Los 8 mejores países para expatriarse en 2026 (Comparativa fiscal)

Índice

• Lo más importante de un vistazo
• Por qué elegir el país adecuado en 2026 es más importante que nunca
• Nuestra metodología de evaluación
• Puesto 1: Dubái / EAU
• Puesto 2: Malta
• Puesto 3: Chipre
• Puesto 4: Singapur
• Puesto 5: Portugal
• Puesto 6: Suiza
• Puesto 7: Georgia
• Puesto 8: Paraguay
• La gran comparativa fiscal de un vistazo
• ¿Qué país encaja con usted?
• Lo que debe saber ANTES de emigrar
• Preguntas frecuentes

Vivo en Malta desde hace más de 15 años. Durante este tiempo, he acompañado a cientos de clientes a encontrar la ubicación adecuada para su empresa y su vida. Algunos llegaron con un plan claro. Muchos llegaron con conocimientos de YouTube y expectativas equivocadas.

Este artículo no es un ranking hecho desde la distancia. Se basa en mi experiencia concreta de asesoramiento en los ocho países — con cifras reales, historias reales de clientes y las trampas que ningún influencer le mostrará en Instagram.

Estado: Febrero de 2026. Todos los tipos impositivos, regulaciones y costes han sido verificados y cuentan con referencias.

Lo más importante de un vistazo

Por qué elegir el país adecuado en 2026 es más importante que nunca

Los tiempos de los paraísos fiscales sencillos han terminado.

En 2020 el mundo era simple: Dubái = 0 %. Malta = 5 %. Portugal NHR = 0 % sobre dividendos extranjeros. Listo. Hoy la realidad es diferente. Tres desarrollos globales han cambiado las reglas del juego fundamentalmente.

1. OECD Pillar Two: El impuesto mínimo global

Desde 2024 se aplica el OECD Pillar Two, un impuesto mínimo del 15 % para empresas multinacionales con una facturación superior a 750 millones de euros. ¿Suena lejano? Lo es para la mayoría de las PYMES todavía — pero el efecto señal es enorme. Chipre ha aumentado su impuesto de sociedades del 12,5 % al 15 % a partir del 1 de enero de 2026 (Fuente: Ministerio de Finanzas de Chipre). Otros países seguirán.

2. DAC8: Transparencia cripto en toda la UE

Desde el 1 de enero de 2026, los 27 estados miembros de la UE deben reportar transacciones cripto — de forma automática, transfronteriza y retroactiva. Exchanges como Binance, Kraken y Coinbase transmiten datos de transacciones directamente a las autoridades fiscales (como la Agencia Tributaria en España). El oasis cripto anónimo dentro de la UE ya no existe.

3. CARF: El estándar global llega en 2027

El Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) de la OCDE entrará en vigor a partir de 2027 en más de 58 países. También estados no pertenecientes a la UE como los EAU, Singapur y Suiza se han comprometido a su implementación.

¿Qué significa esto para usted concretamente? Cualquier elección de ubicación que haga en 2026 debe tener en cuenta estos tres desarrollos. Un país que hoy ofrece un 0 % puede verse muy diferente en dos años.

Los clientes que asesoro hoy hacen preguntas diferentes a las de hace cinco años. Ya no se trata solo del tipo impositivo más bajo. Se trata de seguridad en la planificación: ¿Seguirá el sistema así dentro de 10 años? Esa es la verdadera pregunta.

Nuestra metodología de evaluación

Una simple comparación de impuestos se queda corta. Por eso evaluamos cada país según ocho criterios que en la práctica deciden el éxito o el fracaso de una expatriación.

Los 8 criterios de evaluación (Escala 1–10):

1. Carga fiscal — Tipo impositivo efectivo para una estructura empresarial típica.
2. Esfuerzo de constitución — Costes, duración y complejidad de crear una empresa.
3. Calidad de vida — Infraestructura, sanidad, seguridad, clima.
4. Estatus UE — Pertenencia a la UE, libre circulación, estabilidad regulatoria.
5. Red de CDIs — Cantidad y calidad de los Convenios de Doble Imposición.
6. Coste de vida — Alquiler, alimentación, transporte (Índice Numbeo).
7. Idioma — ¿Qué tan bien se desenvuelve con inglés?
8. Impuesto de salida — Posibilidad de aplazamiento dentro de la UE/EEE o por CDI.

