Bedrijf oprichten in Malta – Complete Gids voor de Malta Limited in 2026

Welkom bij mijn uitgebreide gids over het oprichten van een Malta Limited.

Omdat er genoeg 'praatjesmakers' en snelle verkopers zijn, wil ik eerst duidelijk maken wat u vroeg of laat toch tussen de regels door zou lezen.

Ik vertel u hier de onverbloemde waarheid. Geen zwartkijkerij zoals sommige belastingadviseurs doen, maar ook geen euforische lofzangen op Malta zonder nuance.

Zie het als een praktische graadmeter die u voor uzelf kunt gebruiken.

Hoe richt u een bedrijf op in Malta? Hoe zit het met de belastingen? Waar zit het addertje onder het gras? Wat zegt de Belastingdienst? Deze vragen ga ik beantwoorden.

Belangrijk vooraf: Dit artikel gaat over de 'Koninklijke route' – u richt een Malta Limited op én verhuist zelf naar Malta. Dit is de setup die ik al meer dan tien jaar leef en voor honderden cliënten heb opgezet. Als u daarentegen in Nederland of België blijft wonen en toch een Malta Limited wilt runnen, lees dan mijn artikel over de 10 geboden voor Malta-Limited-aandeelhouders met woonplaats in het buitenland. Dat is een totaal ander speelveld met totaal andere regels.

Klaar voor? Laten we beginnen.

Uw Philipp M. Sauerborn

Laatst bijgewerkt: Februari 2026

Toen ik in 2011 vanuit de financiële metropool Londen naar Malta verhuisde, was de verbazing groot.

"Echt waar? Wat ga je daar doen? Waar ligt Malta eigenlijk?"

Wat velen niet wisten: ik had me al langer in Malta verdiept en kende de voordelen. En nu komt het: Het was precies de juiste beslissing. Malta bloeit en groeit. In mijn rol als partner bij het kantoor DW&P Dr. Werner & Partners hadden de omstandigheden niet beter kunnen zijn. De reden hiervoor zijn de volgende voordelen die Malta biedt aan ondernemers en bedrijven:

Malta's lage belastingen als stimulans: Politiek bevordert internationaal opererende bedrijven

U moet zich voorstellen:

Malta is een klein eiland, veel zandsteen, zeer rotsachtige landbouwgrond. De landbouw is dus nooit echt winstgevend geweest. De scheepvaart heeft het land lange tijd boven water gehouden. Ook vandaag de dag speelt de visserij nog een rol in de Maltese economie, al is het niet meer de dragende kracht; die rol heeft het toerisme nu overgenomen.

Maar de heilige graal was en is dat niet. Malta wilde meespelen in de top, wilde modern zijn en een aantrekkelijke vestigingsplaats voor bedrijven worden. Alles werd in het werk gesteld, Malta stelde zich open en is sinds 2004 trots EU-lid (welke relevante voordelen dat biedt, leg ik verderop uit).

De focus van de regering in Malta ligt van oudsher op het stimuleren van bedrijven in Malta, vooral bedrijven die door buitenlandse investeerders worden geleid.

Toen Joseph Muscat in 2013 premier van Malta werd, werd deze koers nog verder versterkt. De regering in Malta creëert steeds nieuwe prikkels voor ondernemers om in Malta een bedrijf op te richten of hun vestigingsplaats daarheen te verplaatsen.

Ook al is Muscat inmiddels opgevolgd, de koers van zijn partijgenoten blijft hetzelfde:

Ondernemers overtuigen van Malta.

Dat blijkt niet alleen uit het belastingbeleid, waar ik zo op in ga, maar bijvoorbeeld ook uit de stimulering van infrastructuur of de goksector.

Apropos: Malta was een van de eerste landen die een echte, solide en duurzame regulering voor de online goksector uitvaardigde. Deze regulering is inmiddels de belangrijkste en bekendste in zijn soort. Zeker 20 jaar voordat veel andere Europese landen dat voor elkaar kregen. Vandaag de dag maakt de iGaming-sector ongeveer 8% van het Maltese BBP uit.

In Malta: De grootste en bekendste spelers zijn in Malta thuis, waaronder Tipico, Bet365, Pokerstars, Betsson en vele anderen. Ook al hebben inmiddels veel andere landen, vermoedelijk meeliftend op het succes van Malta, hun eigen regulering ingevoerd.

Maar: Malta, en aan het roer de MGA, de Malta Gaming Authority, blijft de toonaangevende partij en de 'concurrentie' een stap voor.

Dat even ter inleiding.

Misschien moet u glimlachen dat ik dit punt aanstip. Maar ik weet dat het voor veel oprichters in Malta ook van betekenis was:

In Malta is er zon in overvloed — meer dan 3.000 zonuren per jaar en ongeveer 300 zonnige dagen.

In de zomer regent het praktisch nooit, dus dat familie-uitje naar zee is altijd de moeite waard. Voor mij is dat een flink stuk levenskwaliteit.

Of neem de winter. Ik was begin december nog met mijn dochter op ons favoriete strand in Malta in de zon.

In december!

Tegelijkertijd moet ik hier natuurlijk ook een kanttekening plaatsen:

Als zon niets voor u is, dan is Malta misschien ook niet de beste plek voor u om een bedrijf op te richten.

Waarom is Engels een officiële taal in Malta?

Wat velen niet weten: de officiële taal in Malta is Engels.

U leest het goed!

Niet het Maltees (of Malti, zoals de taal hier heet), maar Engels bepaalt het verkeer in Malta. Dat is een enorm voordeel voor buitenlandse ondernemers.

Waarom?

Heel simpel: in een land wonen waarvan u de taal niet spreekt, is één ding. Daar bureaucratisch werk verrichten? Onmogelijk. Dit probleem heeft u in Malta niet.

Hoewel de lokale bevolking onderling de landstaal Malti spreekt (een interessante mix van Italiaans en Arabisch), kunnen de meesten ook Engels, en in alle openbare instellingen is dat sowieso het geval.

Dat hier Engels wordt gesproken, is nog een overblijfsel van de Britse kolonisatie, die tot in de jaren 60 (!) duurde.

Andere overblijfselen: links rijden, rode telefooncellen en, heel belangrijk, een gekte voor voetbal.

De korte versie: Met een Malta Limited betaalt u effectief 5% belasting op bedrijfswinsten — legaal, EU-conform en al meer dan 20 jaar bewezen.

Nu komt de info waar u vast op heeft gewacht. De belastingen in Malta.

De belastingvoordelen van Malta.

Ik noem de belastingen in Malta bewust niet als eerste, omdat ik van mening ben dat men ook om andere redenen van Malta overtuigd moet zijn. De belastingvoordelen in Malta moeten dan de kers op de taart zijn.

Dat men op Malta slechts 5% belasting betaalt, dat weten de meesten inmiddels wel. Maar hoe dat wordt bereikt en vooral hoe dat tot stand is gekomen, daar moet ik even dieper op ingaan. Want er is hier inderdaad een belangrijke ontwikkeling geweest.

Vroeger: De Tax Refund, de 6/7 teruggave Malta heeft op papier een van de hoogste belastingtarieven ter wereld voor bedrijven, namelijk 35%. Maar als 'buitenlander' die aandeelhouder is in zo'n Maltees bedrijf, heeft men recht op een teruggave van 6/7 van de belastingen.

Het is een simpele rekensom: 35 gedeeld door 7 is 5. Eén zevende belasting, zes zevende geen belasting (Refund), maakt precies 5%.

Ik kan alvast verklappen: Vandaag de dag betaalt u gewoon 5%. Basta.

Geen refund. Geen cashflowprobleem, maar u heeft wel de juiste setup nodig.

Daar kom ik nu op:

In dit artikel concentreer ik me op de setup die fiscaal het meeste zin heeft: u verhuist naar Malta en gebruikt de dubbele holdingstructuur. In het tabblad hieronder kunt u ook de variant met woonplaats in het buitenland bekijken, maar de tekst hier focust op de 'Koninklijke route'. Want wie naar Malta verhuist, betaalt uiteindelijk 5% en geen cent meer.

Wanneer u zich verdiept in het oprichten van een LTD in Malta, komt u op het punt van de Holding Company.

Waarom heb ik een Holding nodig voor de Malta Limited?

Wie in Malta opricht, moet ook minstens één Holding oprichten.

Maar waarom wordt dat eigenlijk aangeraden?

Is dat alleen zodat de advocaat of adviseur met wie u te maken heeft, u twee vennootschappen kan verkopen?

Het antwoord is: Nee. Het Malta Holding-model heeft een effectieve fiscaal-juridische achtergrond die ik hieronder graag uitleg.

Zojuist heb ik de Tax Refund uitgelegd, die in Malta lang gangbaar was. Deze kwam altijd toe aan de AANDEELHOUDER en niet aan de belastingbetalende vennootschap.

Waartegen beschermt de Malta Holding fiscaal?

Dit is belangrijk omdat de Holding u tegen twee dingen beschermt:

1. De onmiddellijke belastingheffing over de dividenden – Zie hieronder "De kwestie met de dividenden"
2. De volledige belastingheffing over de teruggave – Zie hieronder "De kwestie met de Refund"

Want voor veel Malta LTD's is de Refund en het dividend terecht slechts een boekhoudkundige transactie. Of een puur juridisch mechanisme.

Vaak vloeit het geld niet monetair of fiscaal.

