta Limited?

En lo que respecta a la apertura de cuentas, no siempre soy un patriota local. Recomiendo a mis clientes ir siempre a dos bandas o en dos etapas.

A saber:

1. Tras la constitución, primero la apertura de una cuenta comercial con uno de los neobancos o bancos de internet: Revolut, Wise, Bunq, Monzo, Monese y como se llamen todos.
2. Con algo de tiempo y experiencia a las espaldas, se realiza entonces la apertura de una cuenta en Malta (que ciertamente conlleva ventajas).

Pero: Apelo ya en este punto a su sentido de la responsabilidad, su iniciativa empresarial y sobre todo a su previsión.

Esté atento siempre que conozca un nuevo banco en algún lugar, lea sobre él o se entere de alguna manera de que quizás pueda abrir una cuenta en un banco que sus asesores o su despacho aún no conocen.

Porque los bancos bloquean y cierran cuentas. Si a un banco algo no le parece limpio, y eso no tiene por qué significar que no sea limpio, entonces rápidamente se bloquea una transacción, se congela la cuenta o incluso se cierra por completo.

Por favor, comprenda que también internamente en los bancos las reglas a veces se aplican completamente de nuevo o se cambian para clientes existentes.

Eso significa: Mejor una cuenta de más que una de menos. Porque lo más importante es y será que pueda seguir trabajando. Seguir pagando facturas y seguir recibiendo fondos. El proceso de apertura de cuenta bancaria le acompañará junto con una constante interacción burocrática con los bancos para siempre.

Esté preparado para que esto no mejore, sino que empeore.

Pero: Tenga también la seguridad de que las configuraciones se pueden montar de tal manera que el circo con los bancos cause un poco de dolor de cabeza y cueste algo. Pero que finalmente dispondrá constantemente de una estructura de cuentas múltiple, sana y sostenible.

Y con ello su negocio trabajará de forma sensata y exitosa.

Sí, España tiene mecanismos de protección fiscal contra la mudanza — pero ninguno de ellos hace imposible la vía óptima. Solo tiene que conocerlos y planificarlos.

Si se muda de España a Malta, la legislación fiscal española no le pondrá simplemente la alfombra roja. Existen mecanismos de protección que encarecen y complican la mudanza. No son un obstáculo insalvable, pero debe conocerlos, planificarlos e incluirlos en el precio.

Exit Tax para sociedades – Mecanismo de protección 1 al fundar en Malta

Mencioné más arriba lo del riesgo. Si simplemente se le pasa un contrato a la empresa de Malta. Este contrato tiene un valor y en un contexto normal la empresa de Malta habría pagado algo por ello.

Y se pague o no, la empresa transmitente, por ejemplo una SL española, debe registrar un ingreso por el importe del valor y pagar impuestos en España por ello (Precios de Transferencia).

Esto se complica en el sentido de que la transferencia de tal valor no se trata solo de contratos.

Esos son bastante fáciles de cuantificar.

Pero no cante victoria: Puede tratarse también de valores inmateriales, como por ejemplo una oportunidad de beneficio, o el uso del CRM u otro sistema de la sociedad extranjera, la colaboración de personal, el uso de Know How, redes y recursos.

Lo resumo: Todo lo que le facilite las cosas a la empresa en Malta y sea puesto a disposición o recibido de su empresa o una empresa vinculada en el extranjero debe facturarse a precios de mercado. Como si la empresa extranjera fuera completamente independiente y usted cediera las posibilidades.

Creación de empresa en Malta Mecanismo de protección 2: Impuesto de Salida para personas físicas

El Exit Tax o Impuesto de Salida según el Art. 95 LIRPF para personas que se mudan de España funciona de manera que se considera cuánto valen sus participaciones en todo el mundo.

Y sus participaciones se venden ficticiamente a la fecha de la mudanza, exactamente a ese valor.

Es decir: Hacienda va y hace como si hubiera vendido todas sus acciones de golpe.

Sobre ello se tributa generalmente como ganancia patrimonial en la base del ahorro (19-28%).

Y de inmediato.

PERO (y esto es crucial): Si se muda a otro país de la UE (como Malta) y mantiene las acciones, puede solicitar el aplazamiento del pago hasta que realmente venda las acciones o pasen 10 años (aunque la norma de la UE permite mantener el aplazamiento mientras no se vendan). No tiene que pagar ya, pero la deuda queda latente.

