Créer une société à Malte : Guide complet de la Malta Limited en 2026

Bienvenue dans mon dossier consacré à la création d'une Malta Limited.

Parce qu'il y a suffisamment de « charlatans » et de vendeurs de rêve, je tiens d'abord à clarifier ce que vous finirez par lire entre les lignes tôt ou tard.

Je vous livre ici la vérité brute. Pas d'alarmisme de conseiller fiscal, mais pas non plus d'hymnes euphoriques à la gloire de Malte.

Considérez ceci comme un baromètre pratique que vous pouvez utiliser pour vous-même.

Comment créer une société à Malte ? Quels sont les impôts ? Où est le piège ? Que dit le fisc français ? C'est à ces questions que je veux répondre.

Important avant de commencer : Cet article traite de la « Voie Royale » (Königsweg) — vous créez une Malta Limited et vous déménagez vous-même à Malte. C'est la configuration que je vis depuis plus de dix ans et que j'ai mise en place pour des centaines de clients. Si, en revanche, vous souhaitez rester résident en France (ou en Belgique) tout en exploitant une Malta Limited, lisez mon article sur les 10 commandements pour les associés de Malta Limited résidant à l'étranger. C'est un tout autre terrain de jeu avec des règles totalement différentes.

Prêt ? Alors allons-y.

Votre Philipp M. Sauerborn

Dernière mise à jour : Février 2026

Lorsque j'ai quitté la métropole financière de Londres pour Malte en 2011, la surprise fut grande.

« Vraiment ? Qu'est-ce que tu vas faire là-bas ? C'est où Malte, d'ailleurs ? »

Ce que beaucoup ignoraient : je m'intéressais à Malte depuis longtemps et je connaissais les avantages. Et c'est là que ça devient intéressant : C'était exactement la bonne décision. Malte prospère et s'épanouit. Dans mon activité au sein du cabinet Dr. Werner & Partner, les conditions n'auraient pas pu être meilleures. La raison réside dans les avantages suivants que Malte offre aux entrepreneurs et aux entreprises :

La fiscalité attractive de Malte comme incitation : la politique favorise les entreprises internationales

Il faut vous imaginer la chose suivante :

Malte est une petite île, beaucoup de calcaire, des terres arables très rocailleuses. L'agriculture n'a donc jamais été très rentable. La navigation a longtemps maintenu le pays à flot. Aujourd'hui encore, la pêche joue un rôle dans l'économie maltaise, même si elle n'a plus le rôle prépondérant, désormais tenu par le tourisme.

Mais ce n'était pas la panacée. Malte voulait jouer dans la cour des grands, être moderne et devenir un site attractif pour les entreprises. Tout a été mis en œuvre, Malte s'est ouverte et est fière d'être membre de l'UE depuis 2004 (j'expliquerai plus bas les avantages pertinents que cela apporte).

L'objectif du gouvernement maltais a toujours été de promouvoir les entreprises à Malte, en particulier celles dirigées par des investisseurs étrangers.

Lorsque Joseph Muscat est devenu Premier ministre en 2013, ce cap a été encore renforcé. Le gouvernement maltais crée continuellement de nouvelles incitations pour les entrepreneurs afin qu'ils créent une entreprise à Malte ou y transfèrent leur siège social.

Même si Muscat a été remplacé depuis, le cap de ses collègues de parti reste le même :

Convaincre les entrepreneurs de choisir Malte.

Cela se voit non seulement à travers la politique fiscale, que j'aborderai dans un instant, mais aussi par exemple dans la promotion du développement des infrastructures ou du secteur des jeux de hasard.

À ce propos : Malte a été l'un des premiers pays à publier une réglementation réelle, solide et durable pour le secteur des jeux en ligne. Cette réglementation est aujourd'hui la plus importante et la plus connue de son genre. Bien avant que d'autres pays européens ne s'y mettent. Aujourd'hui, le secteur de l'iGaming représente environ 8 % du PIB maltais.

À Malte : Les plus grands acteurs sont chez eux à Malte, notamment Tipico, Bet365, Pokerstars, Betsson et bien d'autres. Même si de nombreux autres pays, profitant probablement du succès de Malte, présentent désormais leur propre réglementation.

Mais : Malte, avec à sa tête la MGA, la Malta Gaming Authority, reste le chef d'orchestre et garde une longueur d'avance sur la « concurrence ».

Voilà pour l'introduction.

Vous sourirez peut-être que j'aborde ce point. Mais je sais qu'il a été déterminant pour de nombreux créateurs d'entreprise à Malte :

À Malte, le soleil est omniprésent — plus de 3 000 heures d'ensoleillement par an et environ 300 jours de soleil.

En été, il ne pleut pratiquement pas, ce qui rend les sorties en famille à la mer d'autant plus agréables. Pour moi, c'est une part importante de la qualité de vie.

Ou prenons l'hiver. Début décembre, j'étais encore avec ma fille sur notre plage préférée à Malte, au soleil.

En décembre !

En même temps, je dois bien sûr apporter une nuance :

Si le soleil n'est pas votre truc, alors Malte n'est peut-être pas le meilleur endroit pour créer votre entreprise.

Pourquoi l'anglais est-il langue officielle à Malte ?

Ce que beaucoup ignorent : l'anglais est langue officielle à Malte.

Vous avez bien lu !

Ce n'est pas le maltais (ou Malti, comme on appelle la langue ici), mais l'anglais qui domine les échanges. C'est un avantage énorme pour les entrepreneurs étrangers.

Pourquoi ?

C'est simple : vivre dans un pays dont on ne maîtrise pas la langue est une chose. Y accomplir des tâches administratives ? Impossible. Vous n'avez pas ce problème à Malte.

Certes, les locaux parlent entre eux la langue nationale, le Malti (un mélange intéressant d'italien et d'arabe), mais la très grande majorité parle aussi anglais, et c'est systématique dans toutes les institutions publiques.

Le fait qu'on parle anglais ici est un vestige de la colonisation par la Grande-Bretagne, qui a duré jusque dans les années 60 (!).

Autres vestiges : la conduite à gauche, les cabines téléphoniques rouges et, très important, la folie du football.

La version courte : Avec une Malta Limited, vous payez effectivement 5 % d'impôts sur les bénéfices de l'entreprise — légalement, en conformité avec l'UE et éprouvé depuis plus de 20 ans.

Voici l'info que vous attendiez certainement. Les impôts à Malte.

Les avantages fiscaux de Malte.

Je ne cite délibérément pas les impôts en premier, car je suis d'avis qu'il faut aussi être convaincu par Malte pour d'autres raisons. Les avantages fiscaux à Malte doivent être la cerise sur le gâteau.

Que l'on ne paie que 5 % d'impôts à Malte, la plupart des gens le savent probablement maintenant. Mais comment cela est atteint et surtout comment cela a été mis en place, je dois y revenir plus en détail. Car il y a eu ici une évolution importante.

À l'époque : Le Tax Refund, le remboursement des 6/7 Sur le papier, Malte a l'un des taux d'imposition des sociétés les plus élevés au monde, à savoir 35 %. Mais en tant qu'« étranger » associé d'une telle entreprise maltaise, on a droit à un remboursement de 6/7 des impôts.

C'est un calcul simple : 35 divisé par 7 égale 5. Un septième d'impôts, six septièmes pas d'impôts (remboursement), cela fait exactement 5 %.

Je peux vous le dire tout de suite : Aujourd'hui, vous payez 5 %. Basta.

Pas de remboursement. Pas de problème de trésorerie, mais vous avez besoin de la bonne structure.

J'y viens maintenant :

Dans cet article, je me concentre sur la configuration qui a le plus de sens fiscalement : vous déménagez à Malte et utilisez la structure de double holding. Dans l'onglet ci-dessous, vous pouvez également voir la variante avec résidence à l'étranger, mais le texte ici se concentre sur la « Voie Royale ». Car celui qui déménage à Malte paie au final 5 % et pas un centime de plus.

Chaque fois que vous vous penchez de plus près sur la création d'une LTD à Malte, vous arrivez au point de la Holding Company.

Pourquoi ai-je besoin d'une Holding pour la Malta Limited ?

Quiconque crée une société à Malte doit également créer au moins une Holding.

Mais pourquoi cela est-il recommandé ?

Est-ce juste pour que l'avocat ou le conseiller avec qui vous traitez puisse vous vendre deux sociétés ?

La réponse est : Non. Le modèle de Holding maltaise a un fondement fiscal efficace que je souhaite expliquer ci-dessous.

Je viens d'expliquer le Tax Refund, qui a longtemps été la norme à Malte. Celui-ci revenait toujours à l'ASSOCIÉ et non à la société payant l'impôt.

De quoi la Holding maltaise protège-t-elle fiscalement ?