Dat wil zeggen: u betaalt slechts de 5%, terwijl in uw boeken de volle 35% als uitgave wordt verantwoord, en de 6/7 teruggave als inkomsten.

Terecht zou men nu kunnen vragen: Waarom? Er vloeit toch helemaal niets.

En precies dat doet het dus wel: Fiscaal-juridisch.

Bedrijf oprichten Malta: De kwestie met het dividend

Zoals gezegd heeft alleen de aandeelhouder die zijn dividend ook werkelijk opneemt, recht op de Tax Refund.

Dat wil men echter niet altijd doen, om de vennootschap qua cashflow te beschermen.

Daarom is er een min of meer virtuele dividenduitkering, met onmiddellijke terugbetaling.

Dus puur boekhoudkundig. Dit is overigens gangbare praktijk en transparant in te zien in de gepubliceerde jaarrekeningen met accountantsverklaring.

Per definitie vloeit er dus een dividend – wat bij de ontvanger in de regel een belastingheffing activeert. En daar komt nu de vraag in het spel of de aandeelhouder in het buitenland (dus niet in Malta) zit of niet. Logischerwijs wordt dan namelijk bijvoorbeeld dividendbelasting of inkomstenbelasting verschuldigd – over het volledige bedrag.

Om te voorkomen dat precies dat gebeurt, zet u de Holding in – analoog aan hoe dat in Nederland met een Holding-BV ook mogelijk is.

Verschil in Malta: terwijl in Nederland in een Holding winsten soms nog belast kunnen worden, is het dividend in een Maltese Holding belastingvrij – gesteund door de EU Moeder-dochterrichtlijn (2011/96/EU).

Waarom?

Omdat het geld al belast is. Herinnert u zich nog?

In de boeken staat een belastingdruk van 35% op de winst.

En hoe moet nu de Refund belast worden, die eigenlijk helemaal geen refund is? Herinner u opnieuw – het gaat hier om een puur boekhoudkundige transactie zonder echte geldstroom.

Op de Refund kom ik nu.

Ltd oprichting Malta: De kwestie met de Refund

Op zichzelf is de Refund eveneens onderworpen aan belastingen. In Malta zelfs aan het persoonlijke inkomstenbelastingtarief als u geen Holding heeft.

Dus tot wel 35%!

Dit komt doordat de Refund niet als kapitaalinkomsten wordt geclassificeerd, maar een hybride vorm is.

En deze Refund wordt daarom niet met de gunstigere belasting op kapitaalinkomsten belast, maar volledig met inkomstenbelasting.

Maar nu komt de truc:

Voor kapitaalvennootschappen is de Refund eveneens belastingvrij.

Wat verklaart waarom de Maltese Holding ertussen wordt geschoven.

Malta Holding: Ontvangt dividend en Refund in uw plaats

De Holding ontvangt dus het dividend ÉN de Holding ontvangt de Tax Refund.

Wat er dan gebeurt. Vanuit de Malta Holding keert u vervolgens, op een tijdstip naar eigen keuze, een dividend uit. U wilt tenslotte ook iets hebben aan het feit dat uw bedrijf winst maakt.

Namelijk bestaande uit het dividend van de werkmaatschappij en de Refund. En daarmee heeft u een dividend dat effectief tegen 5% is belast.

En dan? U belast dan het verschil met het belastingtarief op dividendinkomsten in uw woonland.

Als u dus in Nederland woont als aandeelhouder van de Malta Holding: Box 2 belasting (aanmerkelijk belang, 26,9% in 2024).

Nog voordeliger kan het als u als aandeelhouder zelf in Malta woont. Ik leg uit waarom.

Hoe werkt de dubbele holdingstructuur?

Naar Malta verhuizen en dan daar de Malta-vennootschap oprichten is fiscaal gezien voor mij de koninklijke route, en net zo voor vele honderden cliënten.

Waarom dat zo is, daarover zijn vele andere artikelen hier op mijn blog te vinden.

In dit geval ziet het Malta Holding Model er een beetje anders uit, uitgebreid met nog een Holding-vennootschap.

U leest het goed. Op de Holding wordt nog een Holding geplaatst, dus een dubbele holding.

Het verschil:

Hier wordt geen Maltese vennootschap meer gebruikt, maar een vennootschap buiten Malta (vaak een partnerschap).

Het idee erachter:

De uitkering van het dividend en de Refund is in Malta belastingvrij als deze toevloeit aan een buitenlandse aandeelhouder.

Met een buitenlandse vennootschap zet u precies dit vehikel in – een buitenlandse aandeelhouder.

En hier zijn nu enkele voordelige opties, waarbij zulke uitkeringen dan belastingvrij zijn. En hier moet goed opgelet worden wat men door de keuze activeert.

Deze 3-traps structuur wordt alleen gebruikt als men op Malta woont.

De mechaniek van de Tax Refund-aanspraak en de dividenden is precies zoals bij het 2-traps model.

Nou ja, met dat ene verschil:

Wie in Malta woont, betaalt met deze structuur behalve de 5% helemaal geen belastingen meer.

5% in totaal.

Praktisch, nietwaar?

Samenvatting

• De regering van Malta zet zich in voor ondernemerschap in Malta
• Malta is een plek om u goed te voelen: het hele jaar schijnt de zon en de winters zijn mild
• De officiële taal in Malta is Engels – bureaucratische zaken en dingen van alledag zijn zo makkelijk te regelen
• Malta biedt legale belastingvoordelen, die echter verbonden zijn aan het voldoen aan belangrijke voorwaarden
• Met de oprichting van twee Holdings kan de belastingdruk verder worden verlaagd

Nu wordt het serieus. En ik zeg u meteen: dit hoofdstuk is de reden waarom u 's nachts rustig kunt slapen.

Als u op Malta woont en daar uw Limited runt, dan is uw bedrijf een puur Maltese aangelegenheid. De Nederlandse fiscus heeft daar simpelweg niets meer over te zeggen. Dat klinkt te simpel? Dat is het ook.

Het woonplaatsbeginsel: Waarom Malta werkt

Het principe is simpel: Waar u woont, daar wordt u belast. Dat heet het woonplaatsbeginsel, en het geldt in de hele EU.

Als u uw fiscale woonplaats naar Malta verplaatst — dus daadwerkelijk daar woont, niet alleen een adres heeft — dan valt u onder de Maltese belastingwetgeving. Punt.

Nederland kan u dan niet meer als binnenlands belastingplichtige behandelen. Uw Malta Limited is geen Nederlands onderwerp meer.

Vrijheid van vestiging in de EU: Uw recht, niet uw privilege

Malta is sinds 2004 EU-lid. En de vrijheid van vestiging (Artikel 49 VWEU) geeft u het recht om u in elk EU-land te vestigen en daar ondernemend actief te zijn.

Dat is geen maas in de wet. Dat is geldend Europees recht.

De vrije interne markt staat u bovendien toe om vanuit Malta in de hele EU zaken te doen — zonder bureaucratische hindernissen.

De combinatie van woonplaats op Malta + EU-vestigingsvrijheid + Maltees belastingstelsel = 5% belasting. Legaal. Transparant. EU-conform.

Er zijn geen belastingparadijzen in de EU. Ons belastingstelsel is hetzelfde als voor onze toetreding tot de EU. De EU-Commissie heeft het geaccepteerd, Brussel heeft geen enkele wijziging geëist. Wij houden ons aan de EU-regels.

Maar let op: Wie nog banden met Nederland heeft

En hier komt de waarschuwing die ik elke cliënt meegeef:

Als u nog ondernemende verbindingen met Nederland heeft, wordt het ingewikkeld.

Een belang in een Nederlandse BV. Een kantoor dat u nog gebruikt. Klanten bij wie u regelmatig op locatie werkt. Dat zijn allemaal aangrijpingspunten voor de Belastingdienst.

Betekent dit dat het niet kan? Nee. Het betekent dat u het goed moet doen.

Wie zuiver scheidt, heeft geen probleem. Maar wie nog met één been in Nederland staat, moet ermee rekenen dat de Belastingdienst nauwkeuriger kijkt. En eerlijk gezegd: alleen de controle is al vervelend genoeg — zelfs als uiteindelijk alles correct is.

Mijn aanbeveling: Knip alle zakelijke banden met Nederland door. Verkoop belangen, hef Nederlandse structuren op, maak een zuivere snede. Dat is de koninklijke route binnen de koninklijke route.

Uitzonderingen die u toch moet kennen

Ook al staat het woonplaatsbeginsel duidelijk aan uw kant — er zijn uitzonderingen waarbij Nederland toch ingrijpt. Die moet u kennen:

Conserverende aanslag (Exit-heffing): De klassieker die velen onderschatten. Als u als aanmerkelijkbelanghouder (meer dan 5% aandelen) uit Nederland vertrekt, legt de Belastingdienst een conserverende aanslag op over de waardeaangroei van uw aandelen. U hoeft deze vaak niet direct te betalen (uitstel van betaling), maar als u binnen een bepaalde periode dividend uitkeert of uw aandelen verkoopt, moet u alsnog afrekenen. Het goede nieuws: Als u naar Malta verhuist en daar nieuwe waarde opbouwt in een nieuwe structuur, staat u veel sterker. De conserverende aanslag ziet op de waarde tot het moment van vertrek.

