Belastingmythes Malta Deel 1: De 'Rentenier' op Malta

De afgelopen maanden en jaren is Malta steeds populairder geworden als plek om te wonen en te werken. Ik begeleid steeds meer cliënten die de stap wagen en hier een Malta Limited opzetten, iets wat ik natuurlijk alleen maar kan toejuichen. De redenen om naar Malta te komen zijn divers, maar laten we eerlijk zijn: het fiscale plaatje speelt – net als bij elke emigratie – een grote rol. Als u het goed inricht, zijn de voordelen immers aanzienlijk.

Non-Dom status en Remittance Basis: de theorie

In de gesprekken die ik voer – hier op kantoor of telefonisch – hoor ik vaak constructies voorbijkomen die fiscaal op het randje zijn, of er zelfs ver overheen. Vaak zijn deze ideeën gebaseerd op verouderde informatie. Vooral bij mensen die privé naar Malta verhuizen, spelen de termen "Non-Dom Status" en de "Remittance Basis" een hoofdrol. Helaas worden de mogelijkheden van het nationale en internationale belastingrecht hierbij vaak verkeerd geïnterpreteerd.

Het venijn zit in de definitie van 'Income'

De Non-Dom status en de Remittance Basis klinken in eerste instantie fantastisch: geen belasting over geld dat ik niet naar Malta overmaak. Het is bijna niet in één Nederlandse zin samen te vatten, omdat de crux zit in de Maltese interpretatie van het woord INCOME. In de Maltese belastingwet staat namelijk:

"...shall only be taxable on income received in / remitted to Malta, and on any income arising in Malta;"

De komende weken wil ik de meest voorkomende misverstanden – of mythes – hierover uit de wereld helpen.

Mythe 1: De 'Rentenier' op Malta

Stel: een vermogende particulier woont op Malta. Hij heeft een goedgevulde beleggingsrekening buiten Malta, bijvoorbeeld in de UK of offshore, en maakt zijn koerswinsten niet over naar zijn privérekening op Malta. Hij denkt veilig te zitten.

Dit kan in uitzonderingsgevallen werken, namelijk als het gaat om een passief belang (bijvoorbeeld 50% van de aandelen in een bedrijf dat hij mede heeft opgebouwd en al 5 jaar houdt). Maar in de meeste gevallen die ik zie, gaat het om een actief broker-account. De 'rentenier' koopt en verkoopt regelmatig, analyseert de markt, stapt in en uit, enzovoort.

Op dat moment is deze persoon, waarschijnlijk zonder het zelf te beseffen, bezig met een "commerciële vermogensbeheer-activiteit". Voor mijn Nederlandse lezers: vergelijk het met de grens tussen 'normaal vermogensbeheer' en 'ondernemen'.

Het gevolg? Het inkomen wordt gezien als "in Malta erwirtschaftet" (ontstaan in Malta), oftewel "arising in Malta". Of het geld fysiek naar Malta wordt overgemaakt, doet er dan niet meer toe. De fiscus gaat er namelijk van uit dat het inkomen al "hier" is, omdat de arbeid (het analyseren en handelen) hier is verricht.

Deze persoon had zich dus als ondernemer moeten registreren en belasting moeten betalen in Malta. Dit kan op twee manieren:

1. Als eenmanszaak, belast tot 35%.
2. Via een Malta Limited.

Fiscaal gezien is de Limited in deze situatie meestal veel voordeliger dan de eenmanszaak, al moet u natuurlijk wel een kosten-batenanalyse maken. Een vennootschap brengt boekhoudverplichtingen en kosten met zich mee, maar de belastingbesparing weegt daar vaak ruimschoots tegenop.

Dat er sprake is van een commerciële activiteit staat in zo'n geval vast. Het Maltese belastingrecht gebruikt hiervoor het concept "Badges of Trade". Dit zijn kenmerken die aan een persoon "kleven" op basis van hoe hij zijn geld verdient. Voldoet u aan een of meer van deze kenmerken? Dan gaat de fiscus uit van een onderneming. Hier vindt u een link van de ACCA (Association of Chartered Certified Accountants) met meer details.

CRS en gegevensuitwisseling: de fiscus kijkt mee

Deze regels zijn niet nieuw. Er zijn ongetwijfeld 'commerciële renteniers' op het eiland die niets hebben aangemeld en tot nu toe buiten schot zijn gebleven. Waarschijnlijk simpelweg omdat de Maltese belastingdienst (Commissioner for Revenue) het niet wist of te weinig capaciteit had om te handhaven.

Maar let op: door de automatische uitwisseling van bankgegevens (CRS - Common Reporting Standard) krijgen ook de Maltese autoriteiten alle data van buitenlandse rekeningen, inclusief beleggingsrekeningen, op een presenteerblaadje. De kans dat hierop gehandhaafd gaat worden, is groot.

Daarnaast wisselen staten onderling gegevens uit. Ik kan me goed voorstellen dat buitenlandse belastingdiensten (die vaak meer capaciteit en initiatief tonen) hun Maltese collega's zullen tippen: "Hé, hier woont een belastingplichtige van jullie die duidelijk commercieel handelt, maar wij zien geen corresponderende belastingheffing in Malta."

Vermogensbeheer? Doe het via een vennootschap

Als u weet dat u onder de definitie van commercieel vermogensbeheer valt (of twijfelt), richt dan direct een vennootschap op. Zo profiteert u van de lage effectieve belastingtarieven (vaak 5%). Doet u dit niet, dan riskeert u het hoge tarief van de inkomstenbelasting (tot 35%) als eenmanszaak. En helaas: dit kunt u achteraf niet meer repareren.

Dit principe wordt overigens op vergelijkbare wijze toegepast in de UK, Ierland en Zwitserland.

Ik help u graag verder met advies over dit onderwerp of bij het opzetten van een correcte structuur voor uw activiteiten vanuit Malta.