Esto aplica solo a grandes patrimonios: valor de acciones > 4.000.000 € o participación > 25% con valor > 1.000.000 €.

Mecanismo de protección 3: Transparencia Fiscal Internacional (CFC Rules)

España tiene normas estrictas (Art. 91 LIRPF / LIS) para evitar que se desvíen beneficios a sociedades de baja tributación sin sustancia.

Si su Malta Limited no tiene medios materiales y personales (oficina, empleados, director local real), Hacienda española puede «levantar el velo» e imputarle a usted personalmente los beneficios de la empresa maltesa en su IRPF español, como si la empresa no existiera.

La solución: Sustancia real en Malta. Al ser Malta un país de la UE, si demuestra que hay motivos económicos válidos y actividad real, estas normas no aplican.

Mecanismo de protección 4: Retenciones en la UE

La UE prescribe:

Los dividendos entre una sociedad en el país de la UE A y el país de la UE B no pueden gravarse con retención en origen en el país A en el momento de la distribución – regulado en la Directiva Matriz-Filial de la UE.

En España esta retención sería del 19%, Malta no cobra retención.

Sin solicitud, sin papeles, simplemente no existe. Si por ejemplo paga un dividendo desde una SL española a Malta, la SL pagadora debe retener y liquidar el impuesto.

Alto: Existe la exención si se posee más del 5% durante un año, pero hay que cumplir requisitos formales.

Malta tiene por cierto más de 80 convenios de doble imposición con estados de todo el mundo — una de las redes de CDI más amplias de Europa.

Mecanismo de protección 5: Establecimiento Permanente

Una conversación ficticia entre inspectores de hacienda:

«Manolo, la empresa del Sr. García en Malta es real. Lo he comprobado de arriba a abajo, está legítimamente establecida allí.»

«Espera, si no podemos gravar todo lo de esta Malta LTD aquí, intentemos al menos gravar una parte del beneficio aquí.»

«¿Una parte?»

«¡Sí! Comprobemos si no tienen un establecimiento permanente aquí.»

«Pero cómo, si no tienen locales comerciales ni siquiera un almacén aquí.»

«No importa. Quizás vive un empleado directivo, un gerente en nuestro país. Puede ser solo el gerente de TI o el jefe de contabilidad.»

«No, todo está en Malta. Solo el director gerente viene de vez en cuando. Pero no vive aquí.»

«¿De vez en cuando?»

«Sí. Pero no más de 183 días.»

«¿Cuántos días son al año?»

«Son poco más de 3 meses al año.»

«Eso nos viene bien. Porque con eso esta Malta Limited tiene un establecimiento permanente aquí y nos llevamos una parte del beneficio. Al menos la parte que podamos atribuir a este "establecimiento permanente de agente dependiente".»

«Genial, gracias por la info, Manolo.»

Todo hechos, querido lector, todo hechos. Pero también en este y para este caso hay asesoramiento, para que Manolo no se lleve nada.

Lo que la conversación pretende mostrar:

Aunque todo esté montado limpiamente en Malta, debe asegurarse de que las visitas demasiado frecuentes a España del director gerente no lleven a que se active un establecimiento permanente.

De lo contrario, se llega al caso descrito y el establecimiento permanente en España conlleva una obligación tributaria en España.

Por eso en este contexto no aplica la a menudo citada regla de los 183 días si usted mismo es el director gerente. Eso tengo que corregirlo muy a menudo.

Regla de 183 días: Aplica a usted personalmente y sus ingresos privados.

Regla de agente dependiente / sede de dirección: Puede activarse mucho antes si usted toma decisiones ejecutivas desde España.

Por eso: Si no quiere ser sujeto pasivo en España, cuide sus estancias allí.

En el capítulo sobre la buena vieja teoría ya lo he mencionado. También las autoridades de Malta le exigen cabalgar con éxito el tigre de papel. Pero, ¿qué autoridades son esas y qué exigen de uno?

Fundar Limited en Malta: Solo con MBR – El Malta Business Registry

El registro mercantil maltés es hoy una autoridad propia y ya no está subordinado a la MFSA, la Malta Financial Services Authority (el equivalente a la CNMV española).

¿Qué hace el MBR en Malta?