La puntuación total le da una primera orientación. Pero su ponderación personal puede ser completamente diferente. Un jubilado valora más la calidad de vida. Un trader de criptomonedas mira principalmente el tipo impositivo. Por eso, más abajo le ofrezco una ayuda para decidir según su perfil.

Puesto 1: Dubái / EAU — Libertad fiscal con matices

Dubái es el titular. 0 % de IRPF. Lamborghinis frente a torres de cristal. Expatriados de Instagram en alta definición.

Pero aquí viene la realidad.

El sistema fiscal de los EAU (Estado 2026)

Desde junio de 2023, los Emiratos Árabes Unidos aplican un Impuesto de Sociedades del 9 % sobre beneficios superiores a 375.000 AED (aprox. 95.000 EUR). Ya no es 0 %. Fuente: UAE Ministry of Finance, Decreto-Ley Federal No. 47/2022.

La buena noticia: Sigue sin haber Impuesto sobre la Renta (IRPF). Los salarios, dividendos y ganancias de capital privadas siguen estando libres de impuestos para las personas físicas. Por eso, para freelancers y solopreneurs, Dubái sigue siendo atractivo.

Para las empresas en Zonas Francas (Free Zones) existen reglas especiales. Pagan 0 % de Impuesto de Sociedades, pero solo sobre el llamado "Qualifying Income" — es decir, ingresos que cumplen ciertos requisitos de sustancia. El negocio en el territorio continental (Mainland) no se beneficia de esto. Fuente: PwC Tax Summaries UAE.

Desde 2025 se aplica adicionalmente el impuesto mínimo OECD Pillar Two del 15 % para multinacionales con más de 750 millones de euros de facturación. Para la PYME esto es irrelevante por ahora — pero la dirección es clara.

Ventajas de Dubái

• 0 % IRPF: Salarios, dividendos, ganancias de capital — libres de impuestos a nivel personal. Según datos de IRAS, es uno de los pocos lugares del mundo sin impuesto sobre la renta personal.
• Constitución rápida: Una empresa en Free Zone con visado está lista en 2–4 semanas. Costes: 3.700–10.000 EUR según la Zona Franca (Fuente: DMCC, DAFZA).
• Infraestructura de nivel mundial: El Aeropuerto Internacional de Dubái (DXB) le conecta con más de 260 destinos. Internet de fibra óptica, sanidad moderna, escuelas internacionales.
• Cripto-friendly: 0 % sobre ganancias cripto privadas, licencias VARA para empresas cripto, ecosistema DeFi en crecimiento.

Desventajas de Dubái

• Coste de vida elevado: Según el Índice de Coste de Vida de Numbeo, el índice es de 66 (España: 50). Vivir en Dubái es significativamente más caro que en Madrid o Barcelona. Una vida cómoda cuesta 5.000–7.000 EUR al mes para una persona. Alquiler de un apartamento de 1 habitación en Dubai Marina: 1.800–2.500 EUR.
• Convenio de Doble Imposición (CDI): Aunque existe un CDI entre España y EAU (a diferencia de Alemania, que lo canceló), la aplicación práctica para evitar retenciones puede ser compleja y requiere certificados de residencia fiscal emitidos por la autoridad emiratí, que exigen presencia real.
• Restricciones culturales: Ley islámica, regulación del alcohol, reglas durante el Ramadán. Para algunos un punto a favor, para otros un obstáculo.

Lea también mi artículo detallado: Dubái: Ventajas y desventajas para expatriados.

Y si duda entre Dubái y Malta: Dubái o Malta — una comparativa para freelancers y empresarios.

Puesto 2: Malta — el todoterreno conforme a la UE

Malta no es un país que encontrará constantemente en Instagram. Sin torres de cristal, sin Lamborghinis por doquier. En su lugar: un sistema fiscal que funciona sin cambios desde 1994, pertenencia a la UE desde 2004, inglés como idioma oficial y 72 Convenios de Doble Imposición.

En mi práctica de asesoramiento, recomiendo Malta con mayor frecuencia — no porque yo viva aquí, sino porque la combinación de bajos impuestos, seguridad jurídica de la UE y calidad de vida es la adecuada para la mayoría de mis clientes.

