S'installer au Portugal en 2026 : Tout savoir sur le régime NHR et IFICI

L'ancien programme RNH (Résident Non Habituel) est fermé aux nouvelles demandes depuis fin 2023. Son successeur s'appelle IFICI – souvent désigné comme le « NHR 2.0 » – et s'adresse exclusivement aux professionnels hautement qualifiés dans la recherche, l'innovation et la technologie. Les retraités et les investisseurs passifs sont désormais exclus. L'IFICI offre un impôt forfaitaire de 20 % sur les revenus portugais et une large exonération sur les revenus étrangers. Durée : 10 ans.

Qu'est-il arrivé au programme NHR au Portugal ?

Le Portugal a introduit le régime RNH (Résident Non Habituel) en 2009. L'idée était simple : attirer les talents étrangers, les entrepreneurs et les particuliers fortunés grâce à des taux d'imposition attractifs. Et cela a fonctionné. Plus de 10 000 personnes ont demandé le statut RNH au fil des années, selon Get Golden Visa. Ce programme était particulièrement prisé des retraités d'Europe du Nord – Français, Britanniques, Scandinaves – qui pouvaient voir leurs pensions imposées à seulement 10 %.

Mais ce succès est devenu un problème. Le coût fiscal du programme RNH a grimpé à plus de 1,7 milliard d'euros en 2024, comme le rapporte Immigrant Invest. Parallèlement, l'afflux de résidents aisés a contribué à la flambée des prix de l'immobilier à Lisbonne et Porto. Plus de 10 % de la population portugaise est désormais composée de ressortissants étrangers.

Le débat politique a basculé. De plus, l'Union européenne a exercé une pression supplémentaire pour que le Portugal aligne davantage son système fiscal sur les principes de l'UE.

Le 1er janvier 2025, le RNH a officiellement pris fin et a été remplacé par le régime fiscal IFICI Portugal, également appelé NHR 2.0. La hausse des prix de l'immobilier et les pertes fiscales croissantes ont alimenté le débat politique. L'Union européenne a également exhorté le Portugal à aligner ses politiques fiscales plus étroitement sur les principes de l'UE.

Le résultat : avec la Loi 82/2023 du 29 décembre 2023, le Portugal a introduit le régime IFICI (Incentivo Fiscal à Investigação Científica e Inovação). Il est entré en vigueur rétroactivement au 1er janvier 2024. La dernière possibilité de demander l'ancien RNH a expiré le 31 mars 2025 – pour les personnes pouvant justifier de certaines conditions avant fin 2023.

Désormais, il n'y a plus que l'IFICI. Et celui-ci diffère fondamentalement de l'ancien système.

Suite à la fin du régime des résidents non habituels (RNH), le Portugal dispose d'un nouveau régime d'incitation fiscale pour les nouveaux résidents, qui vise à maintenir la compétitivité en termes d'attraction des investissements étrangers et de la main-d'œuvre qualifiée en établissant un régime fiscal plus favorable pour les nouveaux résidents répondant à certaines exigences légales.

Quelle est la différence entre l'ancien NHR et le nouveau IFICI ?

La réponse courte : presque tout. Dans ma pratique de conseil, je constate que de nombreux clients arrivent au Portugal avec des informations obsolètes. Ils ont cherché « NHR » sur Google, lu un article de 2019 et supposent que les anciennes règles s'appliquent toujours. Ce n'est pas le cas.

Tableau comparatif : Ancien NHR vs IFICI

Comme son nom l'indique, la principale différence entre l'Incitation Fiscale à la Recherche Scientifique et à l'Innovation et le programme RNH est que le nouveau régime exige que les candidats tirent leurs revenus de certaines catégories professionnelles. Un autre changement significatif est que, alors que le programme RNH avait des politiques uniformes sur tout le territoire national, le régime d'incitation fiscale prévoit des dispositions spéciales pour les îles de Madère et des Açores.

Qu'est-ce que cela signifie concrètement pour vous ?

Tout le monde ne profite pas de la même manière. Voici un aperçu pour savoir si l'IFICI est fait pour vous – ou non.

Le plus grand changement de paradigme : sous l'ancien NHR, vous pouviez déménager au Portugal en tant que retraité et voir votre pension française imposée à 10 %. C'est fini. Sous l'IFICI, les retraités paient le taux progressif complet – jusqu'à 48 %, plus la surtaxe de solidarité.

