Création d'une Malta Limited : Comprendre le mécanisme fiscal à 5%

Que l'on ne paie que 5% d'impôts à Malte, la plupart des gens le savent désormais. Mais comment ce taux est-il atteint ? Je dois revenir en détail sur ce point cette année, car il y a eu des évolutions importantes.

Je ne veux rien vous promettre de faux.

La structure à Malte n'est ni simple, ni bon marché. Mais une chose est claire :

Une fois correctement mise en place, vous payez 5% d'impôts. Un point c'est tout.

C'est pourquoi nous allons aborder le sujet sans détour et droit au but.

Commençons par un bref retour en arrière.

À l'époque : Le Tax Refund à Malte, le remboursement des 6/7

Sur le papier, Malte a l'un des taux d'imposition des sociétés les plus élevés au monde, à savoir 35%. Mais en tant qu'« étranger » actionnaire d'une telle société maltaise, vous aviez droit à un remboursement de 6/7 de l'impôt payé.

C'est d'abord un calcul simple :

35% divisé par 7 égale 5%. Un septième d'impôts, six septièmes remboursés (Refund), cela fait exactement 5%.

Je peux d'ores et déjà vous dire :

Aujourd'hui, vous payez pour 5%. Basta.

Pas de remboursement a posteriori. Pas de problème de trésorerie, mais vous avez besoin de la bonne structure – j'expliquerai cela plus bas. Mais d'abord, voyons comment tout cela s'articule.

Malte avant la Legal Notice 110 en 2019

Avant l'adoption de cette Legal Notice, les entreprises devaient effectivement payer 35% et l'ACTIONNAIRE recevait sur demande les fameux 30% en retour. Et comme Malte a eu beaucoup de succès avec son modèle, l'administration et le traitement sont devenus un processus très long et bureaucratique.

Malte a été victime de son succès.

Pour les demandeurs, cela signifiait souvent de longs délais d'attente, parfois plus de 2 ans.

Ce qui posait un problème de trésorerie (Cashflow).

Le modèle maltais semblait attrayant, mais laisser son argent au fisc pendant 2 ans de bureaucratie semblait incertain et peu engageant. Le grand avantage avait trouvé sa némésis : la demande de remboursement maltaise.

Mais le véritable danger venait d'ailleurs – de Bruxelles. Car :

Le Tax Refund, en raison des allers-retours financiers (du contribuable au fisc et inversement), est aussi devenu un outil pour le blanchiment d'argent. Et oui, le système a engendré des brebis galeuses. Je ne veux rien édulcorer.

En bref :

Le remboursement maltais était devenu non seulement peu attrayant, mais aussi un outil pour les criminels.

L'UE fait pression sur Malte à cause du remboursement

La pression est venue de Bruxelles. Évidemment.

Et la solution, qui est en vigueur depuis quelques années maintenant et qui a résolu le problème une fois pour toutes, s'appelle LN110.2019. C'est une « Legal Notice » que le Parlement de Malte a adoptée et qui rend le tout beaucoup plus simple.

Je ne voudrais pas plonger trop profondément dans les méandres de la législation fiscale, mais avec cette notice légale, le remboursement a été pratiquement aboli. Certes, techniquement et légalement, il a toujours lieu, mais :

Quiconque a droit à un tel remboursement pour une raison quelconque peut le compenser immédiatement avec l'impôt à payer.

5% directement. Plus de demande de remboursement. Plus de 2 ans d'attente.

Comme je l'ai mentionné plus haut, le problème de trésorerie est ainsi résolu pour les contribuables « normaux ». Et le problème du blanchiment d'argent aussi. Comptez sur 5%. En trésorerie et au total. J'ai également mentionné plus haut la « bonne structure ».

J'y viens maintenant. Une fois pour ceux qui ne résident pas à Malte en tant que propriétaires, et une fois pour ceux qui résident à Malte (la meilleure voie).

Le modèle Holding Malte permet les 5% avec une société à Malte

Celui qui crée une société à Malte doit aussi créer au moins une Holding.

Mais pourquoi ?

Le modèle de la Holding maltaise a un fondement fiscal efficace que je souhaite expliquer ci-dessous.

Le modèle Holding Malte : une astuce fiscale

Le modèle de la Holding maltaise vous protège fiscalement de deux choses :

1. L'imposition immédiate des dividendes – Voir ci-dessous « L'affaire des dividendes »
2. L'imposition complète du remboursement – Voir ci-dessous « L'affaire du Refund »

Concrètement, avec le modèle Holding Malte, l'impôt sur les sociétés complet est dû et déduit dans les livres. Au moment exact, le remboursement d'impôt – rappelez-vous, les 6/7 – est comptabilisé comme revenu dans la Holding.