En el MBR se registran y administran las nuevas empresas de Malta. Aquí está el registro de los directores, del secretario de la compañía y los socios.

Además, el MBR mantiene y administra también el importante registro de transparencia, si una sociedad no es poseída por una persona física, sino p.ej. a través de una sociedad Holding, un Trust, un fiduciario o una fundación.

Totalmente transparente El registro mercantil es públicamente accesible, y cualquier cambio dentro de una LTD en Malta se registra aquí. Por ejemplo, el cambio de denominación, cambio de dirección o cambio del director gerente.

Una vez al año, una LTD en Malta debe presentar el «Annual Return». Es una notificación o mejor dicho una confirmación de la dirección y órganos de la sociedad. Además, el MBR exige una vez al año los cierres (cuentas anuales) de la sociedad en Malta.

Cualquier cambio dentro de la LTD debe registrarse en un plazo de 14 días, de lo contrario se devenga una multa por día. Igualmente se devenga una multa si olvida:

• Presentar las cuentas anuales
• Presentar el Annual Return
• Presentar la entrada para el registro de transparencia. Aquí es especialmente caro. En realidad hay multa para todo lo que no se haga correctamente.

Estos requisitos plantea el MBR para una constitución No solo hay que hacer trámites administrativos. También hay que superar el cumplimiento de algunos requisitos básicos para la constitución de la empresa.

Y en Malta son minuciosos: Hay que cumplir estos 8 requisitos.

La autoridad de supervisión financiera maltesa, o simplemente la hacienda maltesa, espera bastante de las empresas para mantener el título de Malta Limited.

Porque: Siete puntos comprende la lista de requisitos que una empresa en Malta debe cumplir en todo momento.

Por tanto toca ahora:

¡Leer con atención!

1. Poder demostrar oficinas

Cada empresa en Malta debe poder demostrar oficinas. Aquí no basta con dar la propia dirección privada en Malta o la de un conocido. En su lugar, tarde o temprano debería alquilarse una oficina adecuada. Para el tráfico postal puro se puede elegir por regla general también la dirección del asesor fiscal local, aunque esto debería cambiarse a más tardar 6 meses tras la constitución.

Además, las reglas, especialmente desde la pandemia, son algo más relajadas. Simplemente ya no es acorde a los tiempos esperar de cada empresario una oficina propia. Los escritorios de servicio y espacios de Co-Working son por tanto a mis ojos una alternativa ideal.

2. Definir objetivos de la empresa

Debe indicar qué objetivos persigue con la empresa a fundar. Aquí debe describirse la actividad lo más concisamente posible. Se recomienda llamar a las cosas por su nombre – las indicaciones evasivas se detectan y la constitución se rechaza.

3. Capital mínimo para constitución de Malta Limited

Similar a una SL en España, también para una Malta Limited debe haber capital fundacional. Según la Malta Companies Act (Cap. 386) este es sin embargo bastante bajo: 1.165 euros de capital social es requisito para la constitución, al constituir debe desembolsarse el 20 % (aprox. 233 euros) — para comparar: En una SL española es 1 euro (aunque con responsabilidad solidaria hasta 3.000 si no se dota reserva).

4. Al menos dos accionistas, máximo 50

Para una Malta Limited aplica: Debe poder demostrar al menos dos accionistas, máximo sin embargo 50 (aunque yo mismo nunca he visto eso). La posibilidad de emplear solo un accionista existe, pero entonces debe desprenderse claramente del Memorandum of Association y justificarse cómo afecta esto a las intenciones comerciales de la empresa – pero es posible.

5. Director y Company Secretary

Una empresa debe nombrar para la constitución al menos un Director y un Company Secretary. El papel del Director equivale al del gerente. El/La Company Secretary por el contrario no debe entenderse como secretario/a clásico/a, sino más bien como órgano de control e información adicional dentro de la empresa, que debe velar por que todos estén informados sobre procesos formales.

6. Junta de empresa o junta de socios

Cada empresa debe realizar cada año al menos una junta en la que se hable de lo fundamental. De esto debe levantarse acta.

7. Declaración de impuestos

Por supuesto, como cualquier otra forma jurídica, también una Malta Limited está sujeta a la obligación de presentar anualmente una declaración de impuestos.

8. Auditoría anual

El Audit anual.

