Malta Limited: 3 fouten die in 2026 een belastingvalkuil vormen & hoe u het wél goed doet

Helaas merk ik tijdens adviesgesprekken met cliënten steeds weer dat er door diverse blogs en forums op het internet totaal verkeerde verwachtingen worden gewekt over het hebben van een bedrijf op Malta. Gisteren nog had ik een afspraak met een potentiële cliënt die bij mij kwam met het idee dat hij een firma op Malta kon oprichten, om vervolgens zijn zaken gewoon vanuit Nederland of België voort te zetten.

Het kan zijn dat sommige 'adviseurs' dit soort plannen ondersteunen, maar legaal is het absoluut niet. Geen enkele serieuze adviseur zal u hierin begeleiden.

Ik grijp dat telefoongesprek van gisteren daarom aan om vandaag de drie meest fatale fouten bij het oprichten van een Malta Limited op een rij te zetten. Fataal in de zin dat de fiscus dit simpelweg kan zien als belastingontduiking. Aansluitend leg ik u uit hoe u bij het oprichten van een vennootschap wél te werk zou moeten gaan.

Deze 3 fouten moet u absoluut vermijden bij een Malta Limited

Malta Belastingvalkuil 1: Een firma zonder substance

"Substance" (of substantie) is het toverwoord van deze tijd – zonder dit eindigt uw Malta Limited snel op de radar van de Belastingdienst in uw thuisland. Substance betekent bijvoorbeeld: een eigen, fysiek kantoor, medewerkers, een echte directeur (geen stroman of trustkantoor) en daadwerkelijke, waardescheppende activiteiten – allemaal op Malta. Substance betekent ook dat u een echte, economische reden moet kunnen aantonen waarom u überhaupt een vennootschap op Malta opricht. Vergeet het argument van de Europese vrijheid van vestiging; de fiscus eist harde bewijzen dat u de firma niet puur voor de fiscale voordelen op Malta heeft gevestigd (ik geef u graag een paar voorbeelden van wat wél werkt).

Malta Belastingvalkuil 2: Winsten kunstmatig naar Malta verschuiven

De belastingdiensten hebben internationale afspraken over winstverschuiving volledig geratificeerd. Facturen sturen naar uw eigen bedrijf in Nederland of België, geld uitlenen of licentiekosten verrekenen, moet volgens strikte methodes gebeuren en mag niet zomaar in willekeurige hoogtes. De fiscus schrijft voor dat er bij zo'n verrekening vooraf documentatie wordt opgesteld volgens specifieke procedures (transfer pricing), die op verzoek getoond moet worden. U moet er niet alleen op letten dat de verrekening marktconform is ('at arm's length'), maar ook of de "klant" (uw eigen bedrijf in het hogebelastingland) die dienst, licentie of lening überhaupt nodig heeft en onder normale omstandigheden ook zou afnemen. Is het antwoord nee? Dan zal de fiscus de verrekening niet accepteren.

Malta Belastingvalkuil 3: Gevaarlijke halfkennis volgen

Het "klassieke" internationale belastingrecht (van vóór de BEPS-afspraken) is, plat gezegd, kinderspel vergeleken met de wetten, regels, verordeningen en richtlijnen die week na week complexer worden. Daarbij verandert niet alleen de wetgeving zelf, maar ook de interpretatie door belastingdiensten, organisaties zoals de OESO, rechters, de media en de publieke opinie. Veel "oude" regels en constructies zijn misschien nog wel relevant, maar hebben bij lange na niet meer de kracht van een paar jaar geleden. De diversificatie is inmiddels zo groot dat u zelfs met de beste bedoelingen in een fiscale valkuil kunt trappen. Door de nieuwe wetgeving en interpretaties is het tegenwoordig veel makkelijker dat delen van de winst niet exclusief op Malta worden belast, maar bijvoorbeeld ook in een land daarbuiten, omdat daar mogelijk een belastbare "nexus" (aanknopingspunt) bestaat.