Erfbelasting — de 10-jaarsval: Hier wordt het voor velen verrassend. Nederlanders die emigreren blijven nog tien jaar na vertrek onderworpen aan de Nederlandse erf- en schenkbelasting als ze komen te overlijden of een schenking doen. Dit geldt voor uw wereldwijde vermogen. Pas na tien jaar bent u hiervan verlost (tenzij u de Nederlandse nationaliteit opgeeft, maar dat is een ander verhaal). Plan uw opvolging en schenkingen dus voor de verhuizing of na afloop van de termijn.

Buitenlandse belastingplicht: Zelfs na de zuiverste verhuizing blijven bepaalde Nederlandse inkomsten in Nederland belast. Denk aan: huurinkomsten uit Nederlands vastgoed of winst uit een Nederlandse onderneming (vaste inrichting). Het belastingverdrag tussen Malta en Nederland regelt wie mag heffen — maar wie nog Nederlands vermogen aanhoudt, ontkomt niet aan de buitenlandse belastingplicht.

Mijn advies: Geen paniek. Dit zijn allemaal oplosbare zaken als u ze voor de verhuizing aanpakt. Maar wie ze negeert, komt voor nare verrassingen te staan. Precies daarom zeg ik mijn cliënten altijd: De verhuizing naar Malta is niet alleen een vliegticket boeken. Het is een fiscaal project dat planning vereist.

CRS en BEPS bevestigen Malta's koers

Toen de internationale financiële akkoorden Common Reporting Standard (CRS) en Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) kwamen, was er in mijn branche paniek.

Ik was ontspannen. Want transparantie schaadt alleen degenen die een onzuiver pad bewandelen.

Malta neemt deel aan CRS en BEPS — en toch heeft dat geen negatieve consequenties voor mijn cliënten. Omdat we vanaf het begin zuiver werken. Dat betaalt zich uit.

Ook als u naar Malta verhuist, moet u weten wat er aan de Nederlandse kant gebeurt. Want de Belastingdienst stopt niet met interesse in u tonen, alleen omdat u verhuisd bent.

Maar ik zeg u ook meteen: wie werkelijk op Malta woont en werkt, heeft het aanzienlijk makkelijker dan iemand die vanuit de verte opereert.

Controle vanuit Nederland

Als u bijvoorbeeld uw BV in Nederland aanhoudt of nog sterke banden heeft, zal de Belastingdienst kritisch kijken. Ze zoeken naar de plaats van de "werkelijke leiding" van het bedrijf. Als u op Malta zit, maar alle beslissingen worden feitelijk nog in Nederland genomen (of u bent er te vaak), dan kan Nederland claimen dat het bedrijf daar gevestigd is.

Een hoge frequentie van belastingcontroles en een zekere pedanterie tijdens deze controles is een van de administratieve beschermingsmechanismen van hoogbelastende landen.

Overigens, wie naar Malta verhuist, kan spreekwoordelijk van het goede weer genieten.

Want dan behoren zulke controles tot het verleden. Ik woon al lang op Malta en zal ik u zeggen hoe vaak ik al gecontroleerd ben?

Let op, belastinggeheim: Nul komma nul keer. Dat ligt er natuurlijk aan dat een jaarlijkse audit (accountantscontrole) verplicht is, en daarmee de fiscus veel werk uit handen wordt genomen.

In dit artikel gaat het om de koninklijke route: u verhuist naar Malta en richt daar uw Limited op. En precies daarom mag u het volgende hoofdstuk ontspannen lezen.

Want de vijf voorwaarden — Echte Business, Risico, Waardecreatie, Vaste Inrichting en Substance — die vervult u als Malta-resident bijna automatisch. Wie vanuit de verte opereert, heeft het aanzienlijk zwaarder. Daarover heb ik een apart artikel geschreven: De 10 geboden voor Malta-Limited-aandeelhouders met woonplaats in het buitenland.

Maar voor u als 'koninklijke route'-ganger geldt: u woont daar, u werkt daar, de waardecreatie gebeurt daar. De Nederlandse fiscus heeft niets meer te zeggen. En dat u dan slechts 5% aan belasting betaalt — zakelijk en privé — dat is geen bug, dat is een feature.

Ik kan dat met de vervulde voorwaarden hieronder demonstreren Echte Business: U richt daar een vennootschap op waar u woont en werkt zo goed als uitsluitend vanuit Malta.

Risico: U als ondernemer bent verhuisd. Dat is al een groot risico. Maar met u is ook het hele ondernemerschap verhuisd inclusief alle risico's. U zult zeker zweten in Malta. Niet alleen vanwege het weer. Maar ook of het volgende contract met uw klant tot stand komt.

Waardecreatie: U leeft en werkt in Malta. Hier worden de waarden gecreëerd en nergens anders.

Vaste Inrichting: Ja, hier moet men een beetje oppassen. Ik heb geschreven over de softwareontwikkelaar die huisrecht bij de klant heeft. Het thema vaste inrichting kan ook met verhuizing een probleem worden als u te vaak fysiek in Nederland werkt. Maar als u alleen op Malta bent of hoofdzakelijk: Geen probleem.

Substance: Of u nu in uw Malta kantoor, in het Business Centre, Hubworking of in het Home-Office werkt. U zult zich geen zorgen hoeven te maken over de opbouw van substance in Malta als u op Malta woont.

Hoe bouwt men substance op voor een Malta Limited?

Vandaag ziet het thema met de substance er weliswaar niet fundamenteel anders uit, maar u kunt er zeker van zijn:

Moeilijker is het ook niet geworden. De verhuizing naar Malta is in mijn ogen nog steeds het beste, maar meteen een reusachtig kantoor huren hoeft niet meer. Hiervoor is er in de arbeidswereld simpelweg te veel veranderd om een eigen kantoor nog zoveel gewicht te geven.

Kan men dus uitsluitend met Home-Office voldoende substance opbouwen?

Dat is wellicht een iets te losse interpretatie van de veranderingen. Flexibelere oplossingen zoals Serviced Desks en Co-Working Spaces zijn echter definitief een optie.

Het voordeel: U bespaart geld, heeft toch een fatsoenlijk kantoor en bouwt tegelijkertijd substance op voor uw bedrijf in Malta.

Samenvatting Belangrijkste voorwaarde om van Malta te profiteren: De waardecreatie van uw onderneming moet dwingend in Malta plaatsvinden.

Daarom is het onontbeerlijk dat de vaste inrichting, dus de plaats van de bedrijfsvoering, in Malta ligt.

Als aandeelhouder moet u substance in Malta aantonen. De enige zinvolle manier om dit te doen, is een verhuizing naar Malta.

De dag zal komen. Bij elke ondernemer. Ooit.

De Exit.

De verkoop van uw levenswerk. Uw bedrijf. Uw kindje.

En op die dag wordt beslist of u miljonair wordt of voor altijd miljonair blijft. Want de belastingen bij bedrijfsverkoop kunnen brutaal zijn. In Nederland betaalt u in Box 2 al snel 26,9% (2024) over de winst uit aanmerkelijk belang. Dat is meer dan een kwart van uw verkoopopbrengst die direct naar de Belastingdienst gaat.

Bij een verkoop van 10 miljoen euro is dat bijna 2,7 miljoen euro belasting. In Malta? De bekende 5% (of zelfs 0% als de deelnemingsvrijstelling van toepassing is in de holding).

Dat is de realiteit voor ondernemers die slim plannen.

Malta Exit-optimalisatie: Waarom de meeste ondernemers veel te laat beginnen

Ik maak het steeds weer mee:

Een cliënt belt. Opgewonden. De deal staat. Een investeerder wil zijn bedrijf kopen. Voor vele miljoenen.

"Meneer Sauerborn, kunnen we nog snel iets doen? Malta oprichten of zo?" Mijn antwoord is altijd hetzelfde: "Te laat." Te laat om nog even snel de belastingoptimalisatie te activeren. Te laat om de Malta-structuur op te bouwen. Te laat om de substance te creëren.

De Exit-case moet vroeg gepland worden. Het liefst vanaf dag 1. Waarom? Omdat de belastingdiensten niet gek zijn. Die weten precies wat u van plan bent als u drie maanden voor de verkoop nog snel een Malta Limited opricht.

Dat gaat niet werken. Dat wordt als belastingontduiking of misbruik van recht (fraus legis) bestempeld. En terecht.

Het Malta-voordeel bij bedrijfsverkoop: Vanaf het begin goed gedaan

Maar als u het vanaf het begin goed doet? Dan is Malta bij de Exit onverslaanbaar.

Hier de cijfers: In Malta betaalt u bij de verkoop van uw bedrijfsaandelen maximaal 5% belasting. Punt. Uit. Einde.

Een voorbeeld uit de praktijk: Een van mijn cliënten heeft in 2018 zijn softwarebedrijf in Malta opgericht. Klassieke SaaS-business. Hij is naar Malta verhuisd, heeft daar een team opgebouwd, echte substance gecreëerd.

In 2024 kwam de uitstap. Een Amerikaans concern wilde het bedrijf kopen. Koopprijs: 15 miljoen euro. Zijn belastingdruk in Malta: € 750.000 (of zelfs € 0 via deelnemingsvrijstelling). Zijn belastingdruk in Nederland zou zijn geweest: ruim € 4 miljoen. Besparing: € 3,25 miljoen. Dat is het verschil tussen "ik ben rijk" en "ik ben echt rijk".