C'est important car la Holding vous protège de deux choses :

1. L'imposition immédiate des dividendes – Voir ci-dessous « L'affaire des dividendes »
2. L'imposition complète du remboursement – Voir ci-dessous « L'affaire du Refund »

Car pour beaucoup de Malta LTDs, le remboursement et le dividende ne sont à juste titre qu'une transaction comptable. Ou une mécanique purement juridique.

Souvent, l'argent ne circule pas monétairement ou fiscalement.

Cela signifie : vous ne payez que les 5 %, tandis que dans vos livres, les 35 % complets sont comptabilisés comme dépense, et le remboursement des 6/7 comme recette.

On pourrait à juste titre demander : Pourquoi ? Rien ne circule.

Et pourtant si : Fiscalement.

Création de société à Malte : L'affaire du dividende

Comme mentionné, seul l'associé qui perçoit réellement son dividende a droit au Tax Refund.

Mais on ne veut pas toujours le faire, afin de protéger la trésorerie de la société.

Il existe donc un versement de dividende plus ou moins virtuel, avec remboursement immédiat.

Donc purement comptable. C'est d'ailleurs une pratique courante et visible de manière transparente dans les comptes publiés et certifiés par un commissaire aux comptes.

Par définition, un dividende circule donc – ce qui déclenche généralement une imposition chez le bénéficiaire. Et c'est là qu'intervient la question de savoir si l'associé est à l'étranger (donc pas à Malte) ou non. Logiquement, l'impôt sur les revenus de capitaux serait alors dû – en totalité.

Mais pour éviter précisément cela, vous utilisez la Holding – de manière analogue à ce qui est possible en France ou en Belgique.

Différence à Malte : alors qu'en France, même avec une Holding, une quote-part de frais et charges est imposée, le dividende dans une holding maltaise est exonéré d'impôt – soutenu par la Directive Mère-Fille de l'UE (2011/96/UE).

Pourquoi ?

Parce que l'argent a déjà été imposé. Vous vous souvenez ?

Dans les livres figure une charge fiscale de 35 % sur le bénéfice.

Et comment doit maintenant être imposé le remboursement, qui n'en est pas vraiment un ? Rappelez-vous encore – il s'agit ici d'une transaction purement comptable sans flux d'argent réel.

J'en viens au remboursement.

Création de Ltd à Malte : L'affaire du Refund

En soi, le remboursement est également soumis à l'impôt. À Malte, c'est même le taux d'impôt sur le revenu personnel si vous n'avez pas de Holding.

Donc jusqu'à 35 % !

Cela est dû au fait que le remboursement n'est pas classé comme revenu du capital, mais est un hybride.

Et ce remboursement n'est donc pas imposé au taux plus favorable des revenus du capital, mais pleinement à l'impôt sur le revenu.

Mais voici l'astuce :

Pour les sociétés de capitaux, le remboursement est également exonéré d'impôt.

Ce qui explique pourquoi la Holding maltaise est intercalée.

Holding maltaise : Reçoit le dividende et le remboursement à votre place

La Holding reçoit donc le dividende ET le Tax Refund.

Ce qui se passe ensuite. Depuis la Holding maltaise, vous vous versez ensuite, à un moment de votre libre choix, un dividende. Après tout, vous voulez aussi profiter du fait que votre entreprise génère des bénéfices.

À savoir composé du dividende de la société opérationnelle et du remboursement. Et ainsi vous avez un dividende imposé à 5 % effectifs.

Et après ? Vous imposez ensuite la différence avec le taux d'imposition sur les revenus de dividendes de votre pays de résidence.

Si vous vivez en France en tant qu'associé de la Holding maltaise : Flat Tax de 30 % (ou barème progressif).

C'est encore moins cher si vous vivez vous-même à Malte en tant qu'associé. J'explique pourquoi.

Comment fonctionne la structure de double holding ?

Déménager à Malte et y créer ensuite la société maltaise est pour moi la « Voie Royale » d'un point de vue fiscal, et tout autant pour des centaines de clients.

Pourquoi il en est ainsi, j'ai écrit de nombreux autres articles à ce sujet sur mon blog.

Dans ce cas, le modèle de Holding maltaise est un peu différent, élargi par une autre société holding.

Vous avez bien lu. On place une autre holding au-dessus de la holding, donc une double holding.

La différence :

Ici, on n'utilise plus une société maltaise, mais une société hors de Malte.

L'idée derrière :

La distribution du dividende et du remboursement est exonérée d'impôt à Malte si elle revient à un associé étranger.

Avec une société étrangère, vous utilisez exactement ce véhicule – un associé étranger.

Et il existe ici quelques pays avantageux dans l'UE où de telles distributions sont ensuite exonérées d'impôt. Et ici, il faut faire très attention à ce que l'on déclenche par ce choix.

Cette structure à 3 niveaux, ou le troisième niveau, n'est nécessaire que si l'on habite à Malte.

La mécanique du droit au Tax Refund et des dividendes est exactement la même que pour le modèle à 2 niveaux.

Eh bien, avec une seule différence :

Celui qui habite à Malte ne paie absolument aucun impôt avec cette structure, à l'exception des 5 %.

5 % au total.

Pratique, non ?

Résumé

• Le gouvernement maltais s'engage pour l'entrepreneuriat à Malte
• Malte est un endroit où il fait bon vivre : le soleil brille toute l'année et les hivers sont doux
• La langue officielle à Malte est l'anglais – les affaires bureaucratiques et les choses du quotidien sont ainsi faciles à maîtriser
• Malte offre des avantages fiscaux légaux, qui sont toutefois liés au respect de conditions importantes
• Avec la création de deux holdings, la charge fiscale peut être encore réduite

Maintenant, on passe aux choses sérieuses. Et je vous le dis tout de suite : ce chapitre est la raison pour laquelle vous pourrez dormir sur vos deux oreilles.

Si vous vivez à Malte et y exploitez votre Limited, alors votre entreprise est une affaire purement maltaise. La France (ou la Belgique) n'a tout simplement plus rien à dire. Cela semble trop simple ? C'est pourtant le cas.

Le principe de résidence : Pourquoi Malte fonctionne

Le principe est simple : Vous êtes imposé là où vous vivez. Cela s'appelle le principe de résidence, et il s'applique dans toute l'UE.

Si vous transférez votre résidence fiscale à Malte — c'est-à-dire que vous y vivez réellement, pas juste une adresse postale — alors vous êtes soumis à la législation fiscale maltaise. Point final.

La France ne peut plus vous traiter comme un contribuable résident. Votre Malta Limited n'est plus un sujet français.

Liberté d'établissement dans l'UE : Votre droit, pas votre privilège

Malte est membre de l'UE depuis 2004. Et la liberté d'établissement (Article 49 TFUE) vous donne le droit de vous installer dans n'importe quel pays de l'UE et d'y exercer une activité entrepreneuriale.

Ce n'est pas une faille. C'est le droit européen en vigueur.

Le marché unique vous permet en outre de faire des affaires dans toute l'UE depuis Malte — sans obstacles bureaucratiques.

La combinaison résidence à Malte + liberté d'établissement UE + système fiscal maltais = 5 % d'impôts. Légal. Transparent. Conforme à l'UE.

Il n'y a pas de paradis fiscaux dans l'UE. Notre système fiscal est le même qu'avant notre adhésion à l'UE. La Commission européenne l'a accepté, Bruxelles n'a pas exigé un seul changement. Nous respectons les règles de l'UE.

Mais attention : Si vous avez encore des liens avec la France

Et voici l'avertissement que je donne à chaque client :

Si vous avez encore des liens entrepreneuriaux avec la France, cela devient compliqué.

Une participation dans une SARL française. Un bureau que vous utilisez encore. Des clients chez qui vous travaillez régulièrement sur place. Ce sont autant de points d'attaque pour le fisc français.

Est-ce que cela signifie que c'est impossible ? Non. Cela signifie qu'il faut bien faire les choses.

Celui qui sépare proprement n'a pas de problème. Mais celui qui garde un pied en France doit s'attendre à ce que le fisc y regarde de plus près. Et honnêtement : le contrôle seul est déjà assez pénible — même si tout est correct à la fin.

Ma recommandation : Coupez tous les liens entrepreneuriaux avec la France. Vendez vos participations, dissolvez les structures françaises, faites une coupure nette. C'est la Voie Royale au sein de la Voie Royale.

Exceptions que vous devez quand même connaître

Même si le principe de résidence est clairement de votre côté — il y a des exceptions où la France intervient quand même. Vous devez les connaître :

Règles anti-abus (CFC / Art. 209 B CGI) : Le classique que beaucoup sous-estiment. Si vous détenez une société étrangère soumise à un régime fiscal privilégié sans substance réelle, la France peut tenter d'imposer les bénéfices. La bonne nouvelle : C'est précisément là que votre Malta Limited vous protège. Vous avez un véritable établissement stable à Malte, tous les revenus sont clairement attribués et régis par la convention fiscale France-Malte. Problème résolu.

