Costituire una Malta Limited: Come funziona la struttura fiscale al 5%

Che a Malta si paghi solo il 5% di tasse è ormai cosa nota ai più. Ma come si raggiunge esattamente questo risultato? È un punto su cui devo tornare in dettaglio anche quest'anno. Perché, in effetti, c'è stata un'evoluzione importante.

Non voglio fare false promesse.

Il setup a Malta non è né semplice né economico. Ma una cosa è certa:

Una volta impostata correttamente la struttura, pagherete il 5% di tasse. Punto.

Quindi affrontiamo l'argomento senza fronzoli e in modo diretto.

Iniziamo con un breve sguardo al passato.

C'era una volta: Il Tax Refund a Malta, il rimborso dei 6/7

Sulla carta, Malta ha una delle aliquote fiscali per le imprese più alte al mondo: il 35%. Tuttavia, in qualità di "straniero" socio di una tale società maltese, si aveva diritto a un rimborso di 6/7 delle tasse pagate.

È un calcolo semplice:

35% diviso 7 fa 5%. Un settimo di tasse, sei settimi niente tasse (rimborso), il risultato è esattamente il 5%.

Posso anticiparvi una cosa:

Oggi pagate il 5%. Basta.

Nessun rimborso da attendere. Nessun problema di cashflow, ma avete bisogno del setup giusto - che spiegherò più avanti. Ma prima vediamo come si incastrano tutti i pezzi.

Malta prima della Legal Notice 110 del 2019

Prima dell'emanazione di questa Legal Notice, le aziende dovevano effettivamente pagare il 35% e il SOCIO riceveva indietro il suddetto 30% su richiesta. E poiché Malta ha avuto un notevole successo con questo modello, l'amministrazione e l'elaborazione sono diventate un processo molto lungo e burocratico.

Malta è diventata vittima del proprio successo.

Per i richiedenti, questo significava spesso lunghi tempi di attesa, a volte oltre i 2 anni.

Il che rappresentava un problema per il cashflow.

Il modello Malta sembrava attraente, ma lasciare i propri soldi al fisco per 2 anni di burocrazia appariva insicuro e poco allettante. Il grande vantaggio aveva trovato la sua nemesi: la richiesta di rimborso maltese.

Ma il vero pericolo arrivava da altrove - da Bruxelles. Perché:

Il Tax Refund, a causa del continuo andirivieni di denaro (dal contribuente al fisco e ritorno), era diventato anche uno strumento per il riciclaggio di denaro. E sì, il sistema ha prodotto delle mele marce. Non voglio indorare la pillola.

In breve:

Il rimborso maltese non era improvvisamente solo poco attraente, ma era diventato anche uno strumento per criminali.

L'UE fa pressione sul rimborso del 5% della Malta Limited

È arrivata la pressione da Bruxelles. Ovviamente.

E la soluzione, che è in vigore ormai da alcuni anni e ha risolto il problema una volta per tutte, si chiama LN110.2019. Si tratta di una Legal Notice emanata dal Parlamento di Malta che semplifica notevolmente il tutto.

Non vorrei addentrarmi troppo nei meandri della legislazione fiscale, ma con questa Legal Notice il rimborso è stato praticamente abolito. Tecnicamente e legalmente avviene ancora, ma:

Chi per qualsiasi motivo ha diritto a tale rimborso, può compensarlo immediatamente con l'imposta da pagare.

5% diretto. Nessuna richiesta di rimborso. Nessuna attesa di 2 anni.

Come ho già detto sopra, il problema del cashflow è così risolto per i contribuenti "normali". E anche il problema del riciclaggio. Calcolate il 5%. Nel cashflow e nel totale. Ho menzionato sopra anche la "struttura corretta".

Ci arrivo subito. Una volta per tutti coloro che non risiedono a Malta come titolari, e una volta per tutti coloro che risiedono a Malta (la strada migliore).

Il modello Malta Holding permette il 5% con società a Malta

Chi costituisce una società a Malta deve costituire anche almeno una Holding.

Ma perché?

Il modello Malta Holding ha un fondamento fiscale efficace che vorrei spiegare qui di seguito.