Malta Bedrijfsverkoop: Waarom de 5% ook bij de Exit geldt

Velen vragen mij: "Geldt de 5%-regel ook bij de verkoop van het bedrijf?"

Ja. Definitief. Als u netjes in Malta gevestigd bent en uw bedrijf in Malta zit, dan is ook de verkoopopbrengst onderworpen aan de Maltese belastingheffing.

En hier komt dezelfde setup om de hoek kijken als eerder beschreven. Maar – en dat is belangrijk – alleen als ook hier aan de voorwaarden is voldaan:

• Echte vestiging in Malta (niet alleen op papier)
• Substance in Malta (echt kantoor, echte medewerkers)
• Waardecreatie in Malta (de business loopt werkelijk vanuit Malta)

Voldoet u aan deze punten, dan is de Exit fiscaal een droom.

Late Stage Malta: Als u er niet vanaf het begin was

"Maar meneer Sauerborn, mijn bedrijf draait al 10 jaar in Nederland. Is het te laat?" Niet noodzakelijk. Maar het wordt ingewikkelder.

U kunt uw business naar Malta verplaatsen. Maar het moet echt zijn. En het heeft tijd nodig.

Hier mijn vuistregel: Minstens 2-3 jaar voor de geplande Exit moet u de Malta-verplaatsing doorvoeren. En wel goed:

• U verhuist persoonlijk naar Malta
• U bouwt echte substance op (kantoor, team, processen)
• U verplaatst de waardecreatie naar Malta
• U voldoet aan alle compliance-eisen

Werkt dat? Ja, maar alleen met professioneel advies en zuivere uitvoering.

Een cliënt van ons heeft dat in 2019 gedaan. Nederlandse BV met 50 medewerkers. Hij heeft de strategische functies naar Malta verplaatst, is zelf verhuisd, heeft daar een managementteam opgebouwd.

In 2023 de Exit voor 8 cijfers. Het heeft gewerkt. Maar het was geen wandeling in het park.

De grootste valkuilen bij de Malta-Exit

Laat ik eerlijk zijn: er zijn veel manieren waarop dit mis kan gaan.

Valkuil nummer 1: Substanceloos U richt een Malta-bedrijf op, maar de echte business loopt verder in Nederland. De Belastingdienst zal zeggen: "Dat is slechts een brievenbus. Hier wordt normaal belast."

Valkuil nummer 2: Te late verplaatsing U verplaatst 6 maanden voor de verkoop naar Malta. De fiscus zal zeggen: "Dat is misbruik van recht (fraus legis)."

Valkuil nummer 3: Geen echte vestiging U heeft een Malta-bedrijf, maar woont nog steeds in Nederland. Dat gaat niet. Althans niet voor de 5%.

Valkuil nummer 4: Functieverplaatsing vergeten U verplaatst uw bedrijf naar Malta, maar vergeet de Nederlandse regels over overdracht van functies en goodwill. Au. Dat kan duur worden.

Malta Exit goed gedaan: De Checklist

Als u het goed wilt doen, hier de ultieme checklist:

Minstens 3 jaar voor Exit:

• Malta Limited oprichten (met Holding-structuur)
• Persoonlijk naar Malta verhuizen (echte vestiging)
• Echt kantoor in Malta huren
• Team in Malta opbouwen (minstens kernfuncties)
• Bankrekening in Malta openen
• Alle compliance-punten vervullen

2 jaar voor Exit:

• Waardecreatie in Malta uitbreiden
• Klantrelaties vanuit Malta onderhouden
• Contracten omzetten naar Malta Limited
• Substance verder uitbouwen

1 jaar voor Exit:

• Due Diligence voorbereiden
• Fiscale documentatie completeren
• Exitplanning finaliseren

Bij de Exit:

• 5% belasting in Malta betalen
• De rest houden

Het emotionele aspect: Waarom veel ondernemers aarzelen

Ik begrijp het. Echt waar. Naar Malta verhuizen betekent de comfortzone verlaten. Familie, vrienden, vertrouwde omgeving achterlaten.

Maar laten we eerlijk zijn: 2-3 miljoen euro belastingbesparing rechtvaardigt heel wat ongemak.

En: Malta is niet het einde van de wereld. Het is EU-lid, Engelstalig, 3 uur vliegen van Nederland. Veel van mijn cliënten houden ervan hier.

Plus: Na de Exit kunt u overal wonen. Met 2-3 miljoen euro meer op zak.

Praktische tips voor de Exit-voorbereiding

Tip 1: Begin vroeg Wacht niet tot de investeerder voor de deur staat. Plan nu.

Tip 2: Ga All-in Halve maatregelen werken niet. Als Malta, dan goed.

Tip 3: Professioneel advies Dit is niet de tijd voor doe-het-zelf. Haal er echte experts bij.

Tip 4: Documentatie

Alles documenteren. Elke stap. Elke reden. De Belastingdienst zal nauwkeurig kijken.

Tip 5: Geduld hebben

Echte substance kost tijd. Plan minstens 2-3 jaar in.

Wat er na de Exit gebeurt

Verkocht. 5% belasting betaald. Miljoenen op de rekening.

Wat dan?

Optie 1: In Malta blijven en van het leven genieten. Zon, zee, lage belastingen.

Optie 2: Verder trekken en een nieuw avontuur beginnen. Met de financiële vrijheid om het te kunnen kiezen.

Optie 3: Het volgende bedrijf opbouwen. Dit keer vanaf het begin fiscaal geoptimaliseerd.

Alle opties zijn geweldig – als u de belastingen geoptimaliseerd heeft.

Veelvoorkomende misverstanden bij de Malta-Exit

"Ik kan ook zonder Malta-structuur belastingvrij verkopen"

Onjuist. In Nederland betaalt u in Box 2 altijd belasting over de winst, tenzij u de deelnemingsvrijstelling in een Holding gebruikt, maar dan zit het geld vast in de BV. Om het privé te krijgen, moet u alsnog afrekenen.

"Malta werkt alleen bij tech-bedrijven"

Onjuist. Malta werkt bij alle bedrijfstypes. Handel, dienstverlening, productie – alles mogelijk.

"Dat is te ingewikkeld voor mij"

Begrijpelijk, maar onjuist. Met het juiste advies is het haalbaar. En de belastingbesparing rechtvaardigt elke inspanning.

"Ik ben te oud voor een verhuizing" Dat hoor ik vaak van ondernemers 50+. Maar: Met 55 nog 10-15 jaar voor de boeg hebben en 2-3 miljoen euro meer – dat is elke verhuizing waard.

Vraag uzelf af:

1. Is mijn Exit-opbrengst hoger dan 2 miljoen euro? → Malta is definitief zinvol
2. Heb ik minstens 2 jaar tot de geplande Exit? → Haalbaar
3. Ben ik bereid naar Malta te verhuizen? → Voorwaarde
4. Kan ik echte substance in Malta opbouwen? → Verplicht

4x Ja? Dan moeten we meteen praten.

1x Nee? Dan moeten we andere oplossingen vinden.

Samenvatting

• Malta biedt 5% belasting ook bij bedrijfsverkoop – maar alleen bij echte substance en vestiging
• Exit-optimalisatie moet vroeg gepland worden – idealiter vanaf het begin of minstens 2-3 jaar van tevoren
• De belastingbesparing kan meerdere miljoenen euro's bedragen en rechtvaardigt praktisch elke inspanning
• Halve maatregelen werken niet – wie Malta doet, moet het goed doen met echte verhuizing en substance-opbouw
• Professioneel advies is onmisbaar – te veel valkuilen voor doe-het-zelf aanpakken
• Malta is EU-conform en rechtszeker – geen dubieuze offshore-constructies

Soms word ik gevraagd hoe het met de bureaucratie in Malta gesteld is als men een vennootschap in Malta opricht. Helaas moet ik dan zuchten.

Want de bureaucratische rompslomp is enorm. Men kan het niet anders zeggen. Daar hebben vooral de autoriteiten schuld aan. Die in Malta en die in de EU. Misschien zelfs de autoriteiten wereldwijd. Maar één ding tegelijk.

Oprichting Malta: Waarom het bureaucratisch is – Reden 1: Malta en zijn dienstverleners zoals wij

Ja, ik moet het toegeven:

Adviseurs zoals ik en dienstverleners zoals het kantoor DW&P Dr. Werner & Partners profiteren van de quasi wettelijk voorgeschreven bureaucratie.

Want alleen bent u, hand op het hart, verloren.

Naar mijn mening heeft de wetgever bepaalde eisen zo opgesteld dat men als 'vreemdeling' een dienstverlener moet inschakelen, die in de regel of in het beste geval lokaal is en daarmee ook Maltese belastingen betaalt en Maltese werknemers heeft. Want zo verdient de wetgever belastingen, loonbelasting, sociale premies, belastingen op de huur van het kantoor en BTW. En met boetes voor niet-indiening, voor te laat inleveren, voor het verkeerd indienen van stukken of rente voor het niet betalen van belastingen of heffingen.

Daarom is het inschakelen van een goede dienstverlener met wie u effectief en duurzaam communiceert en interageert zo essentieel.

Want met de oprichting is het nog niet klaar.

Lees verderop welke plichten er met en na de oprichting van het Maltese bedrijf op u afkomen.

Bedrijfsoprichting Malta: Waarom het bureaucratisch is – Reden 2: De EU en Anti-Witwasrichtlijnen

In een hoofdstuk beschrijf ik onverbloemd dat veel landen, vooral die met hogere belastingen, het niet graag zien als er een vennootschap in Malta wordt geopend.