Droits de succession — la règle des 6 ans sur 10 : Ici, c'est surprenant pour beaucoup. En France, l'article 750 ter du CGI stipule que si l'héritier a été résident fiscal français pendant au moins 6 des 10 dernières années précédant la transmission, il est imposable en France sur les biens mondiaux reçus, même s'il vit à Malte au moment du décès. Planifiez donc votre succession et vos donations avec soin.

Revenus de source française (Art. 164 B CGI) : Même après le départ le plus propre, certains revenus français restent imposables en France. Cela inclut : les revenus locatifs d'immeubles français, ou les plus-values immobilières en France. La convention fiscale France-Malte régit qui a le droit d'imposer — mais celui qui détient encore du patrimoine français n'échappe pas à l'impôt français sur ces revenus spécifiques.

Mon conseil : Pas de panique. Ce sont tous des sujets gérables si on les aborde avant le déménagement. Mais celui qui les ignore aura de mauvaises surprises. C'est exactement pourquoi je dis toujours à mes clients : Le déménagement à Malte n'est pas juste réserver un vol. C'est un projet fiscal qui nécessite une planification.

CRS et BEPS confirment le cap de Malte

Lorsque les accords financiers internationaux Common Reporting Standard (CRS) et Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) sont arrivés, c'était la panique dans mon secteur.

J'étais détendu. Car la transparence ne nuit qu'à ceux qui empruntent une voie douteuse.

Malte participe au CRS et au BEPS — et pourtant cela n'a aucune conséquence négative pour mes clients. Parce que nous travaillons proprement dès le début. Cela paie.

Même si vous déménagez à Malte, vous devez savoir ce qui se passe du côté français. Car le fisc en France ne cesse pas de s'intéresser à vous simplement parce que vous avez déménagé.

Mais je vous le dis aussi tout de suite : Celui qui vit et travaille vraiment à Malte a la vie nettement plus facile que quelqu'un qui opère à distance.

Pression fiscale : La comparaison

En France, la pression fiscale est l'une des plus élevées au monde. Impôt sur les sociétés, CFE, CVAE, charges sociales patronales et salariales, impôt sur le revenu, prélèvements sociaux... la liste est longue.

Et bonjour la complexité : En France, les contrôles fiscaux sont fréquents et l'administration est connue pour sa rigueur.

D'ailleurs, celui qui déménage à Malte peut littéralement profiter du beau temps.

Car alors, de tels contrôles appartiennent au passé. J'habite depuis longtemps à Malte et voulez-vous que je vous dise combien de fois j'ai été contrôlé ?

Attention secret fiscal : Zéro fois. Cela est bien sûr dû au fait qu'un audit annuel est obligatoire, ce qui enlève beaucoup de travail au fisc.

Dans cet article, il est question de la Voie Royale : Vous déménagez à Malte et y créez votre Limited. Et c'est exactement pourquoi vous pouvez lire le chapitre suivant de manière détendue.

Car les cinq conditions — Vrai Business, Risque, Création de valeur, Établissement stable et Substance — vous les remplissez presque automatiquement en tant que résident maltais. Celui qui opère à distance a la tâche nettement plus difficile. J'ai écrit un article spécifique à ce sujet : Les 10 commandements pour les associés de Malta Limited résidant à l'étranger.

Mais pour vous qui empruntez la Voie Royale : Vous vivez là-bas, vous travaillez là-bas, la création de valeur se fait là-bas. Le fisc français n'a plus rien à dire. Et le fait que vous ne payiez alors que 5 % d'impôts — tant au niveau de l'entreprise que privé — ce n'est pas un bug, c'est une fonctionnalité.

Je peux démontrer que les conditions sont remplies ci-dessous Vrai Business : Vous créez une société là où vous habitez et travaillez quasi exclusivement depuis Malte.

Risque : Vous avez déménagé en tant qu'entrepreneur. C'est déjà un grand risque. Mais avec vous, c'est tout l'entrepreneuriat qui a déménagé, y compris tous les risques. Vous allez certainement transpirer à Malte. Pas seulement à cause du temps. Mais aussi pour savoir si le prochain contrat avec votre client va se concrétiser.

Création de valeur : Vous vivez et travaillez à Malte. C'est ici que les valeurs sont créées et nulle part ailleurs.

Établissement stable : Oui, ici il faut faire un peu attention. J'ai parlé du développeur de logiciels qui a ses habitudes chez le client. Le sujet de l'établissement stable peut aussi devenir un problème avec un déménagement. Mais si vous êtes uniquement à Malte ou principalement : Pas de problème.

Substance : Que vous travailliez dans votre bureau à Malte, dans un Business Centre, en coworking ou en Home-Office. Vous n'aurez pas à vous soucier de la création de substance à Malte si vous habitez à Malte.

Comment construire de la substance pour une Malta Limited ?

Aujourd'hui, le sujet de la substance n'est pas fondamentalement différent, mais vous pouvez être sûr d'une chose :

Ce n'est pas devenu plus difficile. Le déménagement à Malte est à mes yeux toujours la meilleure option, mais louer tout de suite un immense bureau n'est plus une obligation. Le monde du travail a trop évolué pour qu'un bureau propre justifie encore autant de poids.

Peut-on donc construire suffisamment de substance exclusivement avec du Home-Office ?

C'est peut-être une interprétation un peu trop souple des changements. Des solutions plus flexibles comme les bureaux de service et les espaces de coworking sont cependant définitivement une option.

L'avantage : Vous économisez de l'argent, avez néanmoins un bureau décent et construisez en même temps de la substance pour votre entreprise à Malte.

Résumé Condition la plus importante pour profiter de Malte : La création de valeur de votre entreprise doit impérativement avoir lieu à Malte.

C'est pourquoi il est indispensable que l'établissement stable, donc le lieu d'exploitation, se trouve à Malte.

En tant qu'associé, vous devriez prouver la substance à Malte. La seule façon sensée de le faire est de déménager à Malte.

Le jour viendra. Pour chaque entrepreneur. Un jour.

L'Exit.

La vente de l'œuvre de votre vie. De votre entreprise. De votre bébé.

Et ce jour-là, il se décidera si vous devenez millionnaire ou si vous le restez pour toujours. Car les impôts lors de la vente d'entreprise peuvent être brutaux. En France, vous payez rapidement 30 % de Flat Tax (PFU) ou plus si vous optez pour le barème progressif avec les prélèvements sociaux. C'est près d'un tiers de votre produit de vente qui part directement au fisc.

Sur une vente de 10 millions d'euros, c'est 3 millions d'euros d'impôts. À Malte ? Toujours les fameux 5 %.

C'est la réalité pour les entrepreneurs qui planifient intelligemment.

Optimisation de l'Exit à Malte : Pourquoi la plupart des entrepreneurs commencent beaucoup trop tard

Je le vois encore et encore :

Un client appelle. Excité. Le deal est là. Un investisseur veut acheter sa boîte. Pour plusieurs millions.

« Monsieur Sauerborn, on peut encore faire quelque chose vite fait ? Créer à Malte ou autre ? » Ma réponse est toujours la même : « Trop tard. » Trop tard pour activer l'optimisation fiscale à la va-vite. Trop tard pour monter la structure maltaise. Trop tard pour créer la substance.

Le cas de l'Exit doit être planifié tôt. Idéalement dès le jour 1. Pourquoi ? Parce que les services fiscaux ne sont pas stupides. Ils savent exactement ce que vous avez en tête si vous créez une Malta Limited trois mois avant la vente.

Cela ne fonctionnera pas. Ce sera classé comme de l'abus de droit. Et à juste titre.

L'avantage maltais lors de la vente d'entreprise : Bien fait dès le début

Mais si vous le faites bien dès le début ? Alors Malte est imbattable lors de l'Exit.

Voici les chiffres : À Malte, vous payez 5 % d'impôts sur la vente de vos parts d'entreprise. Point final.

Un exemple pratique : Un de mes clients a créé sa société de logiciels à Malte en 2018. Business SaaS classique. Il a déménagé à Malte, y a monté une équipe, créé une vraie substance.

En 2024, la sortie. Un groupe américain voulait acheter l'entreprise. Prix d'achat : 15 millions d'euros. Sa charge fiscale à Malte : 750 000 euros. Sa charge fiscale en France aurait été : environ 4,5 millions d'euros (Flat Tax 30%). Économie : 3,75 millions d'euros. C'est la différence entre « je suis riche » et « je suis vraiment riche ».

Vente d'entreprise à Malte : Pourquoi les 5 % s'appliquent aussi à l'Exit

Beaucoup me demandent : « La règle des 5 % s'applique-t-elle aussi à la vente de l'entreprise ? »

Oui. Définitivement. Si vous êtes correctement résident à Malte et que votre entreprise siège à Malte, alors le produit de la vente est également soumis à l'imposition maltaise.