On pourrait se demander à juste titre : Pourquoi ? Rien ne circule vraiment.

Et pourtant, c'est exactement ce qui se passe : fiscalement.

Société à Malte : L'affaire des dividendes

Seul l'actionnaire qui perçoit réellement son dividende, c'est-à-dire qui se le fait distribuer par sa société, a droit au Tax Refund.

Dans de nombreux pays, c'est à ce moment-là que l'impôt sur les revenus du capital s'applique ; à Malte, c'est le même impôt de 35%.

Mais voici l'exception décisive obtenue avec une Holding à Malte :

La loi à Malte interdit la double imposition.

Cela signifie : comme 35% ont déjà été payés au niveau de la société opérationnelle – n'oubliez pas : seulement dans les livres ! – le dividende est exonéré d'impôt au niveau de la Holding maltaise. Cela n'a rien à voir avec le remboursement dans un premier temps, mais explique pourquoi vous avez besoin de la Holding maltaise.

En France, par exemple, le système est similaire avec le régime mère-fille : les dividendes remontés à la holding sont exonérés à 95% (seule une quote-part de frais et charges de 5% est réintégrée). Si une filiale verse 100 000 EUR à sa société mère, l'impôt n'est dû que sur une base de 5 000 EUR.

Cela signifie : le dividende est dans un premier temps exonéré d'impôt.

Et comment le remboursement doit-il être imposé maintenant ?

Nous y venons.

Création Malta Limited : L'affaire du Tax Refund

En soi, le remboursement est soumis à l'impôt. À Malte, c'est même le taux d'impôt sur le revenu personnel qui s'applique si vous n'avez pas de Holding.

Donc jusqu'à 35% !

Cela est dû au fait que le remboursement ne doit pas être classé comme revenu du capital, mais est un hybride.

Et ce remboursement n'est donc pas imposé avec l'impôt plus favorable sur les revenus du capital, mais pleinement avec l'impôt sur le revenu.

Mais voici le point clé :

Pour les sociétés de capitaux, le remboursement est également exonéré d'impôt.

Cela explique pourquoi la Holding maltaise est interposée.

Attention Holding Malte : Pas de 5% d'impôts si résidence à l'étranger

La Holding reçoit donc le dividende ET le Tax Refund.

Que se passe-t-il ensuite ?

Depuis la Holding Malte, vous vous versez ensuite un dividende au moment de votre choix.

Et alors ?

Eh bien, nous sommes arrivés au niveau supérieur et votre pays de résidence passe à la caisse.

Vous imposez alors la différence avec le taux d'imposition sur les revenus de dividendes de votre pays de résidence.

Cet impôt varie d'un pays à l'autre. En France, par exemple, c'est généralement la Flat Tax (PFU) de 30% qui s'applique, ou le barème progressif si vous optez pour celui-ci. Il convient de comparer combien d'impôts vous payez effectivement à la fin de la journée, selon le pays où vous vivez. Toujours en comparaison avec le scénario où vous déplacez votre résidence à Malte (dans ce cas, c'est 5% au total, et pas seulement au niveau des sociétés).

Imposition des dividendes : Comparer la charge fiscale effective

Comparez quelle serait votre charge fiscale pour le dividende de vos sociétés maltaises – une fois si vous conservez votre résidence actuelle, une fois si vous émigrez à Malte. Le calcul prend en compte l'impôt sur les sociétés à Malte (5%) et l'impôt sur les revenus du capital dans votre pays de résidence sur le bénéfice restant après l'impôt maltais. Concrètement : ce qu'il reste comme impôts jusqu'à ce que le bénéfice arrive sur votre compte privé.

Le fait qu'il y ait si peu d'impôts à payer lorsque l'on habite à Malte est dû à une autre astuce fiscale. Mais cela nécessite une autre Holding.

J'y viens.

DW&P QuickCheck - Test d'éligibilité

Vous êtes entrepreneur, souhaitez émigrer à Malte et profiter de la fiscalité ?

Créer une Malta Limited avec deux Holdings

Déménager à Malte et y créer ensuite les sociétés maltaises est, d'un point de vue fiscal, la voie royale selon moi, et tout autant pour des centaines de clients.

Pourquoi il en est ainsi, j'ai écrit de nombreux autres articles à ce sujet sur mon blog.

Dans ce cas, le modèle Holding Malte est un peu différent, élargi par une autre société Holding.

Vous avez bien lu.

On place une autre Holding au-dessus de la Holding, donc une double holding.