Dat is, zoals gezegd, niet persoonlijk bedoeld, het gaat gewoon om zaken, om belastingen.

En als sommige ondernemers in Malta oprichten, dan moet het toch alsjeblieft met zoveel mogelijk moeite gebeuren, zodat men er vanaf het begin geen plezier in heeft.

Vanaf het begin, dat treft het heel goed.

Want aan het begin staat het grote werkblok "ANTI-WITWAS COMPLIANCE" – een inspanning die Malta quasi gedicteerd werd, en die elke cliënt van mij nu over zich heen moet laten komen voordat hij cliënt kan worden of mag.

Niet omdat ik dat wil, maar omdat ik moet. Omdat de Maltese staat het mij heeft opgelegd, zoals het hem door alle andere staten – met name Duitsland en Frankrijk – werd opgelegd.

Onze "Onboarding Officer" zal een afspraak met u maken en de Business Case van voor naar achter doorlichten.

Hij zal vragen stellen, waarvan sommige toegegeven behoorlijk persoonlijk zijn.

Bijvoorbeeld hoe u uw geld verdient en verdiend heeft. Hij wil contracten zien en identiteitsbewijzen, wil documenten zoals bankafschriften. Hij wil referenties. Alles bij elkaar kan het voelen alsof u helemaal niet echt welkom wordt geheten.

Ziet u? Ontstaat het grote plaatje? Precies dat wil de EU ook bereiken. De start zo onaangenaam mogelijk maken.

Maar wees gerust, u bent welkom en de bureaucratische rompslomp van de onboarding is een noodzakelijk kwaad, dat u en wij sportief maar vooral professioneel en discreet zullen behandelen.

Zodat u snel van de voordelen van Malta kunt genieten.

Pak aan, EU!

Wat zit er achter de Anti-Witwas-eisen?

Maar hoe is het zover gekomen?

In 2017 heeft de EU nieuwe richtlijnen over witwassen vastgelegd. Hiervoor werden wetten met ingewikkelde namen in werking gesteld.

De wetgeving treft banken in bijzondere mate, omdat zij het zijn die de transacties, die beter gecontroleerd moeten worden, uitvoeren.

Daarom moet bij elke rekeningopening, vooral bij internationaal opererende bedrijven, een grote inspanning worden geleverd, omdat anders de banken ter verantwoording kunnen worden geroepen. Zeker kent u dat ook van uw eigen bankrekeningopening.

Het doel van de 4e Anti-Witwasrichtlijn luidt in de tekst:

Met de Vierde Witwasrichtlijn en de nieuwe geldtransferverordening trekt de EU de teugels bij de witwasbestrijding aan. Uitgebreide risicoanalyses en extra eisen aan de meldingsplichtigen betekenen extra werk voor hen en voor de betrokken overheidsinstanties.

Dat betekent in klare taal: Als u een rekening voor uw bedrijf in Malta wilt openen, moet u de banken van uzelf overtuigen! De banken nemen hun verplichting zeer serieus.

Zoals een studie van LexisNexis Risk Solutions aantoonde, lopen de kosten voor anti-witwas-compliance alleen al in Duitsland op tot 46 miljard dollar. In Nederland is dit niet anders.

En ook bij de opvolger, de 5e Anti-Witwasrichtlijn (AMLD5), werden de regels verder aangescherpt.

Ook hier luidt daarom mijn advies:

Volledige transparantie en correctheid helpen iedereen verder!

Uit sommige films of series kennen we het: de paradox van het tijdreizen. De hoofdrolspeler probeert iets in het verleden te veranderen door een tijdreis en is dan de reden waarom het überhaupt gebeurt.

In Malta is er de paradox van de rekeningopening. In een land dat ervan leeft om het ondernemers zo makkelijk mogelijk te maken, omdat precies deze ondernemers het eigen overleven betekenen.

En het lijkt specifiek in Malta paradoxaal genoeg moeilijk te zijn om een zakelijke rekening te krijgen.

Moeilijk. En bureaucratisch. En duur. En tijdrovend. Maar ik heb zoals altijd een uitweg voor u.

Laten we bij het begin beginnen. Waarom is het überhaupt zo moeilijk?

Toen ik meer dan 14 jaar geleden naar Malta kwam, kon men quasi elk bankfiliaal binnenlopen, en dat zonder afspraak, en had men na 30 minuten de rekening. De realiteit van het heden kon daar niet verder vandaan liggen.

Daarom is dat zo: Dat heeft vooral, alweer, met de eisen aan de banken te maken. Vooral met de inmiddels extreme boetes bij overtredingen van deze eisen (zoals hierboven uitgelegd).

En het heeft er ook mee te maken dat de banken in Malta eerder traditioneel zijn, om niet te zeggen ouderwets.

Ik heb hierboven verteld dat de anti-witwaseisen voor dienstverleners zoals kantoren al enorm zijn toegenomen.

Niet hoofdzakelijk uit Maltese eigen initiatief, maar vooral op grond van internationale druk, vanuit de EU.

Kantoren zoals het onze besteden ca. 50% van hun interne kosten alleen aan anti-witwas. Stelt u zich dat eens voor! Banken waarschijnlijk nog meer.

Vandaag is het als volgt: Inmiddels kunt u bij een bank in Malta niet eens meer een afspraak krijgen zonder dat u een "Introducer", dus een kantoor of een adviseur zoals DW&P Dr. Werner & Partners aan uw zijde heeft.

Daarom een Introducer: De banken eisen dat, zodat de berg aan documenten en informatie, het proces dat de bank elke aanvrager oplegt, juist wordt gevolgd. De banken wentelen daarmee de verantwoordelijkheid tenminste administratief af.

Toch zult u zowel de bank voor de behandeling van de aanvraag (zonder succesgarantie) als dienstverleners een fee moeten betalen, zodat de rekeningaanvraag netjes wordt voorbereid en ingediend.

En vooral voor de communicatie en interactie met de bank.

Welke banken zijn geschikt voor een Malta Limited?

Wat betreft het openen van een rekening ben ik niet altijd lokaal-patriottisch. Ik raad mijn cliënten altijd aan tweesporig te rijden.

Namelijk:

1. Na de oprichting eerst de opening van een zakelijke rekening bij een van de Neo- of internetbanken: Revolut, Wise, Bunq, Monzo, Monese en hoe ze allemaal heten.
2. Met wat tijd en ervaring in de rug volgt dan de opening van een rekening in Malta (die wel degelijk voordelen met zich meebrengt).

Maar: Ik doe al op dit punt een beroep op uw verantwoordelijkheidsgevoel, uw ondernemende eigen initiatief en vooral op uw vooruitziende blik.

Wees alert, wanneer u ergens een nieuwe bank leert kennen, erover leest of op een andere manier lucht krijgt van het feit dat u bij een bank, die uw adviseurs of uw kantoor nog niet kennen, misschien een rekening kunt openen.

Want banken blokkeren en sluiten rekeningen. Als een bank iets niet zuiver voorkomt, en dat hoeft niet te betekenen dat het niet zuiver is, dan wordt ook wel eens snel een transactie geblokkeerd, de rekening bevroren of zelfs helemaal gesloten.

Begrijp alstublieft dat ook bankintern voor bestaande klanten regels soms compleet nieuw gelden of gewijzigd worden.

Dat betekent: Liever een rekening te veel dan te weinig. Want het belangrijkste is en zal zijn dat u kunt blijven werken. Verder rekeningen kunt betalen en verder gelden kunt ontvangen. Het proces van de bankrekeningopening zal u samen met een voortdurende bureaucratische interactie met de banken nooit verlaten.

Wees hierbij erop voorbereid dat dat niet beter, maar erger wordt.

Maar: Wees ook verzekerd dat de setups zo opgebouwd kunnen worden dat het circus met de banken weliswaar een beetje hoofdpijn veroorzaakt en wat gaat kosten. Maar dat u uiteindelijk constant over een gezonde en duurzame meersporige rekeningstructuur zult beschikken.

En daarmee uw business verstandig en succesvol zal werken.

Ja, Nederland heeft fiscale beschermingsmechanismen tegen vertrek — maar geen daarvan maakt de koninklijke route onmogelijk. U moet ze alleen kennen en inplannen.

Als u van Nederland naar Malta verhuist, zal de Nederlandse belastingwetgeving niet zomaar de rode loper uitrollen. Er zijn beschermingsmechanismen die het vertrek duurder en ingewikkelder maken. Die zijn geen hindernis, maar u moet ze kennen, inplannen en inprijzen.

Exit Tax voor vennootschappen – Beschermingsmechanisme 1 bij oprichting in Malta

Ik heb hierboven het risico genoemd. Als men een contract van de Nederlandse BV gewoon naar de Malta firma doorschuift. Dit contract heeft een waarde en in een normale context zou de Malta firma daarvoor iets betaald hebben.

En of dat betaald wordt of niet, de overdragende firma, bijvoorbeeld een Nederlandse BV, moet een inkomst ter hoogte van de waarde inboeken en daarover belastingen in Nederland betalen (Vpb).

Dit wordt bemoeilijkt doordat het bij de overdracht van zo'n waarde niet alleen om contracten gaat.

Die zijn vrij eenvoudig te becijferen.