Et c'est ici que la même configuration entre en jeu, comme décrit précédemment. Mais – et c'est important – seulement si les conditions sont remplies ici aussi :

• Vraie résidence à Malte (pas seulement sur le papier)
• Substance à Malte (vrai bureau, vrais employés)
• Création de valeur à Malte (le business fonctionne vraiment depuis Malte)

Si vous remplissez ces points, alors l'Exit est fiscalement un rêve.

Late Stage Malta : Si vous n'étiez pas là dès le début

« Mais Monsieur Sauerborn, mon entreprise tourne déjà depuis 10 ans en France. Est-ce trop tard ? » Pas nécessairement. Mais cela devient plus compliqué.

Vous pouvez transférer votre business à Malte. Mais cela doit être réel. Et cela prend du temps.

Voici ma règle d'or : Au moins 2-3 ans avant l'Exit prévu, vous devriez effectuer le transfert à Malte. Et le faire correctement :

• Vous déménagez personnellement à Malte
• Vous construisez une vraie substance (bureau, équipe, processus)
• Vous transférez la création de valeur à Malte
• Vous respectez toutes les exigences de conformité

Est-ce que ça marche ? Oui, mais seulement avec un conseil professionnel et une mise en œuvre propre.

Un de nos clients l'a fait en 2019. PME française avec 50 employés. Il a transféré les fonctions stratégiques à Malte, a déménagé lui-même, y a monté une équipe de direction.

En 2023, l'Exit pour un montant à 8 chiffres. Ça a marché. Mais ce n'était pas une promenade de santé.

Les plus grands pièges lors de l'Exit maltais

Soyons honnêtes : Il y a beaucoup de façons dont cela peut mal tourner.

Piège numéro 1 : Sans substance Vous créez une société maltaise, mais le vrai business continue de tourner en France. Le fisc français dira : « C'est une coquille vide. On impose normalement ici. »

Piège numéro 2 : Transfert trop tardif Vous transférez à Malte 6 mois avant la vente. Le fisc dira : « C'est un abus de droit. »

Piège numéro 3 : Pas de vraie résidence Vous avez une société maltaise, mais vous continuez d'habiter en France. Cela ne marche pas. Du moins pas pour les 5 %.

Piège numéro 4 : Oublier le transfert de fonctions Vous transférez votre entreprise à Malte, mais vous oubliez l'imposition du transfert de fonctions (actifs incorporels). Aïe. Cela peut coûter cher.

L'Exit maltais bien fait : La Checklist

Si vous voulez bien faire les choses, voici la checklist ultime :

Au moins 3 ans avant l'Exit :

• Créer la Malta Limited (avec structure Holding)
• Déménager personnellement à Malte (vraie résidence)
• Louer un vrai bureau à Malte
• Monter une équipe à Malte (au moins les fonctions clés)
• Ouvrir un compte bancaire à Malte
• Remplir tous les points de conformité

2 ans avant l'Exit :

• Élargir la création de valeur à Malte
• Entretenir les relations clients depuis Malte
• Basculer les contrats sur la Malta Limited
• Continuer à développer la substance

1 an avant l'Exit :

• Préparer la Due Diligence
• Compléter la documentation fiscale
• Finaliser la planification de l'Exit

Lors de l'Exit :

• Payer 5 % d'impôts à Malte
• Garder le reste

L'aspect émotionnel : Pourquoi beaucoup d'entrepreneurs hésitent

Je comprends. Vraiment. Déménager à Malte signifie quitter sa zone de confort. Laisser derrière soi famille, amis, environnement familier.

Mais honnêtement : 2-3 millions d'euros d'économie d'impôts justifient pas mal d'inconfort.

Et : Malte n'est pas le bout du monde. C'est un membre de l'UE, anglophone, à 2h30 de vol de Paris. Beaucoup de mes clients adorent leur vie ici.

Plus : Après l'Exit, vous pouvez vivre où vous voulez. Avec 2-3 millions d'euros de plus en poche.

Conseils pratiques pour la préparation de l'Exit

Conseil 1 : Commencer tôt N'attendez pas que l'investisseur soit à la porte. Planifiez maintenant.

Conseil 2 : Y aller à fond Les demi-mesures ne fonctionnent pas. Si Malte, alors correctement.

Conseil 3 : Conseil professionnel Ce n'est pas le moment pour le bricolage. Faites appel à de vrais experts.

Conseil 4 : Documentation

Tout documenter. Chaque étape. Chaque raison. Le fisc français regardera de très près.

Conseil 5 : Avoir de la patience

La vraie substance prend du temps. Prévoyez au moins 2-3 ans.

Ce qui se passe après l'Exit

Vendu. 5 % d'impôts payés. Des millions sur le compte.

Et après ?

Option 1 : Rester à Malte et profiter de la vie. Soleil, mer, impôts bas.

Option 2 : Partir ailleurs et commencer une nouvelle aventure. Avec la liberté financière de pouvoir choisir.

Option 3 : Monter le prochain business. Cette fois-ci fiscalement optimisé dès le début.

Toutes les options sont géniales – si vous avez optimisé les impôts.

Idées reçues fréquentes sur l'Exit maltais

« Je peux aussi vendre sans impôts sans structure maltaise »

Faux. En France, il n'y a pratiquement aucune possibilité de réaliser de gros Exits sans impôts (sauf régimes très spécifiques d'apport-cession avec report, mais l'impôt est juste reporté, pas annulé).

« Malte ne fonctionne que pour les entreprises Tech »

Faux. Malte fonctionne pour tous les types d'entreprises. Commerce, services, production – tout est possible.

« C'est trop compliqué pour moi »

Compréhensible, mais faux. Avec le bon conseil, c'est faisable. Et l'économie d'impôt justifie chaque effort.

« Je suis trop vieux pour un déménagement » J'entends souvent cela d'entrepreneurs de 50 ans et plus. Mais : Avoir encore 10-15 ans devant soi à 55 ans et 2-3 millions d'euros de plus – cela vaut n'importe quel déménagement.

Posez-vous la question :

1. Mon produit d'Exit est-il supérieur à 2 millions d'euros ? → Malte a définitivement du sens
2. Ai-je au moins 2 ans avant l'Exit prévu ? → Faisable
3. Suis-je prêt à déménager à Malte ? → Condition sine qua non
4. Puis-je construire une vraie substance à Malte ? → Obligatoire

4x Oui ? Alors nous devrions parler immédiatement.

1x Non ? Alors nous devons trouver d'autres solutions.

Résumé

• Malte offre 5 % d'impôts aussi lors de la vente d'entreprise – mais seulement avec vraie substance et résidence
• L'optimisation de l'Exit doit être planifiée tôt – idéalement dès le début ou au moins 2-3 ans avant
• L'économie d'impôt peut s'élever à plusieurs millions d'euros et justifie pratiquement n'importe quel effort
• Les demi-mesures ne fonctionnent pas – celui qui fait Malte doit le faire correctement avec un vrai déménagement et une création de substance
• Le conseil professionnel est indispensable – trop de pièges pour les approches DIY
• Malte est conforme à l'UE et juridiquement sûr – pas de montages offshore douteux

Parfois, on me demande comment se porte la bureaucratie à Malte lorsqu'on crée une société. Malheureusement, je dois alors soupirer.

Car la charge bureaucratique est énorme. On ne peut pas dire le contraire. La faute en revient surtout aux autorités. Celles de Malte et celles de l'UE. Peut-être même les autorités du monde entier. Mais chaque chose en son temps.

Création Malte : Pourquoi c'est bureaucratique – Raison 1 : Malte et ses prestataires comme nous

Oui, je dois l'admettre :

Les conseillers comme moi et les prestataires comme le cabinet DW&P Dr. Werner & Partners profitent de la bureaucratie quasi imposée par la loi.

Car seul, la main sur le cœur, vous êtes perdu.

À mon avis, le législateur a établi certaines exigences de telle sorte qu'en tant qu'« étranger », on doit faire appel à un prestataire qui est en règle générale ou dans le meilleur des cas local et qui paie donc des impôts maltais et a des employés maltais. Car c'est ainsi que le législateur gagne des impôts, de l'impôt sur les salaires, de la sécurité sociale, des impôts sur le loyer du cabinet et de la TVA. Et avec des amendes pour non-dépôt, pour dépôt tardif, pour dépôt incorrect de documents ou des intérêts pour non-paiement d'impôts ou de taxes.

C'est pourquoi l'intervention d'un bon prestataire avec lequel vous communiquez et interagissez de manière efficace et durable est si essentielle.

Car la création ne suffit pas.

Lisez plus bas quelles obligations vous attendent avec et après la création de la société maltaise.