Comment fonctionne le régime IFICI (NHR 2.0) en détail ?

Qui est éligible à l'IFICI ?

L'IFICI est conçu de manière restrictive. Le Portugal ne veut plus attirer d'exilés fiscaux passifs, mais cibler une main-d'œuvre hautement qualifiée qui contribue à la création de valeur. Les exigences en détail :

Professions éligibles (basées sur l'Article 58-A du EBF) :

1. Chercheurs scientifiques
2. Spécialistes de l'innovation
3. Professionnels du secteur technologique
4. Cadres et dirigeants dans des entreprises éligibles
5. Professionnels de santé
6. Spécialistes en sciences naturelles, ingénierie, IT et communication
7. Designers industriels
8. Professeurs d'université
9. Professionnels dans des entreprises industrielles et de services orientées vers l'export

Exigences de formation : Au moins une Licence/Bachelor (Niveau EQF 6). Alternative : Licence plus au moins 3 ans d'expérience professionnelle dans une activité éligible. Preuve par diplômes et certificats de travail.

Règle des 5 ans : Vous ne devez pas avoir été résident fiscal au Portugal au cours des 5 années précédant la demande. Exemple : Si vous faites votre demande en 2026, vous ne devez pas avoir eu de domicile fiscal au Portugal entre 2021 et 2025.

Substance économique : Votre employeur doit maintenir un véritable établissement stable au Portugal. Les sociétés boîtes aux lettres ne suffisent pas. C'est une différence fondamentale avec l'ancien NHR, où la substance économique ne jouait aucun rôle.

Exclusion des anciens participants : Quiconque a déjà utilisé l'ancien régime NHR ou le programme de retour portugais (Programa Regressar) est définitivement exclu de l'IFICI.

Quels sont les taux d'imposition sous IFICI ?

Le cœur de l'avantage IFICI : 20 % d'impôt forfaitaire sur les revenus portugais des catégories A (salariés) et B (indépendants) dans les activités qualifiantes.

À titre de comparaison : le système fiscal portugais régulier impose les revenus progressivement avec des taux de 12,5 % à 48 % (plus une surtaxe de solidarité de 2,5 % à 5 % au-delà de 80 000 EUR). Pour un revenu annuel de 50 000 EUR, l'IFICI signifie un impôt de 10 000 EUR – contre environ 18 000 à 22 000 EUR dans le système régulier. Une économie de 8 000 à 12 000 EUR par an, rien que sur le volet des revenus portugais.

Quels revenus étrangers sont exonérés sous IFICI ?

Sous l'IFICI, les types de revenus étrangers suivants sont exonérés de l'impôt portugais :

• Revenus étrangers d'emploi salarié (Catégorie A)
• Revenus étrangers d'activité indépendante (Catégorie B)
• Dividendes, intérêts et redevances de source étrangère
• Plus-values sur valeurs mobilières étrangères et crypto-actifs
• Revenus de la propriété intellectuelle
• Revenus locatifs étrangers

Mais – et c'est un « mais » essentiel – ces exonérations ne s'appliquent que si certaines conditions sont remplies. Les revenus doivent provenir d'un pays avec lequel le Portugal a une convention fiscale ou qui ne figure pas sur la liste noire portugaise. Les revenus provenant de paradis fiscaux sont taxés à 35 %, indépendamment du statut IFICI.

Qu'en est-il des retraites sous IFICI ?

Il n'y a pas de zone grise ici : Les pensions et retraites étrangères ne sont pas favorisées sous l'IFICI. Elles sont imposées selon le système progressif régulier – avec des taux de 12,5 % à 48 %, plus la surtaxe de solidarité au-delà de 80 000 EUR.

C'est la différence la plus radicale avec l'ancien régime NHR. Sous l'ancien système, les retraités pouvaient voir leurs pensions étrangères imposées à un taux forfaitaire de 10 % (depuis 2020 – avant cela, elles étaient même totalement exonérées). Cette époque est révolue.

Non, le régime NHR 2.0 n'offre plus les avantages fiscaux sur lesquels les retraités ou les personnes ayant des revenus passifs comptaient sous le programme NHR original. Plus précisément, il exclut les revenus de pension et les investissements passifs tels que les dividendes ou les loyers, qui sont désormais imposés selon les taux progressifs standard du Portugal allant jusqu'à 53 %.

