Malta Limited Oprichten – Zo Werkt de 5% Belastingstructuur

Dat men op Malta slechts 5% belasting betaalt, weten de meesten inmiddels wel. Maar hoe dat precies wordt bereikt, daar moet ik dit jaar nog eens dieper op ingaan. Want er is hier daadwerkelijk een belangrijke ontwikkeling geweest.

Ik ga hier geen gouden bergen beloven.

De setup in Malta is niet ongecompliceerd en ook niet goedkoop. Maar één ding is duidelijk:

Als het eenmaal goed is opgezet, betaalt u 5% belasting. Punt.

Laten we het onderwerp daarom direct aanpakken, zonder opsmuk en recht voor zijn raap.

Laten we eerst even terugblikken.

Vroeger: De Tax Refund in Malta, de 6/7 teruggave

Malta heeft op papier een van de hoogste vennootschapsbelastingtarieven ter wereld, namelijk 35%. Maar als 'buitenlander' die aandeelhouder is in zo'n Malta-vennootschap, had men recht op een teruggave van 6/7 van de betaalde belasting.

Dat is in eerste instantie een simpele rekensom:

35% gedeeld door 7 is 5%. Eén zevende belasting, zes zevende geen belasting (refund) maakt precies 5%.

Ik kan u alvast verklappen:

Vandaag de dag betaalt u direct 5%. Klaar.

Geen refund achteraf. Geen cashflowprobleem, maar u heeft wel de juiste setup nodig – dat leg ik hieronder uit. Maar eerst even over hoe dit alles samenhangt en tot stand is gekomen.

Malta vóór de Legal Notice 110 in het jaar 2019

Vóór de invoering van deze Legal Notice moesten bedrijven daadwerkelijk 35% betalen en de AANDEELHOUDER kreeg op verzoek de genoemde 30% (6/7 deel) terug. En omdat Malta met dit model relatief veel succes had, werden de administratie en verwerking een zeer lang en bureaucratisch proces.

Malta werd slachtoffer van zijn eigen succes.

Voor de aanvragers betekende dit vaak lange wachttijden, soms meer dan 2 jaar.

Wat dus een probleem vormde voor de cashflow.

Het Malta-model leek weliswaar aantrekkelijk, maar je geld twee jaar lang aan de belastingdienst overlaten in een bureaucratische molen, dat voelde onzeker en onaantrekkelijk. Het grote voordeel vond zijn aartsvijand: de Maltese refund-aanvraag.

Het echte gevaar kwam echter van elders – uit Brussel. Want:

De tax refund werd door het heen-en-weer-betalen (van belastingbetaler naar fiscus en terug) ook een hulpmiddel voor witwassers. En ja, het systeem heeft rotte appels voortgebracht. Dat wil ik helemaal niet verbloemen.

Kortom:

De Malta refund was opeens niet alleen onaantrekkelijk, maar was ook nog een instrument voor criminelen geworden.

EU zet druk op Malta Limited vanwege 5% refund

Wat volgde, was druk vanuit Brussel. Logisch.

En de oplossing, die nu al enkele jaren van kracht is en het probleem voor eens en altijd heeft opgelost, heet LN110.2019. Dit is een 'Legal Notice' die het parlement in Malta heeft aangenomen en die het geheel aanzienlijk eenvoudiger maakt.

Ik duik liever niet te diep in de details van fiscale wetgeving, maar met deze Legal Notice is de refund praktisch afgeschaft. Technisch en juridisch vindt hij nog steeds plaats, maar:

Wie om wat voor reden dan ook recht heeft op zo'n refund, kan deze direct verrekenen met de te betalen belasting.

5% direct. Geen refund-aanvraag meer. Geen 2 jaar meer wachten.

Zoals ik hierboven al vermeldde, is het cashflowprobleem daarmee voor 'normale' belastingbetalers opgelost. En het probleem met de witwassers ook. Reken op 5%. In uw cashflow en ook onder aan de streep. Ik noemde hierboven ook al de 'juiste structuur'.

Daar kom ik nu op. Eén keer voor iedereen die niet in Malta woont als eigenaar, en één keer voor iedereen die wel in Malta woont (de betere weg).

Het Malta Holding Model maakt 5% mogelijk met een firma in Malta

Wie in Malta een bedrijf opricht, moet ook minstens een holding oprichten.

Waarom?

Het Malta Holding Model heeft een effectieve fiscaal-juridische achtergrond, die ik hieronder graag uitleg.

Malta Holding Model: een fiscale slimigheid

Het Malta Holding Model beschermt u fiscaal tegen twee dingen:

1. De onmiddellijke belastingheffing over dividenden – Zie hieronder 'De kwestie van de dividenden'
2. De volledige belastingheffing over de teruggave – Zie hieronder 'De kwestie van de refund'

Concreet wordt bij het Malta Holding Model enerzijds de volledige vennootschapsbelasting verschuldigd en in de boeken ook afgetrokken. Op exact hetzelfde moment wordt in de holding de belastingteruggave – u herinnert zich, 6/7 – als inkomsten geboekt.