Création d'entreprise Malte : Pourquoi c'est bureaucratique – Raison 2 : L'UE et les directives anti-blanchiment

Dans un chapitre, je décris sans détour que de nombreux pays, surtout ceux avec des impôts plus élevés, ne voient pas d'un bon œil l'ouverture d'une société à Malte.

Ce n'est pas personnel, comme je l'ai dit, c'est une question de business, d'impôts.

Et si certains entrepreneurs créent à Malte, alors cela doit se faire s'il vous plaît avec autant d'efforts que possible, de sorte que l'on n'y prenne aucun plaisir dès le début.

Dès le début, c'est le mot juste.

Car au début se trouve le gros bloc de travail « CONFORMITÉ ANTI-BLANCHIMENT » – un effort qui a été quasi dicté à Malte, et que chaque client doit maintenant subir avant de pouvoir devenir client.

Pas parce que je le veux, mais parce que je le dois. Parce que l'État maltais me l'a imposé, tout comme cela lui a été imposé par tous les autres États – la France et l'Allemagne en tête.

Notre « Onboarding Officer » prendra rendez-vous avec vous et passera le Business Case au crible de fond en comble.

Il posera des questions, dont certaines sont, il faut l'avouer, assez personnelles.

Par exemple, comment vous gagnez et avez gagné votre argent. Il veut voir des contrats et des pièces d'identité, veut des documents comme des relevés bancaires. Il veut des références. Dans l'ensemble, on peut avoir l'impression de ne pas être vraiment le bienvenu.

Vous voyez ? L'image globale se dessine ? C'est exactement ce que l'UE veut atteindre. Rendre le démarrage aussi désagréable que possible.

Mais soyez assuré, vous êtes le bienvenu et l'effort bureaucratique de l'Onboarding est un mal nécessaire que nous traiterons avec sportivité mais surtout avec professionnalisme et discrétion.

Afin que vous puissiez rapidement profiter des avantages de Malte.

Bien essayé, l'UE !

Qu'est-ce qui se cache derrière les obligations anti-blanchiment ?

Mais comment en est-on arrivé là ?

En 2017, l'UE a fixé de nouvelles directives sur le thème du blanchiment d'argent. Pour cela, des lois aux noms complexes ont été mises en vigueur.

Cela concerne les banques de manière particulière, car ce sont elles qui effectuent les transactions qui doivent être mieux contrôlées.

C'est pourquoi lors de chaque ouverture de compte, en particulier pour les entreprises opérant à l'international, un grand effort doit être fourni, sinon les banques pourraient être tenues pour responsables. Vous connaissez sûrement cela aussi lors de l'ouverture de votre propre compte bancaire.

L'objectif de la 4ème Directive Anti-Blanchiment est de serrer la vis dans la lutte contre le blanchiment d'argent. Des analyses de risques complètes et des exigences supplémentaires signifient un effort supplémentaire pour les assujettis comme pour les organismes publics concernés.

Cela signifie en clair : Si vous voulez ouvrir un compte pour votre société à Malte, vous devez convaincre les banques ! Les établissements financiers prennent leur obligation très au sérieux.

Comme l'a révélé une étude de LexisNexis Risk Solutions, les coûts de la conformité anti-blanchiment se chiffrent en milliards.

Et même avec le successeur, la 5ème Directive Anti-Blanchiment (AMLD5), les règles ont été encore durcies.

Ici aussi, mon conseil est donc :

Une transparence et une exactitude totales aident tout le monde !

Nous connaissons cela de certains films ou séries : Le paradoxe du voyage dans le temps. Le protagoniste essaie de changer quelque chose dans le passé par un voyage dans le temps et est alors la raison pour laquelle cela se produit en premier lieu.

À Malte, il y a le paradoxe de l'ouverture de compte. Dans un pays qui vit du fait de rendre la vie aussi simple que possible aux entrepreneurs, parce que ces entrepreneurs signifient sa propre survie.

Et il semble paradoxalement difficile, spécialement à Malte, d'obtenir un compte professionnel.

Difficile. Et bureaucratique. Et cher. Et chronophage. Mais comme toujours, j'ai une issue pour vous.

Commençons par le début. Pourquoi est-ce si difficile ?

Quand je suis arrivé à Malte il y a plus de 14 ans, on pouvait aller dans quasiment n'importe quelle agence bancaire, sans rendez-vous, et avoir le compte après 30 min. La réalité actuelle ne pourrait pas être plus éloignée.

Voici pourquoi : Cela a surtout à voir, encore une fois, avec les obligations des banques. En particulier avec les amendes désormais extrêmes en cas de violation de ces obligations (comme expliqué ci-dessus).

Et cela a aussi à voir avec le fait que les banques à Malte sont plutôt traditionnelles, pour ne pas dire démodées.

J'ai rapporté plus haut que les obligations anti-blanchiment pour les prestataires comme les cabinets ont déjà été énormément augmentées.

Pas principalement par initiative maltaise, mais surtout en raison de la pression internationale, de la part de l'UE.

Les cabinets comme le nôtre consacrent environ 50 % de leurs coûts internes uniquement à la lutte contre le blanchiment d'argent. Imaginez un peu ! Les banques probablement encore plus.

Aujourd'hui, c'est comme suit : Désormais, vous ne pouvez même plus obtenir de rendez-vous dans une banque à Malte sans avoir un « Introducer », donc un cabinet ou un conseiller comme DW&P Dr. Werner & Partners à vos côtés.

Pourquoi un Introducer : Les banques l'exigent pour que la montagne de documents et d'informations, le processus que la banque impose à chaque demandeur, soit correctement suivi. Les banques se déchargent ainsi de la responsabilité au moins administrativement.

Néanmoins, vous devrez payer des frais tant à la banque pour le traitement de la demande (sans garantie de succès) qu'aux prestataires, afin que la demande de compte soit correctement préparée et soumise.

Et surtout pour la communication et l'interaction avec la banque.

Quelles banques conviennent pour une Malta Limited ?

En ce qui concerne l'ouverture de compte, je ne suis pas toujours patriote local. Je recommande toujours à mes clients de jouer sur deux tableaux ou en deux étapes.

À savoir :

1. Après la création, d'abord l'ouverture d'un compte professionnel avec l'une des néo-banques ou banques en ligne : Revolut, Wise, Bunq, Monzo, Monese et consorts.
2. Avec un peu de temps et d'expérience, l'ouverture d'un compte à Malte (qui apporte tout de même des avantages) suit ensuite.

Mais : J'en appelle déjà à ce stade à votre sens des responsabilités, à votre initiative entrepreneuriale et surtout à votre clairvoyance.

Soyez attentif chaque fois que vous découvrez une nouvelle banque quelque part, que vous en lisez ou que vous en entendez parler, où vous pourriez peut-être ouvrir un compte.

Car les banques bloquent et ferment des comptes. Si quelque chose ne semble pas net à une banque, et cela ne doit pas signifier que ce n'est pas net, alors une transaction est rapidement bloquée, le compte gelé ou même complètement fermé.

S'il vous plaît, comprenez que même en interne à la banque, les règles s'appliquent parfois complètement différemment ou sont modifiées pour les clients existants.

Cela signifie : Mieux vaut un compte de trop que pas assez. Car le plus important est et sera que vous puissiez continuer à travailler. Continuer à payer des factures et continuer à recevoir des fonds. Le processus d'ouverture de compte bancaire ne vous quittera jamais, tout comme une interaction bureaucratique constante avec les banques.

Soyez préparé à ce que cela ne s'améliore pas, mais empire.

Mais : Soyez aussi assuré que les configurations peuvent être construites de telle sorte que le cirque avec les banques cause certes un peu de maux de tête et coûte un peu. Mais que vous disposerez finalement en permanence d'une structure de comptes saine et durable à plusieurs niveaux.

Et ainsi votre business fonctionnera raisonnablement et avec succès.

Oui, la France a des mécanismes de protection fiscale contre le départ — mais aucun d'eux ne rend la Voie Royale impossible. Vous devez juste les connaître et les planifier.

Si vous déménagez de France à Malte, le droit fiscal français ne va pas simplement dérouler le tapis rouge. Il existe des mécanismes de protection qui rendent le départ plus coûteux et plus compliqué. Ce ne sont pas des obstacles infranchissables, mais vous devez les connaître, les planifier et les chiffrer.

Exit Tax pour les sociétés – Mécanisme de protection 1 lors de la création à Malte (Transfert de siège)

J'ai mentionné plus haut le risque. Si l'on transfère simplement un contrat à la société maltaise. Ce contrat a une valeur et dans un contexte normal, la société maltaise aurait payé quelque chose pour cela.

Et que ce soit payé ou non, la société transférante, par exemple une SARL française, doit comptabiliser une recette à hauteur de la valeur et payer des impôts dessus en France.