Pour les retraités qui envisagent actuellement de déménager au Portugal, le calcul est clair : pour une retraite annuelle de 36 000 EUR, vous paierez environ 10 095 EUR d'impôts au Portugal (28 % effectif). En France, pour le même montant, l'impôt sur le revenu serait d'environ 3 100 EUR plus environ 2 900 EUR de prélèvements sociaux (CSG/CRDS, taux variable selon RFR) – soit un total d'environ 6 000 EUR (16-17 %). Les détails se trouvent dans le comparatif fiscal ci-dessous.

Sécurité sociale sous IFICI

Les bénéficiaires de l'IFICI paient les cotisations de sécurité sociale portugaises régulières. Pas d'exonérations, pas de conditions spéciales. La part salariale est de 11 % du salaire brut – nettement moins que les charges salariales en France (environ 20-23 %). La part patronale est cependant de 23,75 %.

Le Portugal a des accords de totalisation avec la France et de nombreux autres pays pour éviter la double cotisation.

Comment se déroule la demande IFICI en pratique ?

Les 5 étapes vers le statut IFICI

Checklist : De quels documents avez-vous besoin ?

Les demandes incomplètes sont rejetées par la FCT et les autres organismes de validation. Préparez soigneusement les documents suivants :

• Preuve de non-résidence : Attestation fiscale confirmant que vous n'étiez pas résident fiscal au Portugal au cours des 5 dernières années.
• Diplômes : Certificats de fin d'études (Licence, Master, Doctorat) – certifiés et éventuellement traduits.
• Contrat de travail ou de prestation avec une entreprise basée au Portugal.
• Déclaration de l'employeur : Confirmation de l'activité éligible et de la substance économique au Portugal.
• Preuve de sécurité sociale : Inscription à la sécurité sociale portugaise.
• Preuve d'expérience professionnelle (si vous utilisez l'accès alternatif Licence + 3 ans d'expérience).

Quels délais devez-vous respecter ?

Le délai de demande régulier court jusqu'au 15 janvier de l'année suivant l'établissement de votre résidence fiscale. Exemple concret : Si vous déménagez au Portugal en 2025 et y devenez résident fiscal, vous devez soumettre votre demande IFICI avant le 15 janvier 2026.

Payez-vous vraiment moins d'impôts au Portugal qu'en France ?

La réponse dépend entièrement de qui vous êtes et de la manière dont vous générez vos revenus. Dans ma pratique, je vois souvent des clients partir du principe que « le Portugal est un paradis fiscal ». La réalité est plus nuancée.

Comparatif Impôt sur le Revenu : Portugal vs France

D'abord, comparons les barèmes fiscaux :

Le message clé de ce tableau : Le Portugal impose dès le premier euro à 12,5 %. La France accorde une tranche à 0 % jusqu'à plus de 11 000 EUR. Et le taux maximal portugais de 48 % frappe dès 86 634 EUR de revenu annuel – en France, on n'atteint 45 % qu'à partir de 177 106 EUR. Sans IFICI, le Portugal est souvent plus cher que la France pour les classes moyennes et supérieures.

Exemple pratique 1 : Cadre / Entrepreneur avec 150 000 EUR de revenu

Exemple pratique 2 : Retraité avec 36 000 EUR de pension annuelle

Le résultat est sans appel : pour un retraité moyen, la France est fiscalement plus avantageuse que le Portugal en 2026. Le taux forfaitaire de 10 % de l'ancien NHR changeait la donne – mais il n'existe plus pour les nouveaux arrivants. Aujourd'hui, un retraité s'installant au Portugal paie environ 4 000 EUR d'impôts de plus par an qu'en restant en France.

N'oubliez pas non plus : lors d'un déménagement de la France vers le Portugal, l'Exit Tax peut s'appliquer sur les plus-values latentes, notamment pour les entrepreneurs détenant des parts de société (SARL/SAS).

Impôt sur les sociétés : Pourquoi le Portugal reste attractif pour les entreprises

Au-delà de l'impôt sur le revenu personnel, il y a un domaine où le Portugal bat la France : la fiscalité des entreprises.

La différence est notable. Le régime IBCM de Madère avec 5 % d'impôt sur les sociétés (licences jusqu'au 31 décembre 2026, incitations jusqu'à fin 2028) fait du Portugal un site d'entreprise sérieux au sein de l'UE, bien plus compétitif que le taux français de 25 %.