Terecht zou men nu kunnen vragen: Waarom? Er vloeit toch helemaal niets?

En precies dat gebeurt er dus wel: fiscaal gezien.

Firma in Malta: De kwestie van de dividenden

Recht op de tax refund heeft alleen de aandeelhouder die zijn dividend ook werkelijk opneemt, dus zichzelf laat uitkeren door zijn vennootschap.

In veel landen is op zo'n moment dividendbelasting verschuldigd; in Malta is dit hetzelfde tarief van 35%.

Hier komt echter de allesbepalende uitzondering, die met een holding in Malta wordt bereikt:

De wet in Malta verbiedt dubbele belasting.

Dat betekent: Omdat op het niveau van de werkmaatschappij al eens 35% is betaald – niet vergeten: alleen in de boeken! – is het dividend op het niveau van de Maltese holding belastingvrij. Dat heeft in eerste instantie niets met de refund te maken, maar verklaart waarom u de Maltese holding nodig heeft.

In veel landen, zoals Nederland, is dit overigens vergelijkbaar. Wie een holding gebruikt, hoeft vaak geen belasting te betalen over de ontvangen dividenden. In Nederland kennen we de deelnemingsvrijstelling: als een holding minimaal 5% van de aandelen bezit, is de winstuitkering volledig vrijgesteld van vennootschapsbelasting.

Dat betekent: het dividend is in eerste instantie belastingvrij.

En hoe moet nu de refund belast worden?

Daar komen we nu op.

Malta Limited Oprichting: De kwestie van de Tax Refund

Op zichzelf is de refund belastbaar. In Malta geldt hiervoor zelfs het persoonlijke inkomstenbelastingtarief als u geen holding heeft.

Dat kan oplopen tot 35%!

Dit komt doordat de refund niet als kapitaalwinst wordt geclassificeerd, maar een hybride vorm is.

En deze refund wordt daarom niet belast met een eventueel gunstiger tarief, maar volledig met inkomstenbelasting.

Maar nu komt de truc:

Voor kapitaalvennootschappen (zoals een Limited) is de refund eveneens belastingvrij.

Dat verklaart waarom de Maltese holding ertussen wordt geschoven.

Let op bij Malta Holding: Geen 5% belasting bij woonplaats in het buitenland

De holding ontvangt dus het dividend EN de holding ontvangt de tax refund.

Wat gebeurt er dan?

Vanuit de Malta Holding keert u vervolgens, op een moment naar eigen keuze, een dividend uit.

En dan?

Nou ja, dan zijn we op het hoogste niveau aangekomen en komt de fiscus van uw woonland om de hoek kijken.

U betaalt dan belasting over het verschil volgens het tarief voor dividendinkomsten in uw woonland (in Nederland bijvoorbeeld in Box 2).

Deze belasting verschilt van land tot land. Het is belangrijk om te vergelijken hoeveel belasting u aan het einde van de rit effectief betaalt, afhankelijk van in welk land u woont. Dit in tegenstelling tot wanneer u uw woonplaats naar Malta verplaatst (dan is het namelijk in totaal 5%, en niet alleen op het niveau van de vennootschappen).

Dividendbelasting: Effectieve belastingdruk vergelijken

Vergelijk hoe hoog uw belastingdruk zou zijn voor het dividend van uw Malta-firma's – enerzijds als u uw huidige woonplaats aanhoudt, anderzijds als u naar Malta emigreert. De berekening houdt rekening met de vennootschapsbelasting in Malta (5%) en de belasting op kapitaalinkomsten in uw woonland over de winst die na Maltese belasting overblijft. Dus concreet: wat er aan belasting afgaat totdat de winst bij u privé op de rekening staat.

Dat er zo weinig belasting te betalen is als men in Malta woont, is te danken aan nog een fiscale slimigheid. Daarvoor is echter een extra holding nodig.

Daarover nu meer.

DW&P QuickCheck - Geschiktheidstest

U bent ondernemer, wilt naar Malta emigreren en fiscaal profiteren?

Malta Limited oprichten met twee holdings

Naar Malta verhuizen en dan daar de Malta-vennootschappen oprichten is fiscaal gezien wat mij betreft de koninklijke route, en dat geldt ook voor vele honderden van mijn cliënten.

Waarom dat zo is, daarover zijn vele andere artikelen hier op mijn blog te vinden.

In dit geval ziet het Malta Holding Model er iets anders uit, uitgebreid met nog een holdingvennootschap.

Goed gelezen.

Bovenop de holding wordt nog een holding geplaatst, dus een dubbele holding.

Het verschil:

Hier wordt geen Maltese vennootschap meer gebruikt, maar een vennootschap buiten Malta.