Cela est rendu difficile par le fait que le transfert d'une telle valeur ne concerne pas seulement des contrats.

Ceux-ci sont assez faciles à chiffrer.

Mais ne vous réjouissez pas trop vite : Il peut aussi s'agir de valeurs immatérielles, comme par exemple une opportunité de gain, ou l'utilisation du CRM ou d'un autre système de la société étrangère, la participation de personnel, l'utilisation de savoir-faire, de réseaux et de ressources.

Je résume : Tout ce qui facilite la tâche à la société à Malte et qui est mis à disposition ou reçu de votre part ou d'une entreprise liée à l'étranger doit être facturé aux prix du marché. Comme si la société étrangère était complètement indépendante et que vous cédiez les opportunités.

Création de société à Malte Mécanisme de protection 2 : Exit Tax pour les personnes physiques

L'Exit Tax (Art. 167 bis du CGI) pour les personnes qui quittent la France fonctionne différemment de l'Exit Tax pour les entreprises. On regarde quelle est la valeur de vos participations mondiales.

Et vos participations sont fictivement cédées à la date du départ, exactement à cette valeur.

C'est-à-dire : Le fisc fait comme si vous aviez vendu toutes vos parts d'un coup.

Là-dessus, l'impôt est généralement calculé (Flat Tax de 30 %).

Et ce, immédiatement (sauf sursis de paiement).

Heureusement, au sein de l'UE, il existe un sursis de paiement automatique. Cela signifie que vous déclarez la plus-value latente, mais vous ne payez pas l'impôt tant que vous ne vendez pas réellement les titres. Après un certain délai (actuellement 15 ans, mais cela change souvent), l'impôt est dégrevé si vous n'avez pas vendu.

Mécanisme de protection 4 avec création de LTD à Malte : Retenue à la source dans l'UE

L'UE prescrit :

Les dividendes entre une société dans un pays UE A vers un pays UE B ne doivent pas être grevés de retenue à la source dans le pays A lors de la distribution – régi par la Directive Mère-Fille de l'UE (2011/96/UE).

En France, cette retenue à la source est normalement de 12,8 % ou plus, Malte ne facture pas de retenue à la source.

Sans demande, sans papier, elle n'existe tout simplement pas. Si vous payez par exemple un dividende d'une SARL française vers Malte, la SARL payeuse doit retenir et reverser la retenue à la source, sauf si la directive s'applique.

Malte a d'ailleurs conclu plus de 80 conventions de double imposition avec des États du monde entier — l'un des réseaux de CDI les plus larges d'Europe.

Mécanisme de protection 5 lors du départ avec SARL : Transfert de fonctions

Si vous faites exactement ce que certaines lois exigent de vous, à savoir créer une vraie fonction à Malte, avoir une vraie création de valeur à Malte, un vrai bureau, etc. :

Faites attention à ne pas transférer de fonction à Malte, car vous devez alors également imposer ce transfert dans le pays d'où vient cette fonction à l'origine.

Compliqué ? Légèrement paradoxal ? Oui, à 100 %.

Mieux vaut : Doublez la fonction. Cela signifie :

Laissez l'entreprise française exister d'abord, telle quelle. Éventuellement avec un autre gérant.

Construisez ensuite une instance supplémentaire à l'étranger, avec des employés supplémentaires.

Est-ce cher ? Oui.

Cela évite-t-il une imposition pour transfert de fonctions ? Aussi oui.

Mieux vaut investir l'argent dans sa propre entreprise que de le céder en impôt.

Mécanisme de protection 6 pour création de société à Malte : Établissement stable hors de Malte Une conversation fictive entre agents du fisc :

« Michel, la société de Monsieur Martin à Malte est réelle. J'ai vérifié de fond en comble, elle est légitimement établie là-bas. »

« Attends voir, si on ne peut pas tout imposer de cette Malta LTD chez nous, essayons au moins d'imposer une partie du bénéfice chez nous. »

« Une partie ? »

« Oui ! Vérifions s'ils n'ont pas un établissement stable chez nous. »

« Comment ça, ils n'ont pas de locaux commerciaux ni même d'entrepôt chez nous. »

« Ça ne fait rien. Peut-être qu'un cadre dirigeant, un manager habite dans notre pays. Ça peut être juste le responsable IT ou le chef comptable. »

« Non, tout est à Malte. Seul le gérant vient de temps en temps ici. Mais il n'habite pas ici. »

« De temps en temps ? »

« Oui. Mais pas plus de 183 jours ou même pas proche de 183 jours. »

« Combien de jours par an ? »

« C'est un peu plus de 3 mois par an. »

« Ça tombe bien. Car ainsi, cette Malta Limited a un établissement stable chez nous et nous récupérons une partie du bénéfice. Du moins la partie que nous pouvons attribuer à cet "établissement stable de représentant". »

« Super, merci pour l'info, Michel. »

Tout est factuel, cher lecteur, tout est factuel. Mais dans ce cas et pour ce cas aussi, il existe du conseil pour que Michel ne reçoive rien.

Ce que la conversation doit montrer :

Même si tout est proprement mis en place à Malte, il faut s'assurer que des visites trop fréquentes en France du gérant ne conduisent pas au déclenchement d'un établissement stable.

Sinon, on arrive au cas décrit et l'établissement stable en France entraîne une obligation fiscale en France.

C'est pourquoi la règle souvent citée des 183 jours ne s'applique pas dans ce contexte si vous êtes vous-même gérant ! Je dois très très souvent rectifier cela.

Règle des 183 jours : S'applique à vous personnellement et à vos revenus privés.

Règle des 60-90 jours (selon les pays/conventions) : Peut s'appliquer à vous dans votre fonction de gérant et aux revenus de votre entreprise (risque d'établissement stable).

Et si vous vous sentez soudain pris sur le fait : Il n'est peut-être pas encore trop tard pour rectifier le problème. Mais : Maintenant, il s'agit de ne plus faire d'erreurs et de prendre les bonnes mesures !

C'est pourquoi : Si vous ne voulez pas devenir imposable en France, faites attention à vos séjours sur place.

Dans le chapitre sur la bonne vieille théorie, je l'ai déjà évoqué. L'administration maltaise exige aussi de vous une chevauchée réussie du tigre de papier. Mais quelles sont ces autorités et qu'exigent-elles ?

Créer une Limited à Malte : Seulement avec le MBR – Le Malta Business Registry

Le registre du commerce maltais est désormais une autorité propre et n'est plus subordonné à la MFSA, la Malta Financial Services Authority (l'équivalent de l'AMF française).

Que fait le MBR à Malte ?

Le MBR enregistre et administre les nouvelles sociétés maltaises. Le registre tient la liste des directeurs, du secrétaire de la société et des associés.

De plus, le MBR détient et gère également l'important registre de transparence, lorsqu'une société n'est pas détenue par une personne physique, mais par exemple via une société holding, un trust, un fiduciaire ou une fondation.

Totalement transparent Le registre du commerce est consultable publiquement, et tout changement au sein d'une LTD à Malte y est saisi. Par exemple le changement de nom, de changement d'adresse ou de changement de gérant.

Une fois par an, une LTD à Malte doit soumettre l'« Annual Return ». C'est une déclaration ou plutôt une confirmation de l'adresse et des organes de la société. De plus, le MBR exige une fois par an les comptes de la société à Malte.

Tout changement au sein de la LTD doit être enregistré dans les 14 jours, sinon une amende est due par jour. De même, une amende est due si vous omettez de :

• Soumettre les comptes annuels
• Soumettre l'Annual Return
• Soumettre l'inscription au registre de transparence. Ici particulièrement salé. En fait, il y a une amende pour tout ce qui n'est pas fait correctement.

Ces exigences sont posées par le MBR pour une création Il n'y a pas que des démarches administratives à effectuer. Il faut aussi remplir quelques conditions de base pour la création d'entreprise.

Et à Malte, on est minutieux : Il faut remplir ces 8 exigences.

L'autorité de surveillance financière maltaise, ou tout simplement le fisc maltais, attend pas mal de choses des entreprises pour conserver le titre de Malta Limited.

Car : La liste des exigences qu'une entreprise à Malte doit remplir à tout moment comprend sept points.

Il s'agit donc maintenant de :

Lire attentivement !

1. Pouvoir présenter des locaux de bureau

Chaque entreprise à Malte doit pouvoir présenter des locaux de bureau. Il ne suffit pas d'indiquer sa propre adresse privée à Malte ou celle d'une connaissance. Au lieu de cela, un bureau convenable doit être loué tôt ou tard. Pour le simple courrier, l'adresse du conseiller fiscal sur place peut généralement être choisie, même si cela devrait aussi être changé au plus tard 6 mois après la création.

Au-delà de cela, les règles sont un peu plus souples, surtout depuis la pandémie de Corona. Il n'est tout simplement plus de notre temps d'attendre de chaque entrepreneur un bureau propre. Les bureaux de service et les espaces de coworking sont donc à mes yeux une alternative idéale.