Pour les entrepreneurs qui structurent leur activité à l'international, la combinaison d'une holding portugaise et d'une société opérationnelle ailleurs peut être pertinente. Plus d'infos dans notre guide sur la Malta Limited.

J'ai déjà le statut NHR – qu'est-ce qui change pour moi ?

Si vous avez obtenu le statut NHR avant fin 2023 : respirez. Pour vous, rien ne change dans la grande majorité des cas.

Clause de grand-père : Avantages complets pour les 10 ans

Les titulaires actuels du NHR bénéficient d'une protection totale des droits acquis. Concrètement :

• Vos avantages NHR continuent pour la période complète de 10 ans (date limite max : 31 décembre 2033).
• Le taux de 10 % sur les pensions étrangères reste valable pour les anciens titulaires.
• Les exonérations sur les revenus étrangers sont maintenues.
• Les changements IFICI n'ont aucun impact sur votre statut existant.

Chronologie : Les dates clés

Puis-je passer de l'ancien NHR à l'IFICI ?

Techniquement, c'est possible. Mais il y a un hic : les deux régimes ne sont pas cumulables. Une demande IFICI met automatiquement fin à votre procédure NHR en cours. Vous ne pouvez pas avoir les deux.

Dans la pratique, je ne vois guère de cas où un changement serait judicieux. L'ancien NHR est plus avantageux dans la plupart des configurations – surtout pour les retraités et les personnes ayant des revenus passifs étrangers. Un changement ne pourrait être envisagé que pour des personnes dont l'ancien NHR expire bientôt et qui débutent une activité qualifiante pour l'IFICI.

Ma recommandation : faites vérifier toute idée de changement par un conseiller spécialisé en droit fiscal portugais.

Pourquoi les conventions fiscales sont la clé de l'avantage fiscal

Les conventions fiscales contre la double imposition – abrégées CDI – sont le fondement juridique sur lequel reposent les avantages de l'IFICI (et auparavant du NHR). Sans CDI, tout le concept de revenus étrangers exonérés serait inopérant.

Comment fonctionne une CDI ? C'est un traité bilatéral entre deux États qui définit quel pays a le droit de taxer quels revenus. L'objectif est d'éviter la double imposition. Le Portugal a conclu plus de 70 conventions fiscales (Global Citizen Solutions), y compris avec la France, la Belgique, le Luxembourg, la Suisse, les USA, etc.

La convention France-Portugal en détail

Pour les résidents fiscaux portugais percevant des revenus de source française :

• Dividendes : Retenue à la source possible (souvent 15 %).
• Intérêts : Retenue à la source possible (souvent 10-12 %).
• Retraites (Privé) : Imposables dans l'État de résidence (Portugal). C'est là que l'ancien NHR brillait.
• Retraites (Public) : Souvent imposables uniquement en France (sauf si vous avez la nationalité portugaise sans avoir la française).
• Plus-values immobilières : Imposables là où le bien est situé (France).

Pour les bénéficiaires de l'IFICI, cela signifie : les revenus étrangers provenant de pays partenaires peuvent être exonérés au Portugal, tandis que le pays source exerce son droit d'imposition (souvent limité) ou y renonce. La combinaison CDI + exonération IFICI peut réduire considérablement la charge fiscale globale.

Pour les pays sans CDI, le modèle de l'OCDE sert de cadre. Et pour les revenus des pays sur liste noire : pas d'exonération, mais une taxe de 35 %. La mise à jour de la liste noire portugaise (Portaria 292/2025/1) a retiré Hong Kong, le Liechtenstein et l'Uruguay de la liste au 1er janvier 2026.

Comment les cryptomonnaies sont-elles taxées au Portugal ?

Le Portugal a longtemps été considéré comme un paradis crypto. Jusqu'à fin 2022, les gains en crypto pour les particuliers étaient effectivement exonérés – une époque révolue.

La règle des 365 jours depuis 2023

Avec le budget de l'État 2023 (Loi n° 24-D/2022), le Portugal a introduit un régime fiscal crypto complet :

• Détention < 365 jours : 28 % de taxe forfaitaire sur la plus-value réalisée.
• Détention ≥ 365 jours : Totalement exonéré d'impôt.
• Échange Crypto-Crypto : Neutre fiscalement – mais le compteur des 365 jours est remis à zéro.
• Revenus de Staking : 28 % de taxe forfaitaire.
• Mining : Traité comme revenu professionnel, imposition progressive jusqu'à 53 %.