El sistema de devolución de impuestos de Malta (Tax Refund)

El núcleo es el Full Imputation System. Así funciona:

1. Su Malta Trading Limited paga el 35 % de Impuesto de Sociedades sobre el beneficio.
2. La sociedad Holding (fuera o en Malta) solicita una devolución de 6/7 del impuesto pagado a la Hacienda maltesa (Malta CFR, Income Tax Act Chapter 123).
3. Efectivamente queda un 5 % de impuesto.
4. La devolución tarda en la práctica de 3 a 6 meses.

El sistema existe desde 1994 y ha sido revisado y confirmado como conforme por la Comisión Europea en múltiples ocasiones. No es una laguna legal. Es derecho vigente de la UE.

Estatus Non-Dom: La segunda ventaja

Como residente fiscal sin domicilio maltés (Non-Dom), usted paga:

• 0 % sobre ganancias de capital extranjeras — incluso si transfiere el dinero a Malta.
• 0 % sobre ingresos extranjeros que no se remitan a Malta (Remittance Basis).
• Impuesto mínimo: 5.000 EUR al año si se acoge a la Remittance Basis (Fuente: MRA Guidelines).

Para inversores en criptomonedas esto significa: Las ganancias de Bitcoin, Ethereum y otros activos digitales se consideran ganancias de capital extranjeras y son potencialmente gravables al 0 %. Detalles aquí: Impuestos cripto en Malta: Cómo pagar legalmente 0 %.

Ventajas de Malta

• 5 % IS efectivo: El tipo impositivo más bajo de toda la UE. Confirmado por la Comisión Europea y el TJUE.
• Miembro de la UE desde 2004: Libre circulación de mercancías, servicios y capitales. Sin aduanas, sin riesgos cambiarios (Zona Euro desde 2008).
• 72 Convenios de Doble Imposición: Una de las redes de CDIs más grandes del mundo. Fuente: Malta MBR.
• Inglés como idioma oficial: Todas las autoridades, contratos, declaraciones de impuestos y procesos judiciales son en inglés. Sin barreras lingüísticas.
• Regulado por MiCA para cripto: Malta ha implementado completamente el reglamento de la UE Markets in Crypto-Assets (MiCA). Las empresas cripto encuentran aquí un marco regulado.

Desventajas de Malta

• Estructura Holding necesaria: El modelo del 5 % solo funciona con al menos dos sociedades (Trading + Holding). Costes de constitución: 5.000–8.000 EUR. Administración anual: 8.000–15.000 EUR. Más información: Malta Limited con estructura del 5 %.
• Apertura de cuenta bancaria: Abrir una cuenta corporativa tarda 2–4 meses. Los bancos malteses revisan a fondo — demasiado a fondo, dicen algunos. Evite los errores más comunes al constituir en Malta.
• Isla pequeña: 316 km², 530.000 habitantes. Quien necesite vida de gran ciudad no será feliz aquí. Las conexiones aéreas son buenas (2,5 horas a Roma, 3,5 a Madrid), pero limitadas.

Para el proceso completo de expatriación, lea mi Guía para emigrar a Malta.

Puesto 3: Chipre — el destino Non-Dom subestimado

Chipre a menudo queda a la sombra de Malta y Dubái. Injustamente. Para ciertos perfiles — especialmente inversores y sociedades holding — Chipre ofrece ventajas que ningún otro país de la UE ofrece.

El sistema fiscal de Chipre (Estado 2026)

El impuesto de sociedades chipriota se elevó del 12,5 % al 15 % a partir del 1 de enero de 2026 para cumplir con las directrices del OECD Pillar Two (Fuente: Cyprus Tax Department). Sigue estando muy por debajo de la media de la UE y del 25 % de España. Al mismo tiempo, el impuesto sobre dividendos (SDC) para residentes domiciliados se redujo del 17 % al 5 %, y la Distribución Presunta de Dividendos (DDD) fue eliminada para beneficios a partir de 2026.

Pero aquí está la clave: La verdadera ventaja no está en el impuesto de sociedades, sino en el estatus Non-Dom.