2. Définir les objectifs de l'entreprise

Vous devez indiquer quels objectifs vous poursuivez avec l'entreprise à créer. L'activité doit être décrite aussi précisément que possible. Il est recommandé d'appeler un chat un chat – les indications évasives sont détectées et la création est alors refusée.

3. Capital minimum pour la création d'une Malta Limited

Tout comme pour une SARL en France, un capital de départ doit être disponible pour une Malta Limited. Selon le Malta Companies Act (Cap. 386), celui-ci est cependant nettement plus élevé que l'euro symbolique français : 1 164 euros de fonds propres sont requis pour la création, dont 20 % (env. 233 euros) doivent être versés à la création.

4. Au moins deux Shareholders, maximum 50

Pour une Malta Limited : Elle doit pouvoir présenter au moins deux Shareholders (actionnaires), mais maximum 50 (même si je n'ai jamais vu ça moi-même). La possibilité de n'avoir qu'un seul Shareholder existe certes, mais il doit alors ressortir clairement du Memorandum of Association et être justifié comment cela affecte les intentions commerciales de l'entreprise – mais c'est possible.

5. Director et Company Secretary

Une entreprise doit nommer au moins un Director et un Company Secretary à la création. Le rôle du Director équivaut à celui du gérant. Le/La Company Secretary ne doit en revanche pas être compris(e) comme un(e) secrétaire classique, mais plutôt comme un organe de contrôle et d'information supplémentaire au sein de l'entreprise, qui doit veiller à ce que chacun soit informé des procédures formelles.

6. Réunion d'entreprise ou assemblée générale

Chaque entreprise doit tenir chaque année au moins une réunion où les points fondamentaux sont discutés. Un procès-verbal doit être tenu.

7. Déclaration fiscale

Bien sûr, comme toute autre forme juridique, une Malta Limited est soumise à l'obligation de déposer une déclaration fiscale annuelle.

8. Audit annuel obligatoire

L'audit annuel.

À Malte, la corporation des commissaires aux comptes est nettement plus importante qu'en France par exemple, car :

Chaque Limited (donc aussi les Holdings) à Malte doit se soumettre à la procédure. On regarde exactement ce qui a été comptabilisé et comment, et si les indications dans la déclaration fiscale sont correctes.

Ma supposition : Les obligations sont aussi si élevées ici parce que Malte ne veut plus accepter que des fonds transitent par l'île alors qu'ils n'ont rien à y faire.

L'audit coûte généralement un peu de nerfs et de temps, mais celui qui a trouvé un bon auditeur qui suit ses processus de manière ordonnée s'épargne beaucoup de travail.

Premier enregistrement après la création à Malte : Inland Revenue / Commissioner for Revenue

Le fisc maltais attribue au début de la vie d'une société à Malte le numéro fiscal maltais, pour l'« Income Tax ».

À ne pas confondre avec le numéro de TVA (VAT Number) ou le numéro MBR.

Important : Vous devez répondre au fisc en cas de besoin, mais en fait vous n'avez pas grand-chose à faire avec le fisc. Ce n'est pas parce qu'il n'y a rien à faire. Mais parce que le fisc ne communique généralement qu'avec des représentants, par exemple l'avocat, l'auditeur, le Corporate Service Provider ou l'Accountant.

Une fois par an, il faut soumettre au fisc le bilan certifié par un auditeur local ainsi que la déclaration fiscale de la Malta LTD.

Bien sûr, le fisc à Malte impose aussi des amendes pour non-dépôt ou des intérêts sont perçus pour les impôts non payés.

Important numéro 2 : Le fisc est ultimement responsable du Tax Refund et donc de l'atteinte des 5 % d'impôt. Cela signifie : Ici, tout doit se dérouler correctement et ponctuellement.

Deuxième enregistrement après la création de la société à Malte : JobsPlus / Agence pour l'emploi

JobsPlus est l'agence pour l'emploi.

Mais aussi l'autorité auprès de laquelle chaque relation de travail est enregistrée. Ou chaque changement ou chaque fin de relation de travail. Si vous voulez employer quelqu'un à Malte, ne serait-ce que vous-même, vous devrez obtenir un numéro JobsPlus.

Troisième enregistrement après la création de la société à Malte : VAT Department / Autorité de la TVA

L'autorité de la TVA et à mon avis l'autorité la plus stricte de Malte. Chaque Malta LTD doit ou veut demander un numéro de TVA, donc l'ID de TVA. Ce numéro est essentiel pour les affaires transfrontalières, ce qui est le cas de presque toutes les transactions avec une Malta LTD.

Donc :

Avec les enregistrements sous l'article 10 des « VAT ACTS », donc du droit de la TVA maltais, il y a une obligation trimestrielle de déclaration de TVA.

Cela s'appelle à Malte VAT Return. De plus, il y a l'obligation de soumettre ce qu'on appelle des « RECAP STATEMENTS » à l'autorité. Un Recap Statement saisit le trafic intracommunautaire de l'UE. C'est-à-dire que vous y déclarez avec quel autre numéro de TVA de l'UE vous avez interagi commercialement.

Outre les intérêts et les majorations de retard, l'autorité de la TVA émet souvent et volontiers des « Assessments » si les VAT-Returns ne sont pas soumis.

L'Assessment est une estimation de la TVA due et cette estimation est la plupart du temps beaucoup plus élevée que le montant de TVA réellement dû. Mais l'estimation vaut jusqu'à la soumission effective du VAT-Return. Et des intérêts courent aussi sur l'estimation.

Beaucoup de théorie ne sert à rien s'il n'y a pas de lien avec la pratique.

C'est pourquoi : Quelques expériences pratiques du quotidien avec une Malta Limited. Sans fard et direct. Connaissant la plupart des entrepreneurs, l'anticipation est grande au début :

Quand puis-je enfin commencer à gagner de l'argent avec ma Malta Limited ?

Est une question très fréquemment posée.

Et je comprends la question – je ne suis pas différent.

Selon que vous vous faites conseiller ou non, la société à Malte est généralement créée après 10 jours. Avec Holding, c'est un peu plus long, car la Holding mère doit d'abord être créée avant que les sociétés filles puissent l'être.

Ce qui peut durer : Ce qui prend ensuite un peu plus de temps, c'est généralement le numéro de TVA. Et oui, il est malheureusement très important.

Après tout, on veut aussi faire des affaires hors de Malte en tant qu'entrepreneur de Malte.

Et hop : Il manque le numéro de TVA pour la facturation. Certains de mes clients résolvent le problème avec des factures Pro-Forma, ce qui est certainement valide.

Ce qui est sûr : Vous ne pouvez pas établir une facture formellement correcte au sein de l'UE si vous n'avez pas de numéro de TVA intracommunautaire.

Deuxième point qui pourrait traîner un peu (mais cela dépend vraiment de la banque ; la plupart du temps, les banques avec lesquelles nous travaillons chez DW&P sont un peu plus rapides) : Ouvrir un compte bancaire. J'ai déjà décrit cela.

Le processus traîne surtout parce que les banques vous passent au crible. Peu importe qu'il s'agisse d'une néo-banque ou d'une banque traditionnelle.

Quel est le salaire du gérant et la sécurité sociale ?

Une question que j'entends aussi souvent : Si je suis Director, donc gérant de ma Malta Limited, est-ce que je reçois un salaire ?

Comme vous le souhaitez, dis-je toujours. Mais la pratique suivante est recommandée :

Pour être pleinement assuré social – donc aussi assuré maladie – vous devez gagner le salaire minimum à Malte. Je recommande toujours d'utiliser pleinement les franchises d'impôt. Celles-ci se situent autour de 1000 € par mois à Malte.

Cela signifie : Vous recevez environ 1000 € de salaire en tant que gérant à Malte, totalement exonérés d'impôt, et payez environ 180-200 € de charges sociales.

Ainsi, vous êtes pleinement assuré et couvert en cas d'urgence.

Vous vous versez le salaire mensuellement tout à fait normalement.

Fun Fact : À Malte, vous pouvez payer toutes les charges avec des cartes de crédit, que ce soit la TVA ou les charges sociales.

J'ai entendu de l'un ou l'autre client que cela permettait de collecter pas mal de miles – à condition d'avoir une carte de crédit correspondante.

La facturation avec une Malta Limited est-elle sérieuse ?

Beaucoup de clients sont préoccupés par la question de savoir si une adresse de facturation à Malte n'effraierait pas les partenaires commerciaux potentiels.

Et je comprends l'inquiétude ! Et il se peut bien que cela fasse froncer les sourcils dans certains secteurs. Je pense que cela dépend entièrement de votre offre.

Ce qui est clair :

La facturation doit être faite par la nouvelle Limited, sinon cela déclenche d'autres problèmes.