En Malta el gremio de los auditores es significativamente más grande que p.ej. en España, porque:

Cada Limited (también Holdings) en Malta debe someterse al procedimiento. Se mira exactamente qué se contabilizó cómo y si los datos en la declaración de impuestos son correctos.

Mi suposición: Las imposiciones son aquí tan altas también porque Malta no quiere seguir tolerando que se transfieran fondos a través de la isla que en realidad no tienen nada que buscar aquí.

El Audit cuesta por regla general algo de nervios y tiempo, pero quien ha encontrado un buen auditor que sigue sus procesos ordenadamente, se ahorra un montón de trabajo.

Primer registro tras la constitución en Malta: Inland Revenue / Commissioner for Revenue

La hacienda maltesa asigna al principio del currículum de una empresa en Malta el número fiscal maltés, para el «Income Tax».

No confundir con el número de IVA (VAT Number) o el número MBR.

Importante: A Hacienda debe rendirle cuentas en caso necesario, pero en realidad no tiene mucho que ver con Hacienda. Eso no es porque no haya nada que hacer. Sino porque Hacienda por regla general solo se comunica con representantes, p.ej. el abogado, auditor, Corporate Service Provider o el contable.

Una vez al año hay que presentar a Hacienda el balance certificado por un auditor local e igualmente la declaración de impuestos de la Malta LTD.

Por supuesto, también Hacienda en Malta impone multas por la no presentación o se cobran intereses por impuestos no pagados.

Importante número 2: Hacienda es responsable en última instancia del Tax Refund y con ello de alcanzar el 5% de impuesto. Eso significa: Aquí todo debe transcurrir ordenada y puntualmente.

Segundo registro tras la constitución de la empresa en Malta: JobsPlus / Oficina de empleo

JobsPlus es la oficina de empleo.

Pero también la autoridad en la que se registra cada relación laboral. O cada cambio o cada finalización de una relación laboral. Si quiere emplear a alguien en Malta, aunque sea solo a usted mismo, tendrá que obtener un número de JobsPlus.

Tercer registro tras la constitución de la empresa en Malta: VAT Department / Autoridad de IVA

La autoridad de IVA y en mi opinión la autoridad más estricta de Malta. Cada Malta LTD debe o quiere solicitar un número VAT, es decir, el NIF-IVA. Este número es esencial para negocios transfronterizos, que con una Malta LTD son casi todas las transacciones.

Entonces:

Con los registros bajo el Artículo 10 de las «VAT ACTS», es decir, del derecho de IVA de Malta, existe una obligación trimestral de declaración de IVA.

Eso se llama en Malta VAT Return. Además existe la obligación de presentar los llamados «RECAP STATEMENTS» ante la autoridad. Un Recap Statement registra el tráfico intracomunitario de la UE. Es decir, en él declara con qué otro número VAT de la UE ha interactuado comercialmente (Modelo 349 en España).

Además de intereses y recargos por demora, la autoridad de VAT emite a menudo y con gusto «Assessments», si no se presentan los VAT-Returns.

El Assessment es una estimación del VAT debido y esta estimación suele ser mucho más alta que el importe de VAT realmente debido. Pero la estimación es válida hasta la presentación realizada del VAT-Return. Y también sobre la estimación se devengan intereses.

Mucha teoría no ayuda si no hay referencia práctica.

Por tanto: Algunas experiencias prácticas del día a día con una Malta Limited. Sin adornos y directo. Tal como conozco a la mayoría de empresarios, la ilusión inicial es grande:

¿Cuándo puedo empezar por fin a ganar dinero con mi Malta Limited?

Es una pregunta muy frecuente.

Y entiendo la pregunta – yo no soy diferente.

Dependiendo de si se deja asesorar, la empresa en Malta suele estar fundada después de 10 días. Con Holding correspondientemente algo más, ya que primero debe fundarse el Holding matriz antes de que puedan fundarse las empresas filiales.

Lo que puede tardar: Lo que luego toma algo más de tiempo es generalmente el número de VAT. Y sí, lamentablemente es muy importante.

Al fin y al cabo, como empresario desde Malta también se quiere hacer negocios fuera de Malta.

Y zas: Falta el número de VAT para la facturación. Algunos de mis clientes resuelven el problema con facturas proforma, lo cual es ciertamente válido.