Non-Dom: 17 años sin impuestos sobre dividendos

Como Non-Dom en Chipre, usted paga durante hasta 17 años:

• 0 % sobre dividendos (exento de Special Defence Contribution).
• 0 % sobre ingresos por intereses (también exento de SDC).
• 0 % sobre ganancias por la venta de valores (General Exemption, Section 8(23) Income Tax Law).

Esto se aplica automáticamente a cualquiera que no haya nacido en Chipre y no haya vivido allí al menos 17 de los últimos 20 años antes de mudarse. Fuente: PwC Cyprus Tax Facts 2025/2026.

La regla de los 60 días

Chipre ofrece una alternativa única a la clásica regla de los 183 días. Puede convertirse en residente fiscal con solo 60 días de estancia al año si:

• No pasa más de 183 días en ningún otro país.
• Mantiene una vivienda fija en Chipre (propiedad o alquiler).
• Dirige una empresa chipriota o está empleado allí.
• No es residente fiscal en otro país.

Para viajeros frecuentes y empresarios digitales, esto es una ventaja considerable frente a la obligación de 183 días en Malta o Dubái.

Ventajas de Chipre

• IP-Box al 3 %: Los ingresos procedentes de propiedad intelectual (patentes, licencias de software, marcas) tributan efectivamente al 3 %. Extremadamente atractivo para empresas SaaS y tecnológicas.
• 65+ Convenios de Doble Imposición: Red sólida, incluyendo CDI con España. Fuente: Cyprus Tax Department DTA list.
• Miembro de la UE desde 2004: Mismas ventajas que Malta — libre circulación, Zona Euro, marco legal UE.
• Clima agradable: 340 días de sol al año, inviernos suaves, comida mediterránea.

Desventajas de Chipre

• Impuesto de sociedades sube al 15 %: El triple que en Malta (efectivo). Con 500.000 EUR de beneficio, son 50.000 EUR más de impuestos que en Malta.
• Griego como idioma oficial: Las autoridades trabajan cada vez más en inglés, pero los procesos judiciales y algunos trámites requieren conocimientos de griego o un traductor.
• Escena cripto más pequeña: Chipre tiene proveedores de servicios cripto regulados por la CySEC, pero el ecosistema es más pequeño que en Malta.

Más detalles en mi Guía privilegiada sobre las ventajas fiscales en Chipre.

¿Indeciso entre Malta y Chipre? Lea la Comparativa Malta-Chipre.

Puesto 4: Singapur — La puerta de Asia con sustancia

Si no le importan solo los impuestos, sino el acceso al mercado asiático, Singapur es ineludible. La ciudad-estado es la puerta a 4.300 millones de consumidores en el Sudeste Asiático, China e India.

El sistema fiscal de Singapur

Singapur tributa según el principio territorial. Esto significa: Solo los ingresos generados en Singapur o remitidos a Singapur están sujetos a impuestos.

Los tipos más importantes (Fuente: IRAS — Inland Revenue Authority of Singapore):

• Impuesto de Sociedades: 17 % (Tipo fijo).
• IRPF: progresivo, 0–24 % (tipo máximo a partir de 1 M SGD, aprox. 690.000 EUR).
• Impuesto sobre ganancias de capital: 0 % (sin Capital Gains Tax).
• Impuesto sobre dividendos: 0 % (One-Tier-System).
• Impuesto de sucesiones: 0 % (abolido desde 2008).

Para nuevas empresas hay exenciones considerables: Los primeros 100.000 SGD de beneficio tributan en los primeros tres años a un tipo efectivo de solo 4,25 %.

Ventajas de Singapur

• Seguridad jurídica al máximo nivel: Singapur ocupa los primeros puestos en los índices de facilidad para hacer negocios. Los contratos se cumplen. La corrupción es prácticamente inexistente.
• 90+ Convenios de Doble Imposición: Una de las redes de CDIs más fuertes del mundo, incluyendo CDI activo con España. Fuente: IRAS DTA list.
• Hub asiático: Acceso directo al mercado ASEAN (680 millones de personas). El aeropuerto de Changi le conecta con más de 400 ciudades.
• Infraestructura de primera: Internet de fibra, excelente transporte público, escuelas y hospitales internacionales.