Important : Il n'y a pas d'abattement pour les gains crypto au Portugal. Dès le premier euro de gain à court terme, 28 % sont dus. La méthode FIFO (First In, First Out) s'applique pour déterminer la durée de détention.

Depuis le 1er janvier 2026, la directive européenne DAC8 s'applique également, prévoyant l'échange automatique d'informations sur les transactions crypto. Les plateformes doivent déclarer les données au fisc portugais. Le règlement MiCA sera pleinement implémenté d'ici décembre 2026.

Que change l'IFICI pour les investisseurs crypto ?

Moins que ce que beaucoup espèrent. L'IFICI n'offre pas d'avantages crypto spécifiques. Les gains crypto étrangers pourraient tomber sous l'exonération générale IFICI pour les revenus de capitaux étrangers – mais uniquement pour les personnes remplissant les critères stricts (chercheurs, Tech, etc.). Les investisseurs crypto purs sans activité professionnelle qualifiante ne sont pas éligibles.

La bonne nouvelle : même sans IFICI, les détentions crypto à long terme (365+ jours) restent exonérées au Portugal.

Comparatif rapide : Crypto-Impôts Portugal vs France

Le Portugal gagne haut la main pour les investisseurs « Hodl » (long terme) grâce à l'exonération totale. La France impose tout à 30 % (Flat Tax), quelle que soit la durée de détention. Pour le trading court terme, l'écart est minime (28 % vs 30 %).

Pour des stratégies crypto avancées, consultez notre Guide : Vendre ses crypto-actifs sans impôt. Si Malte vous intéresse comme alternative, lisez Impôts Crypto à Malte : Légalement 0% sur le Bitcoin.

Questions fréquentes sur le NHR et l'IFICI au Portugal

Portugal 2026 : Pour qui cela vaut-il encore le coup ?

Avec le passage du NHR à l'IFICI, le Portugal a envoyé un signal clair : le pays ne veut plus attirer d'exilés fiscaux passifs, mais des talents qualifiés qui contribuent à l'économie réelle. C'est un inconvénient pour certains, une opportunité pour d'autres.

Professionnels de la Tech, Chercheurs, Scientifiques : Le Portugal avec l'IFICI est une option de premier ordre pour vous. 20 % d'impôt forfaitaire, revenus étrangers exonérés, coût de la vie inférieur à la France et un écosystème Tech en croissance. Le Web Summit à Lisbonne n'est que la partie émergée de l'iceberg.

Entrepreneurs avec société : Le Portugal reste attractif grâce à l'IS à 19 % sur le continent et 5 % à Madère (IBCM). Si vous remplissez personnellement les critères IFICI, le taux de 20 % sur votre salaire s'ajoute aux avantages.

Retraités : Le Portugal n'est plus le premier choix fiscal en 2026. Examinez les alternatives : Chypre offre une Flat Tax de 5 % sur les pensions étrangères, Dubaï ne prélève aucun impôt sur le revenu, et Malte a des programmes spécifiques pour les retraités.

Investisseurs Crypto : L'exonération après 365 jours de détention existe indépendamment de l'IFICI. Pour le trading court terme, le taux de 28 % est légèrement meilleur que la Flat Tax française (30 %). Mais l'IFICI lui-même n'offre pas d'avantage supplémentaire aux investisseurs crypto purs.

Dans l'ensemble, les citoyens qui s'expatrient au Portugal doivent se préparer à une législation fiscale complexe. Une planification minutieuse et les conseils d'un expert fiscal peuvent aider à optimiser et minimiser les obligations fiscales.

Chaque décision d'expatriation est individuelle. La fiscalité est un facteur important, mais ne devrait jamais être la seule raison d'un déménagement. Au-delà des avantages fiscaux, le Portugal offre une qualité de vie élevée avec un coût de la vie inférieur à celui de la France.

Le Portugal n'est qu'une option parmi d'autres. Pour savoir comment le système IFICI se compare à Malte (5 %), Dubaï (0 %) ou Chypre (Non-Dom), consultez mon Comparatif fiscal : Les 8 meilleurs pays pour s'expatrier en 2026.

Cet article est à titre informatif et ne constitue pas un conseil fiscal individuel. Pour votre situation personnelle, adressez-vous à un conseiller fiscal agréé. État : Février 2026.