Modello Malta Holding: un accorgimento fiscale

Il modello Malta Holding vi protegge fiscalmente da 2 cose:

1. L'immediata tassazione dei dividendi - Vedi sotto "La questione dei dividendi"
2. La tassazione completa del rimborso - Vedi sotto "La questione del rimborso"

Concretamente, nel modello Malta Holding l'imposta sulle società viene dovuta per intero e detratta nei libri contabili. Nello stesso identico momento, nella Holding il rimborso fiscale - ricordate, i 6/7 - viene registrato come entrata.

Giustamente ci si potrebbe chiedere: Perché? Non c'è alcun flusso di denaro.

Ed è proprio qui il punto: avviene a livello fiscale.

Società a Malta: La questione dei dividendi

Il diritto al Tax Refund spetta solo al socio che preleva effettivamente il suo dividendo, ovvero se lo fa distribuire dalla sua società.

In molti paesi, in quel momento scatta l'imposta sui redditi di capitale; a Malta è la stessa imposta del 35%.

Qui però entra in gioco l'eccezione decisiva che si ottiene con una Holding a Malta:

La legge a Malta vieta la doppia imposizione.

Significa: poiché a livello della società operativa è già stato pagato il 35% - non dimenticate: solo nei libri contabili! - a livello della Holding maltese il dividendo è esente da imposte. Questo inizialmente non ha nulla a che fare con il rimborso, ma spiega perché avete bisogno della Holding maltese.

In molti paesi, come ad esempio in Italia, funziona in modo simile: chi utilizza una Holding non deve tassare l'intero dividendo. In Italia, grazie alla PEX (Participation Exemption), solo il 5% del dividendo distribuito concorre alla formazione del reddito imponibile. Chi ad esempio distribuisce 100.000 € dalla figlia alla madre, paga le tasse solo su una base imponibile di 5.000 €.

Ciò significa: il dividendo è in prima battuta quasi totalmente esente.

E come deve essere tassato ora il rimborso?

Ci arriviamo adesso.

Costituzione Malta Limited: La questione del Tax Refund

Di per sé, il rimborso è soggetto a tassazione. A Malta si applicherebbe addirittura l'aliquota personale dell'imposta sul reddito, se non aveste una Holding.

Quindi fino al 35%!

Questo perché il rimborso non è classificabile come reddito da capitale, ma è un ibrido.

E questo rimborso non viene quindi tassato con l'imposta più favorevole sui redditi da capitale, ma pienamente con l'imposta sul reddito.

Ma ecco il punto forte:

Per le società di capitali (come la Holding), anche il rimborso è esente da imposte.

Questo spiega perché viene interposta la Holding maltese.

Attenzione Malta Holding: Niente 5% di tasse con residenza all'estero

La Holding riceve quindi il dividendo E il Tax Refund.

Cosa succede dopo?

Dalla Malta Holding distribuite poi, in un momento a vostra scelta, un dividendo.

E poi?

Beh, siamo arrivati al livello più alto e il vostro paese di residenza passa all'incasso.

Tasserete quindi la differenza con l'aliquota sui dividendi del vostro paese di residenza.

Questa imposta varia da paese a paese. È fondamentale confrontare quanto paghereste effettivamente alla fine della giornata rimanendo nel vostro paese, rispetto a trasferire la residenza a Malta (in quel caso il totale è davvero il 5%, e non solo a livello societario).

Il fatto che ci siano così poche tasse da pagare quando si vive a Malta è dovuto a un altro accorgimento fiscale. Tuttavia, in quel caso serve un'ulteriore Holding.

Vediamolo ora.

DW&P QuickCheck - Test di idoneità

Siete imprenditori, volete trasferirvi a Malta e trarne vantaggio fiscale?

Costituire una Malta Limited con due Holding

Trasferirsi a Malta e costituire lì le società maltesi è, dal punto di vista fiscale, la strada maestra secondo la mia esperienza, e lo stesso vale per centinaia di miei clienti.

Perché sia così, lo spiego in molti altri articoli qui sul mio blog.

In questo caso, il modello Malta Holding appare leggermente diverso, ampliato da un'ulteriore società Holding.

Avete letto bene.

Sopra la Holding viene posta un'altra Holding, quindi una doppia Holding.

La differenza:

Qui non viene più utilizzata una società maltese, ma una società al di fuori di Malta.

L'idea alla base:

Il meccanismo descritto sopra funziona solo se voi, come azionista finale delle società maltesi, non siete fiscalmente residenti a Malta.

