Financiële licentie aanvragen in Malta: Dit moet u weten

De afgelopen maanden kreeg ik regelmatig de vraag of ik kan helpen bij het verkrijgen van een licentie voor financiële diensten in Malta. Wat mij opvalt, is dat sommigen nog steeds een totaal verkeerd beeld hebben van hoe licenties hier worden verleend. "Gewoon een paar papiertjes en mijn paspoort, en dan kunnen we over een paar weken live, toch?" Nou, nee. Zeker niet.

De regelgeving en bureaucratie rondom aanvragen voor financiële licenties zijn enorm. Maar eerlijk is eerlijk: hoewel het proces vooraf en tijdens de aanvraag behoorlijk pittig en soms frustrerend is, is dit wel de juiste manier om de kwaliteit van Maltese licentiehouders te waarborgen. Alleen zo beschermen we de reputatie van Malta als serieus financieel centrum.

MFSA hanteert individuele maatstaven

Het verkrijgen van een financiële licentie in Malta is een complex proces dat voortdurend in beweging is. Elke casus wordt individueel beoordeeld. De Maltese toezichthouder, de MFSA (Malta Financial Services Authority), hanteert bij elke licentieaanvraag andere maatstaven wat betreft personeel, startkapitaal en substance in Malta. Houd er daarom rekening mee dat het traject van begin tot eind minstens 12 maanden in beslag neemt.

Substance is cruciaal, ook bij een licentie

Het allerbelangrijkste punt bij het verkrijgen van een financiële licentie is fysieke substance in Malta. Dit betekent concreet dat de sleutelfiguren in Malta moeten wonen en de bedrijfsactiviteiten daadwerkelijk vanuit hier moeten leiden. De MFSA eist goed opgeleide en ervaren mensen ter plaatse.

Op dit moment begeleiden we bij DW&P een klant bij het verkrijgen van een zogeheten Categorie 3-licentie. Hiervoor zijn in totaal negen medewerkers nodig die in Malta wonen en werken. Al deze medewerkers moeten fulltime voor het bedrijf actief zijn en over de juiste competenties en ervaring beschikken. In het geval van deze specifieke klant liggen de maandelijkse salariskosten voor zijn negen medewerkers rond de 70.000 EUR.

Uiteraard heeft elke aanvrager ook kantoorruimte nodig om dit personeel te huisvesten. Reken hiervoor op ongeveer 2.000 tot 3.000 EUR per maand voor een standaard kantoor. Wilt u op een toplocatie zitten, denk dan eerder aan 6.000 tot 10.000 EUR per maand.

Gedetailleerd plan is vereist (DDPA)

Het belangrijkste document om de aanvraagprocedure te starten is de zogeheten Detailed Description of Proposed Activities (DDPA). In dit document, dat u zelf moet opstellen, beschrijft u tot in detail hoe u de theoretische werking van uw geplande onderneming voor u ziet.

Deze uitgebreide beschrijving (DDPA) moet de volgende elementen bevatten en toelichten:

• Details over de achtergrond van de aanvrager en alle verbonden entiteiten, inclusief juridische status en bedrijfsgeschiedenis.
• De doelgroep (target clients).
• Een organogram met de interne bedrijfsstructuur (inclusief namen, rapportagelijnen en functies).
• Een gedetailleerde beschrijving van het geplande personeel voor de operationele opzet en de interne controles.
• De fysieke locatie van het bedrijf.
• Het verwachte bedrijfsverloop en de toekomstplannen.
• Als de locatie deel uitmaakt van een concern, moet de rol binnen de groep worden gedefinieerd. Er moet een organogram komen dat de relaties met andere groepsleden verduidelijkt. Deze 'stamboom' moet details bevatten tot aan de uiteindelijke belanghebbende (UBO of Ultimate Beneficial Owner) en de aandelenpercentages vermelden (tenzij er een UBO is met >50% of minstens 50 UBO's die samen >50% hebben).
• De redenen voor de licentieaanvraag.
• Een startdatum en de verwachte jaarlijkse ontwikkeling gedurende de eerste drie boekjaren.
• Een marketingplan.
• De corporate governance (ondernemingsbestuur).
• De te gebruiken IT-systemen.
• De bedrijfsstrategie.
• Eventuele outsourcing-overeenkomsten.

De MFSA wil u persoonlijk ontmoeten

Normaal gesproken is zo'n DDPA 20 tot 30 pagina's lang. Zodra wij een concept van u hebben ontvangen, dienen we dit in bij de MFSA. Vervolgens wordt er een ontmoeting gepland met de aanvragers hier in Malta. De toezichthouder wil de belangrijkste spelers persoonlijk leren kennen en de geplande activiteiten met hen bespreken. Ook zullen ze doorvragen over hoe u precies zaken wilt gaan doen.

Daarna gaat de MFSA intern in beraad. U ontvangt vervolgens hun beoordeling over welke specifieke licentie, hoeveel startkapitaal, welk personeel en welke substance vereist zijn, en of er een gekwalificeerde deelneming nodig is.

Op basis daarvan kunnen we de definitieve aanvraag samenstellen door informatie te verzamelen over alle betrokken personen en bedrijven die in de documentatie worden genoemd.

Dit traject vergt veel discipline van de klant; alle informatie moet punctueel en volledig worden aangeleverd. Ik kan u hierin ondersteunen en adviseren, maar ik kan de inhoud van de aanvraag niet voor u verzinnen – dat moet echt vanuit uw ondernemingsplan komen.

Wilt u uw financiële onderneming in Malta laten licentiëren en bent u bereid de noodzakelijke stappen te zetten? Neem dan contact op met mij en mijn partners bij Dr. Werner & Partners.