Het idee erachter:

Het hierboven beschreven mechanisme werkt alleen als u als bovenste aandeelhouder van de Malta-firma's niet fiscaal in Malta gevestigd bent (voor de refund-regels).

Om echter ook op persoonlijk niveau van een minimale belastingdruk te profiteren – dus ook geen dividendbelasting te betalen – helpt de verhuizing naar Malta. Want zoals eerder uitgelegd zijn dividenden in Malta alleen belastingvrij als deze naar een kapitaalvennootschap vloeien.

Uitzondering: Het dividend komt uit het buitenland. Dan is het voor 'Non-Dom' ingezetenen ook als privépersoon belastingvrij (mits niet overgemaakt naar Malta, of onder specifieke voorwaarden).

Precies hier komt de extra holding erbij. Bovenop de Malta Holding wordt een holding in een ander land geplaatst. En natuurlijk kiest men hiervoor een land dat buitenlandse inkomsten eveneens fiscaal aantrekkelijk (= belastingvrij) behandelt.

En waarvan het dividend voor u als privépersoon in Malta vervolgens ook weer belastingvrij is.

En zie daar: Zo komt u effectief uit op 5% belasting over de met uw onderneming behaalde winst, die na die 5% belasting op uw privérekening belandt. Lager kan bijna niet.

Daarom is een firma in Malta een legale oplossing voor fiscale optimalisatie

Nu heb ik veel geschreven over hoe de setup werkt. Maar hoe kan het überhaupt dat zo'n laag belastingtarief mogelijk is? Het verwijt van belastingontduiking is immers snel gemaakt.

En ik denk ook de reden te kennen.

Cayman Islands – klein land, grote firma's, belastingontduiking.

Panama – klein land, grote firma's, belastingontduiking.

Barbados – klein land, grote firma's, belastingontduiking.

Malta – klein land, grote firma's... En?

Belastingontduiking?

Zou je kunnen denken. Maar zo is het niet.

In Malta is de situatie anders.

Malta's belastingvoordelen zijn gewenst

De vele kleine belastingparadijzen hadden allemaal gemeen dat er een groot geheim van werd gemaakt wie nu eigenlijk eigenaar was van een bedrijf daar.

Er werd verhuld wat er te verhullen viel.

Veel bedrijven wreven in hun handen:

Bedrijfsconstructies werden opgezet, mazen in de wet werden benut en aan het eind stond de minimale belastinglast.

Vooral het om de tuin leiden van de belastingdiensten door gebruik te maken van mazen in de wet was altijd een donkergrijs tot zwart gebied.

Nu komt het grote verschil in Malta:

Geen mazen in de wet, geen geheimen, en alles conform de wet.

De reden? De Maltese staat voorziet in belastingverlichtingen en heeft deze vast in zijn wetten verankerd.

En zoals bekend bezit elke staat ter wereld de soevereiniteit om zijn eigen belastingwetgeving te bepalen.

De vraag is nu natuurlijk wat Malta dan onderscheidt van andere staten die eveneens soeverein een bijzonder belastingbeleid voeren.

Het beslissende punt hierover komt nu.

Firma in Malta dankzij vrije interne markt en vrijheid van vestiging – Malta rocks EU

Zoals in het begin vermeld, is Malta sinds 2004 EU-lid. Dit brengt bepaalde voordelen met zich mee.

De belangrijkste twee in de context van bedrijfsoprichting in Malta:

1. Vrijheid van vestiging
2. Vrije interne markt

De vrijheid van vestiging in de EU zorgt ervoor dat elke ondernemer zich verhoudingsgewijs onbureaucratisch overal in de EU mag vestigen en daar zijn zakelijke activiteiten mag uitoefenen. Hierover de wettekst:

Zelfstandigen en dienstverrichters of rechtspersonen in de zin van artikel 54 VWEU die in een lidstaat rechtmatig een activiteit uitoefenen, kunnen i) hun economische activiteit in een andere lidstaat duurzaam en vast uitoefenen (vrijheid van vestiging: artikel 49 VWEU) of ii) hun diensten tijdelijk in andere lidstaten aanbieden en verrichten, maar in het land van oorsprong gevestigd blijven (vrijheid van dienstverrichting: artikel 56 VWEU).

Verder heeft de EU de vrije interne markt gevestigd.

Lidstaten wordt door de toegang tot de vrije interne markt de directe handel met andere lidstaten van de EU mogelijk gemaakt – zonder omslachtige bureaucratie.

Ook hierover de wettekst:

Met de Europese Akte van 1986 werd de doelstelling van de interne markt in het EEG-Verdrag opgenomen, die werd gedefinieerd als een "ruimte zonder binnengrenzen [...], waarin het vrije verkeer van goederen, personen, diensten en kapitaal is gewaarborgd".

De combinatie van beide maakt de oprichting van een Malta Limited mogelijk.