Et très honnêtement :

N'essayez pas de le cacher, mais passez à l'offensive.

Société à Malte ? Bien sûr ! J'habite ici aussi.

De plus en plus d'entrepreneurs de la nouvelle ère sont attirés par Malte, Dubaï ou aussi Chypre. L'internationalisation fait désormais simplement partie du jeu, et encore plus dans quelques années.

Ce n'est donc pas un sujet pour lequel je me ferais sérieusement du souci.

J'ai déjà vécu plus d'un Doomsday.

Donc le jour du Jugement dernier.

La fin du monde.

Il y a eu la fin du secret bancaire suisse. BEPS. CRS. Les Panama Papers. Pour n'en citer que quelques-uns.

L'évolution et les conséquences, ou devrais-je dire les conséquences supposées en réaction directe, ont toujours été :

C'EST LA FIN DE LA FISCALITÉ FAIBLE. Mais bien sûr, cela ne l'a jamais été. Si quelqu'un avait voulu vous vendre une structure de Holding maltaise avant la fin du secret bancaire, il se serait fait rire au nez et on lui aurait simplement demandé :

« Pourquoi Malte ? Je vais en Suisse ! »

Le fait est : Celui qui veut optimiser fiscalement choisira toujours le meilleur ou l'optimal pour lui, ce qui est actuellement possible.

Et Malte fera toujours partie des pays optimaux.

Et même après la fin du secret bancaire, la Suisse fonctionne toujours de manière optimale.

Il n'est donc pas d'une importance particulière qu'il y ait par exemple un impôt minimum mondial.

Les personnes responsables à Malte savent exactement ce qu'elles font à cet égard et pourront toujours vous offrir une législation de pointe.

Vous pouvez aussi le déduire du fait qu'il y a eu beaucoup de turbulences politiques à Malte à mon époque. Même un changement de gouvernement. Mais les sujets qui vous intéressent n'ont pas été et ne sont pas touchés, du moins pas fondamentalement.

Ce que cela ne signifie pas : Que vous ne devez vous attendre à aucun changement. Car comme écrit plus haut, d'autres pays essaieront de rendre Malte constamment moins attractive. Par exemple via des obligations de conformité plus lourdes, donc de la paperasse.

Mais ce que cela signifie : À mon avis, de plus en plus de clients choisiront de déménager à Malte lorsqu'une solution vraiment optimale sera recherchée. Et de moins en moins de clients exploiteront une configuration depuis la France par exemple.

Voilà pour la théorie…

…la pratique s'avère souvent compliquée ! À travers mon activité au cabinet Dr. Werner & Partner, je vis toujours des choses étonnantes.

C'est pourquoi : Laissez-moi vous donner quelques mots de conclusion.

Je suis heureux que vous vous intéressiez à Malte. Et par la présente, vous avez déjà atteint un niveau qui est élémentaire :

Une collecte d'informations suffisante au préalable. Tout le monde a déjà entendu le dicton : Nul n'est censé ignorer la loi. Et commettre une évasion fiscale par ignorance à cause d'une création d'entreprise à l'étranger mal exécutée est un destin avec lequel il ne faut pas plaisanter.

Et : Une création d'entreprise à l'étranger est en soi un grand défi, surtout si elle s'accompagne d'un déménagement à l'étranger (ce que je recommande, comme vous le savez). C'est pourquoi elle ne se fait pas à mes yeux du jour au lendemain et pas sans une protection juridique suffisante. Peut-être avez-vous remarqué qu'un point m'est particulièrement important :

Ne faites aucun effort pour utiliser Malte pour de l'évasion fiscale illégale. Ce n'est plus possible ! Pour ceux qui n'ont pas cette intention : Beaucoup de succès dans vos affaires à Malte !

Voici maintenant des articles importants pour une lecture plus approfondie si vous souhaitez vous pencher sérieusement sur Malte.

Questions fréquentes sur la Malta Limited

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Sources & Liens utiles

Autorités maltaises & Sources officielles

1. Malta Business Registry (MBR) – Site officiel – Registre du commerce, création d'entreprise, Annual Returns et registre de transparence
2. MBR Recherche d'entreprise en ligne – Registre du commerce consultable publiquement de toutes les sociétés maltaises
3. Commissioner for Revenue Malta (Inland Revenue) – Fisc maltais, déclarations fiscales et système de Tax Refund
4. Malta Tax Refund System – Commissioner for Revenue – Explication officielle du remboursement des 6/7
5. Conventions de double imposition de Malte – Commissioner for Revenue – Aperçu de tous les partenaires CDI de Malte (80+ États)
6. Malta Gaming Authority (MGA) – Autorité de régulation du secteur des jeux de hasard
7. Malta Gaming Authority – À propos de nous – Contexte et mission de la MGA
8. Malta Financial Services Authority (MFSA) – Autorité de surveillance financière
9. JobsPlus Malta – Agence pour l'emploi et enregistrement des relations de travail
10. Department of Social Security Malta – Sécurité sociale, assurance maladie et aperçu des cotisations
11. BusinessFirst Malta – Point de contact étatique pour la création d'entreprise et le soutien aux entreprises
12. FinanceMalta – Initiative public-privé pour la promotion de la place financière de Malte
13. Malta Companies Act (Cap. 386) – Texte de loi – Texte intégral du droit des sociétés maltais

Droit de l'UE & Institutions européennes

14. Profil pays UE Malte – Profil officiel de Malte en tant qu'État membre de l'UE (Adhésion 1er mai 2004)
15. Politique d'élargissement de l'UE – Commission européenne – Contexte de l'élargissement à l'Est de 2004
16. Article 49 TFUE – Liberté d'établissement – Base juridique de la liberté d'établissement dans l'UE
17. Article 56 TFUE – Libre prestation de services – Base juridique de la libre prestation de services
18. Acte unique européen (1986) – Texte intégral – Fondement du marché unique de l'UE
19. Directive Mère-Fille de l'UE (2011/96/UE) – Exonération de retenue à la source sur les dividendes intragroupe
20. 4ème Directive Anti-Blanchiment (AMLD4) – Directive 2015/849 – Obligations de vigilance renforcées et exigences de transparence
21. 5ème Directive Anti-Blanchiment (AMLD5) – Directive 2018/843 – Extension aux cryptomonnaies et actifs virtuels
22. 6ème Directive Anti-Blanchiment (AMLD6) – Directive 2018/1673 – Harmonisation des infractions de blanchiment d'argent
23. Portail e-Justice européen – Registres du commerce Malte – Accès au registre du commerce maltais via le portail e-Justice européen
24. Parlement européen – Liberté d'établissement et libre prestation de services – Explication des libertés fondamentales de l'UE

Droit fiscal français & Mécanismes de protection

25. Art. 167 bis CGI – Exit Tax (Légifrance) – Imposition lors du transfert de domicile fiscal hors de France
26. Art. 209 B CGI – Règles anti-abus CFC (Légifrance) – Imposition des bénéfices des entités étrangères soumises à un régime fiscal privilégié
27. Art. 164 B CGI – Revenus de source française (Légifrance) – Définition des revenus imposables en France pour les non-résidents
28. Prix de transfert – OCDE – Principes directeurs de l'OCDE applicables aux transferts de fonctions
29. Lutte contre le blanchiment de capitaux – Ministère de l'Économie – Cadre français de la LCB-FT
30. BEPS – OCDE – Projet de l'OCDE contre l'érosion de la base d'imposition et le transfert de bénéfices

Accords internationaux & OCDE

31. OCDE Common Reporting Standard (CRS) – Échange automatique d'informations entre autorités fiscales
32. OCDE BEPS – Base Erosion and Profit Shifting – Mesures contre le transfert de bénéfices
33. Modèle de convention fiscale OCDE – Base des conventions fiscales internationales et de la règle des 183 jours

Conseil fiscal & Informations spécialisées

34. PwC Tax Summaries – Malta Corporate Tax – Aperçu de l'impôt sur les sociétés à Malte incl. Full Imputation System
35. KPMG Malta Tax Facts (PDF) – Résumé compact de tous les taux d'imposition pertinents à Malte
36. Chambers Global Practice Guides – Corporate Tax Malta – Analyse détaillée du droit fiscal des sociétés maltais
37. Wise – Malta Corporate Tax Guide – Présentation compréhensible des taux d'imposition et structures de holding
38. BDO Malta – Audit et conseil fiscal – Société d'audit internationale avec expertise maltaise
39. Taxually – Malta VAT Guide – Aperçu du système de TVA maltais (taux standard 18 %)
40. Avalara – Malta VAT Compliance – Enregistrement TVA, obligations déclaratives et Recap Statements à Malte
41. ICLG – Malta Gambling Laws & Regulations – Présentation complète de la réglementation maltaise sur les jeux de hasard