El caso XXXLutz: ¿Evasión fiscal en Malta o planificación legítima?

El gigante austriaco del mueble está en el punto de mira. Se le acusa de gestionar su negocio de licencias a través de una empresa en Malta, lo que ha disparado las acusaciones de evasión fiscal. Pero, ¿tienen fundamento estas críticas o están los responsables de la empresa siendo atacados injustamente? Desde mi perspectiva como asesor fiscal en la isla, vale la pena analizar los hechos.

XXXLutz: Uno de los imperios de mayor crecimiento en Europa

Primero, pongamos las cifras sobre la mesa: XXXLutz es la cadena de muebles con mayor facturación de Austria y emplea a unas 18.500 personas. En 2009, su facturación rozó los 2.000 millones de euros, situándose justo detrás de Ikea como la segunda mayor empresa del sector a nivel mundial. Se encuentra entre las 20 empresas de más rápido crecimiento en Europa, y su expansión hacia mercados como Suecia confirma esta tendencia.

Una sociedad maltesa gestiona las licencias

Mientras tanto, una sociedad con sede aquí en Malta administra el negocio de licencias de la empresa. Hablamos de un volumen total de 341 millones de euros. Cuando operaciones de este calibre se canalizan a través de jurisdicciones como Malta, el ahorro fiscal es masivo.

Para que se hagan una idea de la magnitud: he comparado el Impuesto de Sociedades de Austria (25%) con el de Malta (5% efectivo, aunque el nominal sea del 35%). La diferencia entre ambos tipos impositivos deja claro por qué una multinacional optaría por esta estructura.

XXXLutz aprovecha ventajas fiscales legales

Ahora bien, ¿ha actuado la empresa al margen de la ley? Rotundamente no. Esa es mi opinión y la postura clara de nuestra firma, DW&P Dr. Werner & Partners. Externalizar partes de una empresa mediante su venta a una sociedad extranjera no es ilegal. La pregunta clave es: ¿dónde deben tributar esos beneficios?

Dado que la sociedad titular de las licencias está en Malta y, lo más importante, su dirección y gestión efectiva también se encuentran aquí, todo se ha realizado conforme a derecho. El departamento financiero de la empresa simplemente ha optado por utilizar los incentivos fiscales del gobierno maltés, algo totalmente legítimo bajo la normativa de la Unión Europea.

Planes políticos de dudosa eficacia

El debate se ha encendido en Austria principalmente porque el partido socialdemócrata (SPÖ) se ha mostrado indignado y exige cambios legislativos. Pero, ¿es tan fácil cerrar esta puerta?

El borrador de la ley austriaca propone que los pagos por licencias, patentes e intereses solo sean deducibles si tributan en el país de destino a un tipo superior al 10%. A primera vista, esto parecería acabar con el atractivo de Malta. Sin embargo, hay un detalle técnico crucial: el tipo nominal del Impuesto de Sociedades en Malta es del 35%. El famoso 5% efectivo se consigue posteriormente mediante un sistema de reembolso al accionista.

Esto significa que, sobre el papel, el negocio de las licencias tributa al 35%, cumpliendo con el requisito austriaco. Lo más probable es que detrás de la sociedad de licencias haya una Holding que se beneficie de la devolución de 6/7 del impuesto pagado. Gracias a esta estructura de Holding en Malta, el alcance de la ley propuesta en Austria sería insuficiente para detener esta práctica. En mi experiencia, la empresa podrá seguir optimizando sus impuestos de manera totalmente legal. Veremos qué ocurre finalmente cuando se apruebe la ley, pero la estructura maltesa es mucho más robusta de lo que sus críticos asumen.