Maar juich niet te vroeg: Het kan ook om niet-materiële waarden gaan, zoals bijvoorbeeld een winstkans, of het gebruik van het CRM of ander systeem van de buitenlandse vennootschap, de medewerking van personeel, het gebruik van knowhow, netwerken en middelen.

Ik breng het tot de kern: Alles wat het de firma in Malta makkelijker maakt en door uw of een gelieerde onderneming in het buitenland ter beschikking wordt gesteld of ontvangen, moet tegen marktconforme prijzen in rekening worden gebracht. Alsof de buitenlandse firma compleet onafhankelijk zou zijn en u de mogelijkheden zou afstaan.

Bedrijfsoprichting Malta Beschermingsmechanisme 2: Conserverende aanslag voor natuurlijke personen

De Exit Tax of conserverende aanslag voor personen die uit Nederland vertrekken, werkt anders dan de Exit Tax voor bedrijven. Er wordt gekeken hoeveel waarde uw aanmerkelijk belang (aandelen >5%) heeft.

En uw belangen worden op de datum van vertrek fictief vervreemd, precies tegen deze waarde.

Oftewel: De Belastingdienst doet alsof u al uw aandelen in één keer heeft verkocht.

Daarover wordt in de regel Box 2-belasting geheven (26,9% in 2024).

Maar: U hoeft dit vaak niet direct te betalen. U krijgt uitstel van betaling. Maar als u binnen een bepaalde periode dividend uitkeert of de aandelen verkoopt, moet u alsnog betalen.

Ik heb een lang artikel met alle details en feiten over de Nederlandse conserverende aanslag geschreven.

Update over de Conserverende Aanslag

Onze inspanningen om deze regels te begrijpen en te navigeren zijn cruciaal. De EU-regels beschermen in principe de bewegingsvrijheid.

Want het is toch duidelijk: In de EU moet men zich vrij kunnen bewegen. En als ik als aandeelhouder van een BV plotseling honderdduizenden of zelfs miljoenen euro's belasting moet betalen zonder dat ik een cent verdiend heb, is het praktisch onmogelijk om te verhuizen.

Begrijp me niet verkeerd:

Ik vind het mechanisme niet geweldig, zeker niet hoe bedrijfswaarden worden berekend, maar op zich is het belang gerechtvaardigd. Dat echter betaald moet worden voordat er sprake is van een Exit-geval, dus de bedrijfsverkoop, is gewoon onzin – en een echte hindernis.

Daarom: De strategie is om nieuwe waarde op te bouwen in Malta, die niet onder de Nederlandse claim valt.

Beschermingsmechanisme 4 met LTD-nieuwoprichting Malta: Bronbelasting in de EU

De EU schrijft voor:

Dividenden tussen een vennootschap in EU-land A en een EU-land B mogen in land A bij uitkering niet met bronbelasting worden belast – geregeld in de EU Moeder-dochterrichtlijn (2011/96/EU).

In Nederland bedraagt deze dividendbelasting normaal 15%, Malta berekent geen bronbelasting.

Zonder aanvraag, zonder papier, die is er gewoon niet. Als u bijvoorbeeld vanuit een Nederlandse BV naar Malta een dividend betaalt, dan moet de betalende BV daarover de bronbelasting inhouden en afdragen, tenzij de deelnemingsvrijstelling geldt.

Ho: Er zijn voorwaarden om hiervan vrijgesteld te worden. Maar ook die werden in de loop der tijd ingewikkelder.

Niet eerlijk, vind ik, maar zo is het nu eenmaal in het Belastingverdrag met Malta geregeld. Malta heeft overigens meer dan 80 dubbelbelastingverdragen met staten wereldwijd gesloten — een van de breedste netwerken in Europa.

Beschermingsmechanisme 5 bij vertrek met BV: Functieverplaatsing

Als u precies doet wat sommige wetten van u vragen, namelijk echte functies in Malta creëren, echte waardecreatie in Malta hebben, een echt kantoor enz.:

Pas op dat u daarbij geen functie naar Malta verplaatst, want dan moet u deze verplaatsing eveneens belasten in het land waaruit deze functie oorspronkelijk komt.

Ingewikkeld? Licht paradoxaal? Jep, 100%.

Beter is: Verdubbel de functie. Dat betekent:

Laat het Nederlandse bedrijf eerst bestaan, zoals het is. Evt. met een andere directeur.

Bouw dan een extra instantie in het buitenland op, met extra medewerkers.

Is dat duur? Ja.

Vermijdt het een belastingheffing wegens een functieverplaatsing? Ook ja.

Liever investeert u het geld toch in uw eigen bedrijf dan het als belasting af te dragen.

Beschermingsmechanisme 6 voor bedrijfsoprichting Malta: Vaste Inrichting buiten Malta Een fictief gesprek tussen belastingambtenaren:

"Helmut, de firma van meneer De Vries in Malta is echt. Dat heb ik van boven tot onder gecontroleerd, die is legitiem daar gevestigd."

"Wacht even, als we niet alles van deze Malta LTD bij ons kunnen belasten, laten we dan proberen of we tenminste een deel van de winst bij ons kunnen belasten."

"Een deel?"

"Ja! Laten we eens controleren of ze niet een vaste inrichting bij ons hebben."

"Hoe dan, ze hebben geen bedrijfsruimte of zelfs geen opslag bij ons."

"Maakt niet uit. Misschien woont een leidinggevende, een manager in ons land. Dat kan ook alleen de IT-manager of het hoofd van de boekhouding zijn."

"Nee, dat is alles in Malta. Alleen de directeur komt af en toe eens hierheen. Maar hij woont hier niet."

"Af en toe?"

"Ja. Maar niet meer dan 183 dagen of zelfs niet in de buurt van 183 dagen."

"Hoeveel dagen zijn het dan per jaar?"

"Het zijn per jaar iets meer dan 3 maanden."

"Dat komt goed uit. Want daarmee heeft deze Malta Limited bij ons een vaste inrichting en krijgen wij een deel van de winst. Tenminste het deel dat we aan deze 'vertegenwoordigers-vaste inrichting' kunnen toerekenen."

"Klasse, bedankt voor de info, Helmut."

Allemaal feiten, beste lezer, allemaal feiten. Maar ook in dit en voor dit geval is er advies, zodat Helmut niets krijgt.

Wat het gesprek moet laten zien:

Ook als alles zuiver in Malta is opgezet, moet verzekerd worden dat te frequente bezoeken aan Nederland van de directeur er niet toe leiden dat een vaste inrichting wordt geactiveerd.

Anders komt het tot het beschreven geval en leidt de vaste inrichting in Nederland tot een belastingplicht in Nederland.

Daarom geldt in dat verband ook niet de vaak geciteerde 183-dagenregel als u zelf directeur bent! Dat moet ik heel vaak rechtzetten.

183-dagenregel: Is van toepassing op u persoonlijk en uw privé-inkomsten.

60-dagenregel: Is van toepassing op u in uw functie als directeur en de inkomsten van uw bedrijf.

En als u zich nu plotseling betrapt voelt: wellicht is het nog niet te laat om het probleem recht te zetten. Maar: Nu betekent het geen fouten meer maken en de juiste stappen zetten!

Daarom: Als u niet in Nederland belastingplichtig wilt worden, let dan op uw verblijf ter plaatse.

In het hoofdstuk over de goede oude theorie heb ik het al aangestipt. Ook de Maltese autoriteiten eisen van u een succesvolle rit op de papieren tijger. Maar, welke autoriteiten zijn dat dan en wat verlangen die van iemand?

Limited oprichten in Malta: Alleen met MBR – Het Malta Business Registry

Het Maltese handelsregister is inmiddels een eigen autoriteit en niet meer ondergeschikt aan de MFSA, de Malta Financial Services Authority (de toezichthouder financiële markten).

Wat doet het MBR in Malta?

In het MBR worden nieuw op te richten Malta-bedrijven geregistreerd en geadministreerd. Hier is het register van de directeuren, de Company Secretary en de aandeelhouders.

Bovendien houdt en beheert het MBR ook het belangrijke UBO-register (Transparenzregister), als een vennootschap niet door een natuurlijk persoon wordt gehouden, maar bijvoorbeeld via een Holding-vennootschap, een Trust, een trustee of een stichting.

Volledig transparant Het handelsregister is openbaar in te zien, en elke wijziging binnen een LTD op Malta wordt hier vastgelegd. Bijvoorbeeld de wijziging van de bedrijfsnaam, adreswijziging of wissel van de directeur.

Eens per jaar moet een LTD in Malta de "Annual Return" indienen. Dat is een melding of beter gezegd een bevestiging van het adres en de organen van de vennootschap. Bovendien eist het MBR eens per jaar de jaarrekeningen van de vennootschap op Malta.

Elke wijziging binnen de LTD moet binnen 14 dagen geregistreerd worden, anders wordt per dag een boete verschuldigd. Eveneens wordt een boete verschuldigd als u verzuimt:

• De jaarrekeningen in te dienen
• De Annual Return in te dienen
• De inschrijving voor het UBO-register in te dienen. Hier bijzonder prijzig. Eigenlijk staat op alles wat niet volgens de regels gebeurt een boete.

Deze eisen stelt het MBR voor een oprichting Niet alleen overheidszaken moeten worden geregeld. Ook het vervullen van enkele basisvoorwaarden moet bij de bedrijfsoprichting worden volbracht.

En in Malta is men grondig: Deze 8 eisen moeten worden vervuld.