Ma per beneficiare di un carico fiscale minimo anche a livello personale - e quindi non pagare nemmeno l'imposta sui redditi di capitale - aiuta il trasferimento a Malta. Perché, come spiegato prima, i dividendi a Malta sono esenti da imposte solo se affluiscono a una società di capitali.

Eccezione: Il dividendo proviene dall'estero. In tal caso è esente da imposte anche per le persone fisiche (grazie al sistema remittance basis per i non-dom).

È proprio qui che entra in gioco l'ulteriore Holding. Sopra la Malta Holding viene posta una Holding in un altro paese. E naturalmente si sceglie per questo un paese che tratti i redditi esteri in modo fiscalmente attraente (= esenti).

E il cui dividendo per voi come persona fisica a Malta sia a sua volta esente da imposte.

Ed ecco fatto: così si arriva al 5% di tasse effettive sugli utili generati dalla vostra azienda, che dopo il 5% di tasse finiscono sul vostro conto privato. Meno di così è quasi impossibile.

Ecco perché una società a Malta è una soluzione legale per l'ottimizzazione fiscale

Ho scritto molto su come funziona il setup. Ma come è possibile che un'aliquota fiscale così bassa sia ammissibile? Dopotutto, l'accusa di evasione fiscale è sempre dietro l'angolo.

E credo anche di conoscerne il motivo.

Isole Cayman - paese piccolo, grandi aziende, evasione fiscale.

Panama - paese piccolo, grandi aziende, evasione fiscale.

Barbados - paese piccolo, grandi aziende, evasione fiscale.

Malta - paese piccolo, grandi aziende... Beh?

Evasione fiscale?

Si potrebbe pensare. Ma non è così.

A Malta la situazione è diversa.

I vantaggi fiscali di Malta sono voluti

I molti piccoli paradisi fiscali avevano tutti in comune il fatto che si facesse un gran segreto su chi possedesse effettivamente una società lì.

Si occultava tutto il possibile.

Molte aziende ne erano felici:

Venivano costruiti schemi societari, sfruttate scappatoie fiscali e alla fine il carico fiscale era minimo.

Soprattutto l'ingannare il fisco sfruttando le lacune normative è sempre stata una zona grigia scura, se non nera.

Ora arriva la grande differenza di Malta:

Nessuna scappatoia fiscale, nessun segreto, e tutto conforme alla legge.

Il motivo? Lo Stato maltese prevede agevolazioni fiscali e le ha ancorate saldamente nelle sue leggi.

E come è noto, ogni Stato del mondo possiede la sovranità di definire la propria legislazione fiscale.

Ci si può chiedere cosa distingua Malta da altri Stati che perseguono anch'essi sovranamente una particolare politica fiscale.

Il punto decisivo arriva ora.

Società a Malta grazie al libero mercato unico e alla libertà di stabilimento - Malta rocks EU

Come accennato all'inizio, Malta è membro dell'UE dal 2004. Questo comporta certi vantaggi.

I due più importanti nel contesto della costituzione di società a Malta:

1. Libertà di stabilimento
2. Libero mercato unico

La libertà di stabilimento nell'UE garantisce che ogni imprenditore possa stabilirsi in modo comparativamente non burocratico ovunque nell'UE e svolgere lì la propria attività commerciale. Ecco il testo:

I lavoratori autonomi e i prestatori di servizi o le persone giuridiche ai sensi dell'articolo 54 TFUE che operano legalmente in uno Stato membro possono: i) esercitare un'attività economica in un altro Stato membro in modo stabile e continuativo (libertà di stabilimento: articolo 49 TFUE); o ii) offrire e fornire i loro servizi in altri Stati membri su base temporanea pur restando nel loro paese d'origine (libera prestazione di servizi: articolo 56 TFUE).

Inoltre, l'UE ha stabilito il libero mercato unico.

L'accesso al mercato unico consente agli Stati membri il commercio diretto con altri Stati membri dell'UE - senza burocrazia complicata.

Anche qui il testo:

L'Atto unico europeo del 1986 ha introdotto nel trattato CEE l'obiettivo del mercato interno, definito come "uno spazio senza frontiere interne, nel quale è assicurata la libera circolazione delle merci, delle persone, dei servizi e dei capitali".

La combinazione di entrambi rende possibile la costituzione di una Malta Limited.