Lo cierto es: Una factura formalmente correcta no la puede emitir dentro de la UE si no tiene un número de VAT de la UE.

Segundo punto que podría alargarse un poco (pero depende totalmente del banco; generalmente los bancos con los que colaboramos en DW&P son algo más rápidos): Abrir cuenta bancaria. Eso ya lo había descrito.

El proceso se alarga sobre todo porque los bancos le examinan a fondo. Ahí no importa si es banco Challenger o casa bancaria tradicional.

¿Cuánto es el sueldo de gerente y la seguridad social?

También una pregunta que escucho con frecuencia: Si soy Director, es decir gerente de mi Malta Limited, ¿recibo entonces un sueldo?

Como usted desee, digo siempre. Pero se recomienda la siguiente práctica:

Para estar totalmente cubierto por la seguridad social – es decir, también seguro médico – debe ganar el salario mínimo en Malta. Yo recomiendo siempre aprovechar al máximo los límites exentos de impuestos. Estos están en unos 1000€ al mes en Malta.

Es decir: Usted recibe casi 1000€ de sueldo como gerente en Malta, totalmente libre de impuestos, y paga unos 180-200€ de cuotas a la seguridad social.

Con ello está totalmente asegurado y cubierto en caso de emergencia.

El sueldo se lo paga mensualmente de forma normal.

Dato curioso: En Malta puede pagar todas las tasas con tarjetas de crédito, ya sea IVA o cargas sociales.

De uno u otro cliente he oído que con ello se pueden acumular muchas millas – suponiendo una tarjeta de crédito correspondiente.

¿Es seria la facturación con una Malta Limited?

A muchos clientes les preocupa la cuestión de si una dirección de facturación en Malta no asustaría a potenciales socios comerciales.

¡Y entiendo la preocupación! Y puede ser que en algunos sectores cause fruncimiento de ceño. Creo que depende totalmente de su oferta.

Está claro:

La facturación debe ser la nueva Limited, de lo contrario eso desencadena otros problemas.

Y sinceramente:

No intente ocultarlo, sino pase a la ofensiva.

¿Empresa en Malta? ¡Claro! Si yo también vivo aquí.

Cada vez más empresarios de la nueva era se mudan a Malta, Dubái o también Chipre. La internacionalización simplemente forma parte de ello hoy en día, en unos años mucho más.

Así que no es un tema por el que me preocuparía seriamente.

Ya he vivido algún que otro día del juicio final.

O sea, el apocalipsis.

El fin del mundo.

Hubo la abolición del secreto bancario suizo. BEPS. CRS. Los Papeles de Panamá. Solo por nombrar algunos.

El desarrollo y las consecuencias de ello, o debería decir las supuestas consecuencias de ello en reacción directa fueron siempre:

ESTE ES EL FIN DE LOS IMPUESTOS BAJOS. Pero por supuesto nunca lo fue. Si alguien hubiera querido venderle una estructura de Holding en Malta antes de la abolición del secreto bancario, se habría reído de usted y simplemente habría preguntado:

«¿Por qué Malta? ¡Me voy a Suiza!»

El hecho es: Quien quiera optimizar fiscalmente siempre elegirá lo mejor u óptimo para sí mismo que sea posible actualmente.

Y Malta siempre pertenecerá a los países óptimos.

Y también tras la abolición del secreto bancario, Suiza sigue funcionando de forma óptima.

Por tanto no es de especial importancia si habrá p.ej. un impuesto mínimo mundial.

Las personas responsables en Malta saben exactamente lo que hacen en este sentido y siempre podrán ofrecerle una legislación top.

Eso también puede deducirlo de que en Malta en mi tiempo ha habido muchas turbulencias políticas. Incluso un cambio de gobierno. Pero los temas que le interesan no se tocaron ni se tocan, al menos no fundamentalmente.

Lo que eso no significa: Que no tenga que prepararse para ningún cambio. Porque como escribí arriba, otros países intentarán hacer Malta constantemente menos atractiva. Por ejemplo, mediante imposiciones de Compliance más fuertes, es decir, guerra de papeles.

Pero lo que sí significa: En mi opinión, más y más clientes elegirán la mudanza a Malta si se busca una solución realmente óptima. Y cada vez menos clientes operarán una configuración p.ej. desde España.

