Update: Double Irish With a Dutch Sandwich - Ecco come risparmiano Apple e Co.

Aggiornamento del 29.03.2017:

Alla luce della recente situazione fiscale, scaturita dalla condanna di Apple al rimborso delle imposte risparmiate in Irlanda, lo scenario è parzialmente cambiato. A tal proposito, vorrei rimandarvi al mio articolo specifico sui rimborsi fiscali di Apple in Irlanda.

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Una società a Malta rappresenta per molte imprese un'opportunità per ottimizzare la propria situazione fiscale all'interno dell'UE in modo relativamente semplice, alleggerendo così il carico sull'azienda. Tuttavia, quando si parla dei colossi mondiali, non si sente mai parlare di costituzioni societarie a Malta. Cosa fanno esattamente Apple, Microsoft e simili, e perché queste aziende non utilizzano la Malta Limited? Oggi voglio andare a fondo di questa questione.

Risparmi fiscali miliardari per Apple grazie alle delocalizzazioni all'estero

È comprensibile che aziende come Microsoft e Apple investano enormi risorse per pagare meno tasse possibile. Con un fatturato annuo di quasi 73 miliardi e 171 miliardi di dollari rispettivamente, questi sforzi risultano estremamente redditizi. Apple, ad esempio, ha ottenuto risparmi fiscali nell'ordine delle decine di miliardi grazie a un accordo speciale con il governo irlandese. Tale accordo prevede il pagamento di un'imposta di appena il 2%, invece della già bassa aliquota del 12,5%. Trasferendo le attività di licenza a sussidiarie estere e accumulando riserve di liquidità in paesi a fiscalità agevolata, Apple paga in proporzione pochissime tasse negli USA, anche se l'importo assoluto versato rimane molto elevato. John McCain, ex candidato alla presidenza degli USA, ha commentato la situazione in modo molto calzante:

"Apple si definisce il più grande contribuente americano per quanto riguarda l'imposta sulle società, ma in termini di pura dimensione è anche uno dei più grandi evasori fiscali d'America."

Il "Double Irish With a Dutch Sandwich": un modello fiscale complesso

Il sistema seguito da Apple, Microsoft e anche Google è noto come Double Irish With a Dutch Sandwich. Senza entrare troppo nei tecnicismi, questo metodo permette di risparmiare tasse attraverso due società irlandesi ("Double Irish") e una società nei Paesi Bassi ("Dutch"). Il denaro fluisce dalla prima società irlandese a quella olandese e torna alla seconda società irlandese (il "Sandwich": Irlanda – Paesi Bassi – Irlanda). Grazie a un trattato tra i Paesi Bassi e l'Irlanda, in questo passaggio non si applicano quasi imposte. Questo meccanismo viene sfruttato in particolare per le attività legate alle licenze e alle royalties.

Il modello fiscale di Apple è molto costoso – Per la maggior parte è meglio il modello Malta

Ora diventa chiaro perché tali aziende non si stabiliscano a Malta con una Malta Limited: sebbene la tassazione effettiva maltese sia molto attraente, la tassazione risultante dal sistema "Double Irish With a Dutch Sandwich" consente risparmi ancora maggiori (spesso vicini allo zero). Perché allora non tutte le aziende utilizzano questo sistema curioso? La risposta è semplice: è enormemente dispendioso e complesso. Costruire una struttura del genere richiede molto tempo ed è, dal punto di vista del diritto tributario, come camminare sul filo del rasoio. Apple e Co. hanno ingaggiato esperti fiscali da tutto il mondo a costi elevatissimi per minimizzare il rischio di possibili accertamenti e rimborsi. Inoltre, sono proprio gli accordi speciali ("tax rulings") di queste aziende con il governo irlandese a rendere possibili tali aliquote.

Per chi non ha ancora un impero aziendale sotto il proprio controllo, lo splitting aziendale tra Irlanda e Paesi Bassi è praticamente irrealizzabile. In questi casi, una Malta Limited è decisamente più interessante e la sua costituzione, con il supporto degli esperti dello studio Dr. Werner & Partners, risulta anche molto più semplice e lineare.