La différence :

Ici, ce n'est plus une société maltaise qui est utilisée, mais une société hors de Malte.

L'idée derrière cela :

Le mécanisme décrit ci-dessus ne fonctionne que si vous, en tant qu'actionnaire ultime des sociétés maltaises, n'êtes pas fiscalement résident à Malte.

Mais pour profiter aussi au niveau personnel d'une charge fiscale minimale – donc ne pas payer d'impôt sur les revenus du capital non plus – le déménagement à Malte aide. Car comme expliqué précédemment, les dividendes à Malte ne sont exonérés d'impôt que s'ils reviennent à une société de capitaux.

Exception : Le dividende provient de l'étranger. Dans ce cas, il est également exonéré d'impôt pour les personnes physiques (sous le régime Non-Dom pour les revenus non rapatriés ou s'il s'agit de capital).

C'est exactement là qu'intervient la Holding supplémentaire. On place une Holding dans un autre pays au-dessus de la Holding Malte. Et bien sûr, on choisit pour cela un pays qui traite également les revenus étrangers de manière fiscalement attrayante (= exonérés).

Et dont le dividende est ensuite à son tour exonéré d'impôt pour vous en tant que personne privée à Malte.

Et voilà : on arrive ainsi à 5% d'impôts effectifs, sur les bénéfices générés par votre entreprise, qui atterrissent après 5% d'impôts sur votre compte privé. On peut difficilement faire plus bas.

Pourquoi une société à Malte est une solution légale pour l'optimisation fiscale

J'ai beaucoup écrit sur le fonctionnement de la structure. Mais comment est-il possible qu'un taux d'imposition aussi bas soit possible ? Finalement, l'accusation d'évasion fiscale arrive vite.

Et je crois en connaître la raison.

Îles Caïmans – petit pays, grandes entreprises, évasion fiscale.

Panama – petit pays, grandes entreprises, évasion fiscale.

Barbade – petit pays, grandes entreprises, évasion fiscale.

Malte – petit pays, grandes entreprises... Alors ?

Évasion fiscale ?

On pourrait le penser. Mais ce n'est pas le cas.

À Malte, la situation est différente.

Les avantages fiscaux de Malte sont voulus.

Les nombreux petits paradis fiscaux avaient tous en commun qu'un grand secret était fait autour de qui possédait une entreprise là-bas.

On dissimulait tout ce qu'on pouvait.

Beaucoup d'entreprises se réjouissaient :

Des montages de sociétés étaient construits, des niches fiscales exploitées et à la fin, il y avait une charge fiscale minimale.

Surtout, tromper le fisc en exploitant des failles fiscales a toujours été une zone gris foncé voire noire.

Voici maintenant la grande différence à Malte :

Pas de niches fiscales, pas de secrets, et tout est conforme à la loi.

La raison ? L'État maltais prévoit des allègements fiscaux et les a ancrés fermement dans ses lois.

Et comme chacun sait, chaque État du monde possède la souveraineté de définir sa propre législation fiscale.

La question est maintenant de savoir ce qui distingue Malte d'autres États qui poursuivent également souverainement une politique fiscale particulière.

Le point décisif arrive maintenant.

Société à Malte grâce au marché unique et à la liberté d'établissement – Malte, un atout dans l'UE

Comme mentionné au début, Malte est membre de l'UE depuis 2004. Cela apporte certains avantages.

Les deux plus importants dans le contexte de la création d'entreprise à Malte :

1. Liberté d'établissement
2. Marché intérieur libre

La liberté d'établissement dans l'UE garantit que chaque entrepreneur peut s'établir partout dans l'UE de manière comparativement peu bureaucratique et y exercer son activité commerciale. Voici le texte :

Les travailleurs indépendants et les prestataires de services ou les personnes morales au sens de l'article 54 du TFUE qui exercent légalement une activité dans un État membre peuvent i) exercer leur activité économique dans un autre État membre de manière stable et continue (liberté d'établissement : article 49 du TFUE) ou ii) offrir et fournir leurs services temporairement dans d'autres États membres tout en restant établis dans leur pays d'origine (libre prestation de services : article 56 du TFUE).

De plus, l'UE a établi le marché intérieur libre.

L'accès au marché intérieur libre permet aux États membres le commerce direct avec d'autres États membres de l'UE – sans bureaucratie complexe.

Ici aussi, le texte :

Avec l'Acte unique européen de 1986, l'objectif du marché intérieur a été intégré au traité CEE, défini comme un « espace sans frontières intérieures [...] dans lequel la libre circulation des marchandises, des personnes, des services et des capitaux est assurée ».

La combinaison des deux rend possible la création d'une Malta Limited.