Hasta aquí la teoría…

…¡la práctica resulta a menudo complicada! A través de mi actividad en el despacho Dr. Werner & Partner vivo una y otra vez cosas asombrosas.

Por tanto: Permítame darle unas palabras finales para el camino.

Me alegra que se interese por Malta. Y con esto ya ha alcanzado un nivel que es elemental:

Obtención de información suficiente de antemano. Todos han oído el dicho alguna vez: El desconocimiento no exime del cumplimiento. Y cometer evasión fiscal por desconocimiento debido a una creación de empresa en el extranjero mal ejecutada es un destino con el que no se debe bromear.

Y: Una creación de empresa en el extranjero es en sí misma un gran desafío, especialmente si va acompañada de una mudanza al extranjero (lo cual, como sabe, recomiendo). Por eso a mis ojos no se hace de hoy para mañana y no sin suficiente cobertura jurídica. Quizás haya notado que un punto es especialmente importante para mí:

No haga esfuerzos para usar Malta para la evasión fiscal ilegal. ¡Esto ya no es posible! Quien no tenga eso planeado: ¡Mucho éxito en sus negocios en Malta!

Aquí ahora artículos importantes para lectura adicional si desea profundizar seriamente en Malta.

Preguntas frecuentes sobre la Malta Limited

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Fuentes y enlaces adicionales

Autoridades Maltesas y Fuentes Oficiales

1. Malta Business Registry (MBR) – Sitio web oficial – Registro mercantil, constitución de empresas, Annual Returns y registro de transparencia
2. Búsqueda de empresas online MBR – Registro mercantil públicamente accesible de todas las sociedades maltesas
3. Commissioner for Revenue Malta (Inland Revenue) – Hacienda maltesa, declaraciones de impuestos y sistema de Tax-Refund
4. Malta Tax Refund System – Commissioner for Revenue – Explicación oficial de la devolución de 6/7
5. Convenios de Doble Imposición de Malta – Commissioner for Revenue – Resumen de todos los socios de CDI de Malta (80+ estados)
6. Malta Gaming Authority (MGA) – Autoridad reguladora del sector del juego
7. Malta Financial Services Authority (MFSA) – Autoridad de supervisión financiera
8. JobsPlus Malta – Oficina de empleo y registro de relaciones laborales
9. Department of Social Security Malta – Seguridad social, seguro médico y resumen de cotizaciones
10. BusinessFirst Malta – Punto de contacto estatal para creación de empresas y fomento empresarial
11. Malta Companies Act (Cap. 386) – Texto legal – Texto completo del derecho de sociedades maltés

Derecho de la UE e Instituciones Europeas

12. Perfil de país UE Malta – Perfil oficial de Malta como estado miembro de la UE
13. Artículo 49 TFUE – Libertad de establecimiento – Base jurídica de la libertad de establecimiento en la UE
14. Directiva Matriz-Filial de la UE (2011/96/UE) – Exención de retención en origen para dividendos intragrupo
15. 4ª Directiva Anti-Blanqueo de la UE (AMLD4) – Obligaciones de diligencia debida reforzadas
16. Portal Europeo de Justicia – Registro mercantil Malta – Acceso al registro mercantil maltés a través del portal de justicia europeo

Derecho Español y Mecanismos de Protección Fiscal

17. Agencia Tributaria – Impuesto de Salida (Exit Tax) – Información oficial sobre el Art. 95 LIRPF
18. Ley del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (LIRPF) – Texto consolidado en el BOE
19. Transparencia Fiscal Internacional – Agencia Tributaria – Normativa sobre imputación de rentas (CFC Rules)
20. Convenio de Doble Imposición España-Malta – Texto del convenio en el BOE

Acuerdos Internacionales y OCDE

21. OECD Common Reporting Standard (CRS) – Intercambio automático de información
22. OECD BEPS – Base Erosion and Profit Shifting – Medidas contra la erosión de la base imponible

Asesoramiento Fiscal e Información Especializada

23. PwC Tax Summaries – Malta Corporate Tax – Resumen del impuesto de sociedades maltés
24. KPMG Malta Tax Facts – Resumen compacto de tipos impositivos
25. ICLG – Malta Gambling Laws & Regulations – Regulación del juego en Malta
26. Papeles de Panamá – Wikipedia – Antecedentes sobre la filtración de datos