De Maltese belastingdienst verwacht van bedrijven nogal wat voor het behoud van de titel Malta Limited.

Want: Zeven punten omvat de lijst aan eisen waaraan een bedrijf in Malta te allen tijde moet voldoen.

Daarom geldt nu:

Goed doorlezen!

1. Kantoorruimte kunnen aantonen

Elk bedrijf in Malta moet kantoorruimte kunnen aantonen. Hierbij volstaat het niet om het eigen privéadres in Malta of dat van een bekende op te geven. In plaats daarvan moet vroeg of laat een fatsoenlijk kantoor worden gehuurd. Voor puur postverkeer kan in de regel ook het adres van de belastingadviseur ter plaatse worden gekozen, ook al moet dit uiterlijk 6 maanden na oprichting ook gewijzigd worden.

Daarnaast zijn de regels, vooral sinds de coronapandemie, wat soepeler. Het is simpelweg niet meer van deze tijd om van elke ondernemer een eigen kantoor te verwachten. Service Desks en Co-Working Spaces zijn daarom in mijn ogen een ideaal alternatief.

2. Doelen van het bedrijf definiëren

U moet aangeven welke doelen u met het op te richten bedrijf nastreeft. Hierbij moet de activiteit zo kernachtig mogelijk worden beschreven. Het is aan te raden hier het beestje ook echt bij de naam te noemen – ontwijkende opgaven worden herkend en de oprichting wordt dan afgewezen.

3. Minimumkapitaal voor Malta Limited oprichting

Net als bij een BV in Nederland moet ook voor een Malta Limited oprichtingskapitaal aanwezig zijn. Volgens de Malta Companies Act (Cap. 386) valt dit echter duidelijk lager uit: € 1.165 aan eigen vermogen is voor de oprichting vereist, bij oprichting moet daarvan 20% (ca. € 233) gestort worden — ter vergelijking: Bij een Nederlandse BV is het minimumkapitaal € 0,01, maar de kosten eromheen zijn vaak hoger.

4. Minstens twee Shareholders, maximaal 50

Voor een Malta Limited geldt: ze moet minstens twee Shareholders (aandeelhouders) kunnen aantonen, maximaal echter 50 (ook al heb ik dat zelf nog nooit gezien). De mogelijkheid om slechts één Shareholder in te zetten bestaat wel, maar dan moet uit het Memorandum of Association duidelijk blijken en onderbouwd worden hoe dit de handelsintenties van het bedrijf beïnvloedt – maar het is mogelijk.

5. Director en Company Secretary

Een bedrijf moet bij oprichting minstens één Director en één Company Secretary benoemen. De rol van de Director komt overeen met die van de bestuurder/directeur. De Company Secretary is daarentegen niet als klassieke secretaresse te begrijpen, maar veelmeer als extra controle- en informatieorgaan binnen het bedrijf, dat ervoor moet zorgen dat iedereen over formele procedures geïnformeerd is.

6. Bedrijfsvergadering of ook aandeelhoudersvergadering

Elk bedrijf moet elk jaar minstens één vergadering houden waarin fundamentele zaken worden besproken. Hierbij moet genotuleerd worden.

7. Belastingaangifte

Natuurlijk, zoals bij elke andere rechtsvorm ook, is ook een Malta Limited verplicht jaarlijks een belastingaangifte in te dienen.

8. Jaarlijkse audit

De jaarlijkse audit.

In Malta is het gilde van accountants aanzienlijk groter dan bijvoorbeeld in Nederland, want:

Elke Limited (dus ook Holdings) in Malta moet de procedure ondergaan. Er wordt precies gekeken wat hoe geboekt is en of de opgaven bij de belastingaangifte correct zijn.

Mijn vermoeden: De eisen zijn hier ook daarom zo hoog, omdat Malta niet langer wil accepteren dat gelden over het eiland worden getransfereerd die hier eigenlijk niets te zoeken hebben.

De audit kost in de regel wat zenuwen en tijd, maar wie een goede auditor heeft gevonden die zijn processen geordend volgt, blijft een hoop werk bespaard.

Eerste registratie na de oprichting op Malta: Inland Revenue / Commissioner for Revenue

De Maltese belastingdienst geeft aan het begin van de levensloop van een firma op Malta het Maltese belastingnummer uit, voor de "Income Tax".

Niet te verwarren met het BTW-nummer (VAT Number) of het MBR-nummer.

Belangrijk: Aan de belastingdienst moet u in voorkomende gevallen tekst en uitleg geven, maar eigenlijk heeft u niet veel met de belastingdienst te maken. Dat ligt er niet aan dat er niets te doen is. Maar daaraan dat de belastingdienst in de regel alleen met vertegenwoordigers, bijv. de advocaat, auditor, Corporate Service Provider of de accountant communiceert.

Eens per jaar moet men de belastingdienst de door een lokale accountant goedgekeurde balans indienen en eveneens de belastingaangifte van de Malta LTD.

Natuurlijk legt ook de belastingdienst op Malta boetes op voor het niet-indienen of er wordt rente voor niet-betaalde belastingen geheven.

Belangrijk nummer 2: De belastingdienst is uiteindelijk verantwoordelijk voor de Tax Refund en daarmee voor het bereiken van de 5% belasting. Dat betekent: Hier moet alles netjes en op tijd verlopen.

Tweede registratie na de oprichting van de firma op Malta: JobsPlus / Arbeidsbureau

JobsPlus is het arbeidsbureau.

Maar ook de autoriteit waarbij elk dienstverband wordt geregistreerd. Of elke wissel of elke beëindiging van een dienstverband. Als u in Malta iemand in dienst wilt nemen, al bent u het zelf, dan zult u een JobsPlus-nummer moeten krijgen.

Derde registratie na de oprichting van de firma op Malta: VAT Department / BTW-autoriteit

De BTW-autoriteit is naar mijn mening de scherpste autoriteit van Malta. Elke Malta LTD moet of wil een VAT-nummer, dus het BTW-ID aanvragen. Dit nummer is essentieel voor grensoverschrijdende zaken, wat met een Malta LTD zo goed als alle transacties zijn.

Dus:

Met de registraties onder Artikel 10 van de "VAT ACTS", dus het Maltese BTW-recht, is er een kwartaalverplichting voor een BTW-aangifte.

Dat heet in Malta VAT Return. Bovendien bestaat de plicht zogenoemde "RECAP STATEMENTS" bij de autoriteit in te dienen. Een Recap Statement omvat het EU-binnenverkeer. Dat betekent, daarop verklaart u met welk ander EU VAT-nummer u zakelijk heeft geïnterageerd.

Naast rente en verzuimboetes vaardigt de VAT-autoriteit vaak en graag "Assessments" uit, als VAT-Returns niet worden ingediend.

Het Assessment is een schatting van de verschuldigde VAT en deze schatting valt meestal veel hoger uit dan het eigenlijk verschuldigde VAT-bedrag is. Maar de schatting geldt tot de daadwerkelijke indiening van de VAT-Return. En ook over de schatting wordt rente berekend.

Veel theorie helpt niets als er geen praktijkkennis is.

Daarom: Enkele praktische ervaringen uit het dagelijks leven met een Malta Limited. Onverbloemd en direct. Zoals ik de meeste ondernemers ken, is de voorpret in het begin groot:

Wanneer kan ik eindelijk beginnen met geld verdienen met mijn Malta Limited?

Luidt een zeer veelgestelde vraag.

En ik begrijp de vraag – ik ben niet anders.

Afhankelijk van of u zich laat adviseren, is het bedrijf in Malta meestal na 10 dagen al opgericht. Met Holding dienovereenkomstig iets langer, omdat eerst de moeder-holding opgericht moet worden, voordat de dochterbedrijven opgericht kunnen worden.

Wat kan duren: Wat dan iets meer tijd in beslag neemt, is meestal het VAT-nummer. En ja, dat is helaas erg belangrijk.

Uiteindelijk wil men als ondernemer vanuit Malta ook zaken doen buiten Malta.

En pats: ontbreekt voor de facturering het VAT-nummer. Sommige van mijn cliënten lossen het probleem op met pro-forma facturen, wat zeker valide is.

Vast staat: Een formeel correcte factuur kunt u binnen de EU niet sturen als u geen EU VAT-nummer heeft.

Tweede punt dat wat kan uitlopen (hangt echter helemaal van de bank af; meestal zijn de banken waarmee wij bij DW&P samenwerken iets sneller): Bankrekening openen. Dat had ik al beschreven.

Het proces sleept zich vooral voort omdat de banken u zo doorlichten. Daarbij speelt het geen rol of het een Challenger-bank of traditioneel bankhuis is.

Hoe hoog is het directeurssalaris en de sociale verzekering?

Ook een vraag die ik vaker te horen krijg: Als ik Director, dus directeur van mijn Malta Limited ben, krijg ik dan een salaris?

Helemaal zoals u wenst, zeg ik dan altijd. Toch is de volgende praktijk aan te raden:

Om volledig sociaal verzekerd te zijn – dus ook ziektekostenverzekerd – moet u in Malta het minimumloon verdienen. Ik raad altijd aan de belastingvrije grenzen volledig te benutten. Deze liggen bij ongeveer € 1000 per maand in Malta.

Dat wil zeggen: U ontvangt krap € 1000 salaris als directeur in Malta, volledig belastingvrij, en betaalt ongeveer € 180-200 sociale premies.