Desventajas de Singapur

• Coste de vida muy alto: Según el Índice Numbeo, Singapur está en 81 (España: 50). Una vida cómoda cuesta 6.000–9.000 EUR al mes. Alquiler de un estudio en Orchard: 2.500–3.500 EUR.
• Política de visados estricta: El Employment Pass (EP) requiere un salario mínimo alto y cualificación. El EntrePass para fundadores exige inversiones significativas o innovación. No es un lugar para "simplemente mudarse". Fuente: Ministry of Manpower.
• No es miembro de la UE: Sin libre circulación, sin armonización regulatoria de la UE. Para clientes de la UE, esto puede significar un esfuerzo de cumplimiento adicional.

Puesto 5: Portugal — IFICI (NHR 2.0) para especialistas

Portugal fue entre 2009 y 2023 uno de los destinos más populares para expatriados europeos gracias al programa de Residente No Habitual (NHR). Los jubilados pagaban 0 % sobre pensiones extranjeras (luego 10%), los freelancers un 20 % de Flat Tax.

Esos tiempos han terminado.

Qué ha pasado con el NHR

El antiguo programa NHR se cerró a finales de 2023 para nuevas solicitudes. Los participantes existentes mantienen su estatus durante los 10 años completos. En su lugar, desde 2024 se aplica el régimen IFICI (Incentivo Fiscal à Investigação Científica e Inovação), coloquialmente llamado "NHR 2.0".

IFICI: Quién se beneficia y quién no

El IFICI ofrece una Flat Tax del 20 % sobre ingresos portugueses — pero solo para profesionales altamente cualificados en categorías específicas. Fuente: Portaria 352/2024/1 y Autoridade Tributária.

Profesiones cualificadas (selección):

• Investigadores científicos y profesores universitarios.
• Profesionales de TI (desarrolladores de software, científicos de datos, especialistas en IA).
• Fundadores tecnológicos y CEOs de startups (startups cualificadas según la ley portuguesa).
• Artistas y profesiones creativas con renombre internacional.

Quién NO cualifica:

• Jubilados (la mayor pérdida frente al antiguo NHR).
• Inversores pasivos.
• Freelancers sin especialización en las categorías definidas.

La duración es de 10 años, con un requisito: no haber sido residente fiscal en Portugal en los 5 años anteriores a la solicitud.

Ventajas de Portugal

• Calidad de vida: Lisboa y Oporto están entre las ciudades más habitables de Europa. Clima suave, comida excelente, baja criminalidad.
• Coste de vida asequible: Índice Numbeo en 46 (similar o ligeramente inferior a España). Apartamento de 1 habitación en Lisboa: 900–1.300 EUR.
• Miembro de la UE desde 1986: Marco legal estable, Zona Euro, 80+ CDIs.
• Madeira International Business Centre (MIBC): En Madeira existe hasta finales de 2027 un Impuesto de Sociedades del 5 % para empresas licenciadas. Una alternativa para estructuras empresariales específicas.

Desventajas de Portugal

• Acceso restringido: El IFICI solo está abierto a un grupo pequeño. La mayoría de mis clientes no cualifican.
• Impuesto de Sociedades del 21 %: Sin IFICI o MIBC, el IS estándar es del 21 % (más recargos municipales). Para empresarios sin especialización no hay ventaja fiscal frente a España (23-25%).
• Idioma: El portugués es el idioma oficial. Aunque similar al español, los trámites burocráticos requieren dominio del idioma.

Todos los detalles sobre el programa sucesor en mi resumen completo del sistema NHR/IFICI en Portugal.

Puesto 6: Suiza — Destino Premium con impuesto global

Suiza es el país al que se retiran los grandes patrimonios cuando buscan estabilidad y discreción. No es un país de bajos impuestos en el sentido clásico — pero para el público adecuado ofrece una mezcla única.

Tributación a tanto alzado (Pauschalbesteuerung)

Suiza ofrece a extranjeros adinerados que residen en Suiza pero no ejercen actividad lucrativa allí, la llamada tributación a tanto alzado (o Forfait fiscal). No se gravan los ingresos reales, sino el gasto de vida como base imponible.

La base imponible mínima a nivel federal es de 434.700 CHF (aprox. 420.000 EUR). Algunos cantones establecen valores mínimos más altos. Fuente: Administración Federal de Contribuciones (ESTV).