Als u mijn advies wilt inschakelen om deze valkuilen te vermijden, kunt u mij gerust een bericht sturen.

Een vennootschap oprichten op Malta – zo doet u het goed

Nu u de 3 meest fatale fouten bij het oprichten van een Malta Limited kent, leest u hieronder wat naar mijn mening de belangrijkste factoren zijn voor een succesvolle start op Malta.

1. Emigreren naar Malta: Zet de fiscale voordelen op de tweede plaats

Bedenk goed of en hoe Malta voor u economisch zinvol is. Als u geen enkele economische reden kunt vinden waarom u uitgerekend op Malta een vennootschap wilt oprichten, raad ik een oprichting af. Er zijn talloze goede redenen te bedenken, die we u graag toelichten. Als u daadwerkelijk naar Malta verhuist, heeft u de beste reden al in handen: u richt het bedrijf op waar u woont. De fiscale voordelen zijn een belangrijke en valide reden voor Malta, maar ze mogen niet de énige reden zijn.

2. Creëer actief, substantieel en fysiek waarde op Malta

Als u, zoals in punt 1 beschreven, economische redenen voor Malta kunt aantonen, moet u de daad bij het woord voegen. Bouw dus een echte zakelijke basis op in Malta en werk precies zoals u dat elders ook zou doen. Als u de waardecreatie niet los kunt zien van uw persoon en dit bijvoorbeeld ook niet via medewerkers kunt realiseren, dan zult u consequent zelf fysiek op Malta moeten werken. Doet u dit niet, dan loopt u het risico een vaste inrichting (betriebsstätte) buiten Malta te creëren, op de plek waar u uw werkzaamheden feitelijk uitvoert.

3. Overweeg een verhuizing naar Malta

De verreweg meest effectieve methode om helemaal niet, of slechts zeer beperkt, met de fiscus in uw thuisland in aanraking te komen, is een verhuizing naar Malta. Niet alleen omdat u daarmee een valide reden heeft voor de oprichting op Malta. U kunt er dan ook van uitgaan dat de waardecreatie hoofdzakelijk op Malta plaatsvindt en u kunt het vraagstuk rondom 'substance' eenvoudiger en aanzienlijk goedkoper oplossen. Hierdoor kunt u een effectieve totale belastingdruk voor de vennootschap en uzelf van zo'n 5-10% realiseren.

4. Laat u deskundig adviseren op Malta

Deskundig advies is in de huidige tijd dringender dan ooit, zodat het "grote geheel" geanalyseerd wordt en niet alleen het stukje Malta. Dat stukje is belangrijk, maar het is slechts één puzzelstukje. Vaak schakelen zelfs wij externe expertise in – uit Malta, uit Nederland, België of van andere internationale collega's. Bij modern, vakbekwaam advies gaat het er niet om welke antwoorden u krijgt. Het gaat erom welke vragen er gesteld worden.

5. Belastingen: Bereid u voor op transparantie en compliance

De wereld waarin we opereren is van glas. Of u of ik dat nu leuk vinden of niet, wij moeten ons als gereguleerde dienstverleners aan alle wettelijke verplichtingen houden. En die verplichtingen schrijven voor dat wij – of het nu gaat om een oprichting, een bankrekening openen, advies of een licentieaanvraag – een veelvoud aan informatie en documenten moeten opvragen over de zakelijke achtergrond en de betrokken personen. Dat betekent werk voor ons, maar ook voor u – administratief en qua tijd. Bereid u voor op veranderende processen en eisen. En bereid u erop voor dat u en uw vennootschap voor ons, voor banken en voor autoriteiten volledig transparant zullen zijn.

Ik hoop dat dit overzicht u geholpen heeft. Mocht u nog steeds overwegen om naar Malta te verhuizen of hier te ondernemen, neem dan gerust contact met mij op – mijn team en ik staan klaar om uw vragen te beantwoorden.