Daarmee bent u volledig verzekerd en in geval van nood verzorgd.

Het salaris keert u maandelijks heel normaal aan uzelf uit.

Fun Fact: In Malta kunt u alle heffingen met creditcards betalen, of het nu BTW of sociale premies zijn.

Van de een of andere cliënt heb ik gehoord dat daarmee flink miles gespaard kunnen worden – een geschikte creditcard vooropgesteld.

Is factureren met een Malta Limited serieus?

Veel cliënten maken zich zorgen of potentiële zakenpartners een factuuradres in Malta niet zou afschrikken.

En ik begrijp de zorg! En het kan best zijn dat het in sommige branches voor gefronste wenkbrauwen zorgt. Ik denk dat dat helemaal van uw aanbod afhangt.

Duidelijk is:

Facturering moet de nieuwe Limited zijn, anders veroorzaakt dat andere problemen.

En heel eerlijk:

Probeer het niet te verbergen, maar ga in de aanval.

Bedrijf in Malta? Jazeker! Ik woon hier immers ook.

Steeds meer ondernemers van de nieuwe tijd trekken naar Malta, Dubai of ook Cyprus. Internationalisering hoort er inmiddels gewoon bij, over een paar jaar nog veel meer.

Dat is dus geen onderwerp waarover ik me serieus zorgen zou maken.

Ik heb al menig Doomsday meegemaakt.

Dus de Dag des Oordeels.

De ondergang van de wereld.

Er was de afschaffing van het Zwitserse bankgeheim. BEPS. CRS. De Panama Papers. Om er maar een paar te noemen.

De ontwikkeling en consequenties daaruit, of zal ik zeggen de vermoede consequenties daaruit in directe reactie waren altijd:

DIT IS HET EINDE VAN DE LAGE BELASTING. Maar natuurlijk was het dat nooit. Als u iemand voor de afschaffing van het bankgeheim een Malta Holding-structuur had willen verkopen, dan had die u uitgelachen en simpelweg gevraagd:

"Waarom Malta? Ik ga naar Zwitserland!"

Feit is: Wie fiscaal wil optimaliseren zal altijd het beste c.q. optimale voor zich kiezen wat actueel mogelijk is.

En Malta zal altijd tot de optimale landen behoren.

En ook na de afschaffing van het bankgeheim functioneert Zwitserland nog steeds optimaal.

Daarom is het niet van bijzonder belang of er bijvoorbeeld een minimumbelasting wereldwijd komt.

De verantwoordelijke personen in Malta weten precies wat ze in dit opzicht doen en zullen u altijd een topwetgeving kunnen aanbieden.

Dat kunt u ook daaruit afleiden dat er in Malta in mijn tijd veel politieke turbulentie is geweest. Zelfs een regeringswissel. Maar de onderwerpen die u interesseren, werden en worden daarbij niet aangeraakt, althans niet fundamenteel.

Wat dat niet betekent: Dat u zich op helemaal geen veranderingen moet instellen. Want zoals hierboven geschreven zullen andere landen proberen Malta voortdurend onaantrekkelijker te maken. Bijvoorbeeld via heftigere compliance-eisen, dus papieroorlog.

Wat het wel betekent: Naar mijn mening zullen meer en meer cliënten de verhuizing naar Malta kiezen als er naar een werkelijk optimale oplossing wordt gezocht. En steeds minder cliënten zullen bijvoorbeeld vanuit Nederland een setup runnen.

Zoveel over de theorie…

…de praktijk blijkt vaak gecompliceerd! Door mijn werk bij het kantoor Dr. Werner & Partner maak ik steeds weer verbazingwekkende dingen mee.

Daarom: Laat mij u nog afsluitende woorden meegeven.

Ik ben blij dat u interesse heeft in Malta. En hiermee heeft u al een niveau bereikt dat elementair is:

Voldoende informatievergaring vooraf. Iedereen heeft de uitspraak wel eens gehoord: Onwetendheid beschermt niet tegen straf. En onwetend belastingontduiking plegen wegens onzuiver uitgevoerde bedrijfsoprichting in het buitenland, is een lot waarmee niet te spotten valt.

En: Een bedrijfsoprichting in het buitenland is op zich een grote uitdaging, vooral als die gepaard gaat met een verhuizing naar het buitenland (wat ik, zoals u weet, aanbeveel). Daarom gaat die in mijn ogen ook niet van vandaag op morgen en niet zonder voldoende juridische afdekking. Misschien heeft u gemerkt dat één punt mij bijzonder aan het hart gaat:

Doe geen moeite om Malta te gebruiken voor illegale belastingontwijking. Dit is niet meer mogelijk! Wie dat niet van plan is: Veel succes bij uw zaken op Malta!

Hier nu nog belangrijke bijdragen voor verdere lectuur, als u zich serieus in Malta wilt verdiepen.

Veelgestelde vragen over de Malta Limited

---

Bronnen & Verder Lezen

Maltese Autoriteiten & Officiële Bronnen

1. Malta Business Registry (MBR) – Officiële Website – Handelsregister, bedrijfsoprichting, Annual Returns en UBO-register
2. MBR Online-Bedrijvenzoekfunctie – Openbaar in te zien handelsregister van alle Maltese vennootschappen
3. Commissioner for Revenue Malta (Inland Revenue) – Maltese belastingdienst, belastingaangiften en Tax-Refund-systeem
4. Malta Tax Refund System – Commissioner for Revenue – Officiële toelichting op de 6/7-teruggave
5. Dubbelbelastingverdragen van Malta – Commissioner for Revenue – Overzicht van alle verdragspartners van Malta (80+ staten)
6. Malta Gaming Authority (MGA) – Toezichthouder voor de goksector
7. Malta Gaming Authority – Over ons – Achtergrond en opdracht van de MGA
8. Malta Financial Services Authority (MFSA) – Toezichthouder financiële markten
9. JobsPlus Malta – Arbeidsbureau en registratie van dienstverbanden
10. Department of Social Security Malta – Sociale verzekering, ziektekostenverzekering en premieoverzicht
11. BusinessFirst Malta – Overheidsloket voor bedrijfsoprichting en bedrijfsondersteuning
12. FinanceMalta – Publiek-private initiatief ter bevordering van de financiële sector in Malta
13. Malta Companies Act (Cap. 386) – Wettekst – Volledige tekst van het Maltese vennootschapsrecht

EU-Recht & Europese Instellingen

14. EU-Landenprofiel Malta – Officieel profiel van Malta als EU-lidstaat (toetreding 1 mei 2004)
15. EU-Uitbreidingsbeleid – Europese Commissie – Achtergronden bij de EU-uitbreiding van 2004
16. Artikel 49 VWEU – Vrijheid van vestiging – Rechtsgrondslag van de vestigingsvrijheid in de EU
17. Artikel 56 VWEU – Vrij verrichten van diensten – Rechtsgrondslag van het vrije dienstenverkeer
18. Europese Akte (1986) – Volledige tekst – Grondslag van de interne markt
19. EU Moeder-dochterrichtlijn (2011/96/EU) – Vrijstelling van bronbelasting bij concerninterne dividenden
20. 4e EU-Witwasrichtlijn (AMLD4) – Richtlijn 2015/849 – Aangescherpte zorgvuldigheidsplichten en transparantie-eisen
21. 5e EU-Witwasrichtlijn (AMLD5) – Richtlijn 2018/843 – Uitbreiding naar cryptovaluta en virtuele activa
22. 6e EU-Witwasrichtlijn (AMLD6) – Richtlijn 2018/1673 – Harmonisatie van witwas-strafbepalingen
23. Europees e-Justitieportaal – Handelsregisters – Toegang tot het Maltese handelsregister via het Europese justitieportaal

Nederlands Recht & Fiscale Informatie

24. Belastingdienst – Conserverende aanslag – Informatie over de exit-heffing bij emigratie
25. Rijksoverheid – Belastingstelsel – Actuele tarieven Box 1, 2 en 3
26. Kamer van Koophandel (KvK) – Informatie over rechtsvormen en uitschrijving bij emigratie

Internationale Verdragen & OECD

27. OECD Common Reporting Standard (CRS) – Automatische gegevensuitwisseling tussen belastingdiensten wereldwijd
28. OECD BEPS – Base Erosion and Profit Shifting – Maatregelen tegen winstverschuiving en grondslaguitholling
29. OECD Modelverdrag – Grondslag voor belastingverdragen en de 183-dagenregel

Belastingadvies & Vakinformatie

30. PwC Tax Summaries – Malta Corporate Tax – Overzicht van Malta's vennootschapsbelasting incl. Full Imputation System
31. KPMG Malta Tax Facts (PDF) – Compacte samenvatting van alle relevante belastingtarieven in Malta
32. Wise – Malta Corporate Tax Guide – Begrijpelijke uitleg van belastingtarieven en holdingstructuren
33. BDO Malta – Audit & Tax – Internationaal accountantskantoor met Malta-expertise
34. Taxually – Malta VAT Guide – Overzicht van het Maltese BTW-systeem (18% standaardtarief)
35. Avalara – Malta VAT Compliance – BTW-registratie, meldingsplichten en Recap Statements in Malta
36. ICLG – Malta Gambling Laws & Regulations – Uitgebreide weergave van de Maltese gokregulering
37. Panama Papers – Wikipedia – Achtergronden bij het datalek en de effecten op internationaal belastingbeleid