La carga fiscal efectiva depende mucho del cantón:

• Cantón de Zug: Carga total aprox. 20–25 % sobre la base imponible.
• Cantón de Schwyz: Aprox. 18–22 %.
• Cantón de Vaud/Ginebra: Aprox. 30–35 % (Ubicaciones premium).

Ventajas de Suiza

• Máxima estabilidad: Democracia directa, neutralidad, calificación AAA. Suiza no cambia sus leyes fiscales de la noche a la mañana.
• 100+ CDIs: La red más grande de los ocho países. Excelente para la gestión patrimonial internacional.
• Sin Impuesto sobre el Patrimonio (en comparación con España): Aunque Suiza tiene un impuesto sobre la fortuna, las tasas son generalmente mucho más bajas que el Impuesto sobre el Patrimonio en España, y bajo el régimen Forfait, la base es negociada.

Desventajas de Suiza

• Coste de vida extremadamente alto: Índice Numbeo en 120 — el más alto de los ocho países. Apartamento de 1 habitación en Zúrich: 2.200–3.000 CHF. Cena para dos: 120–180 CHF.
• No es miembro de la UE: Suiza tiene acuerdos bilaterales, pero no es parte del mercado único. Para el tráfico de mercancías y servicios surgen barreras aduaneras.
• Presión sobre la tributación a tanto alzado: Algunos cantones (Zúrich, Basilea-Ciudad, Basilea-Campiña, Schaffhausen y Appenzell Ausserrhoden) ya han abolido este régimen.

Puesto 7: Georgia — el recién llegado con 1 % de Flat Tax

Georgia es la excepción en esta lista. No es miembro de la UE, sin gran red de CDIs, sin rascacielos de cristal. Pero: para freelancers y solopreneurs con facturación moderada, Georgia ofrece un sistema inmejorablemente simple.

El estatus de Pequeña Empresa (Small Business Status)

Georgia ofrece para empresarios individuales con una facturación anual inferior a 500.000 GEL (aprox. 170.000 EUR) el Small Business Status. El tipo impositivo: 1 % sobre la facturación bruta. Sin cálculo de beneficios, sin contabilidad complicada. Fuente: Georgia Revenue Service.

Además, se aplica el principio territorial: Los ingresos extranjeros generados fuera de Georgia están sujetos al 0 % de impuestos — siempre que no se consideren de fuente georgiana (la definición es estricta).

Ventajas de Georgia

• 1 % sobre todo: El tipo impositivo más simple de esta lista. Con 100.000 EUR de facturación paga 1.000 EUR de impuestos. Punto.
• Coste de vida extremadamente bajo: Índice Numbeo en 31. Apartamento de 1 habitación en Tiflis: 350–550 EUR. El paraíso presupuestario para nómadas digitales.
• Constitución sencilla: Creación de empresa en 1–2 días por aprox. 200–500 EUR.
• Candidato a la UE: Georgia recibió el estatus de candidato a la UE en diciembre de 2023.

Desventajas de Georgia

• Desafíos bancarios: Los bancos georgianos son reticentes con clientes del sector cripto. Las transferencias internacionales pueden ser lentas.
• Riesgo geopolítico: Georgia tiene frontera con Rusia y conflictos territoriales no resueltos. Un factor de incertidumbre para la planificación a largo plazo.
• Sin aplazamiento del Impuesto de Salida de la UE: Al ser un tercer estado, si sale de España, el Impuesto de Salida (si le aplica) se devenga inmediatamente sin posibilidad de aplazamiento automático como en la UE.

Puesto 8: Paraguay — el secreto del sistema territorial

Paraguay aparece en pocas comparativas fiscales. Y eso es lo que lo hace interesante. El país sudamericano ofrece un sistema territorial puro que es extremadamente ventajoso para ciertos perfiles.

El sistema territorial

Paraguay grava exclusivamente los ingresos generados dentro del país. Los ingresos extranjeros — ya sean dividendos, ganancias de capital o beneficios empresariales — tributan al 0 %. Sin trucos de remesas, sin estatus especial. Es la ley fiscal general.

Los ingresos locales se gravan con un 10 % de IRPF y un 10 % de Impuesto de Sociedades. Fuente: Paraguay Ley 6380/2019.

La residencia SUACE

El camino hacia la residencia fiscal en Paraguay es sencillo a través del sistema SUACE. La cédula requiere antecedentes penales limpios y un depósito o prueba de solvencia modesta (aprox. 5.000 USD). A diferencia de Dubái o Singapur, no hay requisitos de ingresos mínimos elevados.

Ventajas de Paraguay

• 0 % sobre ingresos extranjeros: Para empresarios con fuentes de ingresos internacionales, es la libertad fiscal más sencilla del mundo.
• Coste de vida más bajo: Índice Numbeo en 27 — el más barato de esta lista.
• Residencia sencilla: Sin lotería de visados, tramitación rápida.

Desventajas de Paraguay

• Sin CDI con España: España NO tiene convenio de doble imposición con Paraguay. Esto significa que no hay reducción de retenciones en origen y mayor escrutinio por parte de la Agencia Tributaria española si mantiene lazos económicos con España.
• Infraestructura: Internet puede ser inestable fuera de Asunción. La sanidad no alcanza el nivel europeo.
• Inestabilidad política: La burocracia puede ser impredecible.

La gran comparativa fiscal de un vistazo

Basta de análisis individuales. Aquí tiene los ocho países uno al lado del otro — con las cifras fiscales clave de un vistazo.

Los tipos impositivos por sí solos no cuentan toda la historia. He visto clientes que se mudaron a Dubái por el 0 % de IRPF y luego descubrieron que el coste de vida se comía todo su ahorro fiscal. El mejor tipo impositivo no sirve de nada si la factura total no cuadra.

Lo que la tabla no muestra

Detrás de cada tipo impositivo hay condiciones:

• El 0 % de Dubái para Free Zones requiere sustancia probada y Qualifying Income.
• El 5 % de Malta funciona solo con estructura Holding (al menos 2 sociedades).
• El Non-Dom de Chipre está limitado a 17 años.
• El 20 % de Portugal solo está abierto a profesiones cualificadas IFICI.
• El 1 % de Georgia solo aplica hasta 500.000 GEL de facturación.

Por eso el asesoramiento individual es tan importante. Ningún artículo comparativo sustituye un análisis personal de su situación concreta.

¿Qué país encaja con usted? Ayuda para decidir

La elección correcta no depende del impuesto más bajo. Depende de su perfil. Aquí hay cuatro perfiles típicos de clientes y mis recomendaciones desde la práctica.

Perfil 1: Empresario con S.L. (100.000–1 M EUR de beneficio)

Usted dirige una empresa operativa, tiene empleados y quiere reducir la carga fiscal de su S.L. (actualmente ~25% IS + IRPF en dividendos).

Recomendación Óptimo Fiscal: Dubái (Free Zone) — 0 % IS sobre Qualifying Income, 0 % IRPF.

Recomendación Estructura UE: Malta (5 % IS, seguridad jurídica UE, 72 CDIs, aplazamiento de Impuesto de Salida).

Por qué Malta suele ser la mejor opción: Los clientes en la UE prefieren facturas de la UE. El CDI con España protege contra la doble imposición. Y el Impuesto de Salida (si aplica) puede aplazarse o gestionarse mejor dentro de la UE.

Perfil 2: Freelancer / Solopreneur (30.000–200.000 EUR de facturación)

Trabaja de forma independiente, no tiene empleados y busca máxima simplicidad frente a la cuota de autónomos y el IRPF español.

Recomendación Presupuesto: Georgia (1 % Small Business Status, alquiler 500 EUR).

Recomendación Premium: Dubái (0 % IRPF, comunidad internacional).

Georgia es imbatible para freelancers por debajo de 170.000 EUR. La cuenta: Con 100.000 EUR de facturación paga 1.000 EUR de impuestos. En España, entre cuota de autónomos e IRPF, pagaría fácilmente 30.000–35.000 EUR.

Perfil 3: Inversor / Alto Patrimonio (Rentas del capital, dividendos)

Vive de rentas del capital, dividendos y alquileres. Sin negocio operativo.

Recomendación Estabilidad: Suiza (Tributación a tanto alzado, discreción, sin Impuesto de Patrimonio agresivo).

Recomendación UE + Impuestos bajos: Malta (Non-Dom: 0 % sobre ganancias de capital extranjeras, 5 % sobre beneficios empresariales).

Suiza merece la pena a partir de aprox. 5 M EUR de patrimonio. Por debajo, Malta es la alternativa más eficiente en costes.

Perfil 4: Jubilado / Retiro anticipado

Ha vendido su empresa o se jubila. La calidad de vida es más importante que el último punto porcentual de ahorro fiscal.

Recomendación Calidad de vida: Portugal (clima suave, asequible, sanidad UE).

Recomendación Óptimo Fiscal: Chipre (Non-Dom: 0 % sobre dividendos e intereses por 17 años, regla de 60 días).

En mi práctica de asesoramiento comienzo cada primera consulta con tres preguntas: ¿Cuáles son sus fuentes de ingresos? ¿Dónde están sus clientes? ¿Y cuánto está dispuesto a comprometer su calidad de vida? Las respuestas determinan el país – no el tipo impositivo.

Lo que debe saber ANTES de emigrar

Antes de hacer las maletas, hay cuatro temas que debe resolver. Quien los ignora, arriesga sorpresas desagradables con la Agencia Tributaria.

1. Impuesto de Salida (Exit Tax)

España aplica un Impuesto de Salida (Art. 95 bis LIRPF) sobre las ganancias latentes de sus acciones o participaciones si deja de ser residente fiscal. Le afecta si ha sido residente en España al menos 10 de los últimos 15 años y:

• El valor de mercado de sus acciones/participaciones supera los 4.000.000 EUR.
• O tiene una participación superior al 25 % en una entidad cuyo valor supera 1.000.000 EUR.

El impuesto grava la ganancia patrimonial ficticia (diferencia entre valor de mercado y coste de adquisición) al tipo del ahorro (19-28%).

Ventaja UE: Si se muda a un estado de la UE/EEE (Malta, Chipre, Portugal) con intercambio efectivo de información, la ganancia no se imputa inmediatamente. Puede solicitar que se declare solo si vende las acciones en los siguientes 10 años. Para terceros países (Dubái, Singapur, Georgia, Paraguay), el pago es inmediato.

2. Requisitos de Sustancia (Substance)

Cada país exige sustancia económica real. Una empresa buzón ya no es suficiente en ningún sitio. Esto significa concretamente:

• Oficina física (al menos un puesto de trabajo alquilado).
• Empleados locales o administración demostrablemente activa.
• Estancia real (183 días en la mayoría de países, 60 días en Chipre).
• Cuenta bancaria local con transacciones comerciales reales.

La directiva ATAD de la UE y la directiva Unshell endurecen continuamente la revisión de los requisitos de sustancia. Fuente: Comisión Europea ATAD.

3. Seguridad Social

La obligación de seguridad social se rige por el lugar de trabajo. Dentro de la UE se aplica el Reglamento (CE) Nº 883/2004. Si trabaja como director de su Malta Limited solo en Malta, cotiza allí a la seguridad social — y ya no en España (Reta).

En terceros países (Dubái, Singapur, Georgia, Paraguay) desaparece la seguridad social española. Esto suena bien, pero significa: sin pensión pública española futura por esos años, sin cobertura sanitaria europea. La previsión privada se vuelve obligatoria.

4. Red de CDIs y Retenciones

Un Convenio de Doble Imposición (CDI) evita que pague impuestos sobre el mismo ingreso en dos países. Sin CDI, arriesga la doble imposición.

Países con CDI con España: Malta, Chipre, Singapur, Portugal, Suiza, Georgia, EAU (Dubái).

Países sin CDI con España: Paraguay.

El error más caro que veo en mi práctica: Clientes que se mudan sin aclarar el Impuesto de Salida. La factura llega meses después. Asesórese ANTES de la mudanza. No después.

Preguntas frecuentes sobre expatriación e impuestos

Este artículo fue redactado y revisado por Philipp M. Sauerborn en febrero de 2026. Todos los tipos impositivos, regulaciones y costes corresponden al estado actual. El derecho fiscal cambia. Déjese asesorar individualmente antes de tomar cualquier decisión.