Auswandern auf eine Insel: Madeira vs. Malta

Für die meisten deutschen Auswanderer ist Malta die bessere Wahl. Englisch als Amtssprache, 7+ Direktflüge aus Deutschland in 2,5 Stunden und ein unbefristetes 5-Prozent-Steuersystem sprechen eine klare Sprache. Madeira punktet bei Lebenshaltungskosten, Natur und Klimastabilität. Als Steuerberater, der seit 2011 auf Malta lebt, kenne ich beide Standorte aus der Beratungspraxis. Hier ist mein ehrlicher Vergleich.

Eine Frage, die ich überraschend oft höre. Die kurze Antwort: Madeira ist 2,3-mal größer als Malta. Aber Größe allein sagt wenig aus.

Malta umfasst 316 km² -- ungefähr so groß wie München mit seinen 310 km². Madeiras Hauptinsel kommt auf 741 km², vergleichbar mit Hamburg (755 km²). Wer sich das bildlich vorstellen will: Malta ist eine kompakte, dicht bebaute Insel. Madeira ist ein Bergmassiv im Atlantik.

Die Topographie könnte unterschiedlicher nicht sein. Malta ist flach bis leicht hügelig, der höchste Punkt liegt bei gerade mal 253 Metern (Ta' Dmejrek). Dafür bietet Malta 196,8 km Küstenlinie -- proportional zur Fläche enorm viel. Madeira dagegen ist ein vulkanisches Gebirge. Der Pico Ruivo ragt auf 1.861 Meter auf. Die Landschaft ist dramatisch: steile Klippen, tiefe Täler, subtropische Lorbeerwälder. Die Küstenlinie misst 144 km.

Noch auffälliger ist der Bevölkerungsunterschied. Malta hat 563.000 Einwohner auf 316 km² -- das ergibt die höchste Bevölkerungsdichte der gesamten EU mit 1.789 Einwohnern pro Quadratkilometer (Eurostat Demography Report, 2024). Madeira kommt auf rund 253.000 Einwohner, Tendenz rückläufig. Die Dichte liegt bei etwa 315/km².

Was heißt das im Alltag? Malta fühlt sich urban an. Es gibt kaum unbebaute Flächen, der Verkehr ist dicht, Ruhe muss man suchen. Auf Madeira finden Sie nach zehn Minuten Fahrt von Funchal aus kaum noch eine Menschenseele. Wer Natur und Platz braucht, wird Madeira lieben. Wer Infrastruktur und kurze Wege schätzt, ist auf Malta besser aufgehoben.

Fangen wir mit dem an, was Sie wirklich interessiert. Beide Standorte werben mit 5 % Körperschaftsteuer. Auf dem Papier identisch. In der Praxis grundverschieden.

Maltas Full Imputation System

Malta erhebt offiziell 35 % Körperschaftsteuer auf Unternehmensgewinne. Das klingt erst mal abschreckend. Der Clou: Über das sogenannte Full Imputation System erhalten die Gesellschafter eine Rückerstattung von 6/7 der gezahlten Steuer. Effektiv bleiben 5 % übrig.

Dafür brauchen Sie eine Holding-Struktur: eine Malta Trading Company und eine Malta Holding, die die Anteile hält und die Rückerstattung beantragt. Die Rückerstattung dauert in der Praxis 3 bis 6 Monate (MTCA, Refund of Tax). Mehr zur konkreten Umsetzung erfahren Sie in unserem ausführlichen Malta-Limited-Leitfaden.

Das Entscheidende: Dieses System ist unbefristet. Es basiert auf dem Income Tax Act (Cap. 123) und dem Income Tax Management Act (Cap. 372), nicht auf einem Sonderprogramm. Es kann nicht einfach auslaufen.

Die Rückerstattung von 6/7 der gezahlten Steuer steht Gesellschaftern zu, sofern die Dividende aus Handelsgewinnen stammt und keine Doppelbesteuerungsbefreiung in Anspruch genommen wurde. Das System ist integraler Bestandteil des maltesischen Einkommensteuergesetzes.

Madeiras MIBC-Regime

Madeira bietet über das Madeira International Business Centre (MIBC) ebenfalls einen reduzierten Körperschaftsteuersatz von 5 %. Die Lizenzierung läuft über die zuständige Behörde SDM (Sociedade de Desenvolvimento da Madeira).

Aber Achtung: Das MIBC ist befristet bis zum 31. Dezember 2027. Es handelt sich um eine Beihilfe, die von der Europäischen Kommission genehmigt wurde -- und eine Verlängerung ist keineswegs sicher. Unternehmen, die bis Ende 2027 lizenziert werden, dürfen den Vorteil bis 2028 nutzen. Wer danach kommt, hat Pech.

Zusätzliche Anforderung: MIBC-Unternehmen müssen mindestens einen Arbeitsplatz auf Madeira schaffen und zwischen 75.000 und 250.000 EUR in den ersten zwei Jahren investieren (Madeira Corporate Services).

Einkommensteuer: Wo es richtig interessant wird

Auf persönlicher Ebene unterscheiden sich die Systeme noch stärker.

Malta bietet den Non-Dom-Status: Wer auf Malta steuerlich ansässig ist, aber nicht domiziliert, zahlt 0 % Steuern auf ausländische Kapitalgewinne, sofern diese nicht nach Malta überwiesen werden (Remittance-Basis, d.h. nur Einkünfte, die tatsächlich nach Malta transferiert werden, unterliegen der Besteuerung). Maltas progressiver Einkommensteuersatz liegt bei 0 bis 35 %, aber das Non-Dom-Privileg macht Malta für Investoren und Unternehmer mit internationalem Einkommen extrem attraktiv.

Portugal hat das alte NHR-Programm 2024 abgeschafft. Der Nachfolger heißt IFICI (NHR 2.0) und bietet 20 % Pauschalsteuer auf portugiesisches Einkommen. Allerdings nur für hochqualifizierte Fachkräfte in 9 Berufskategorien: Forscher, IT-Profis, Tech-Gründer. Für die meisten Unternehmer ist IFICI schlicht nicht zugänglich. Wer sich nicht qualifiziert, zahlt den regulären portugiesischen Satz von 14,5 bis 48 % (Autoridade Tributária, EBF Art. 58-A). Mehr zum IFICI-System lesen Sie in unserer kompletten NHR/IFICI-Übersicht.

Mein Tipp aus der Praxis: Die Frage ist nicht nur "Wie viel Prozent zahle ich heute?", sondern "Wie sicher ist dieser Satz in 5 oder 10 Jahren?". In meiner Beratung erlebe ich regelmäßig Mandanten, die auf zeitlich begrenzte Programme gesetzt haben -- und dann überrascht waren, als die Regeln sich änderten. Maltas System hat seit seiner Einführung durchgehalten.

Madeira trägt den Beinamen "Insel des ewigen Frühlings". Malta nennt sich "the sunny island". Beide Versprechen stimmen -- aber sie meinen unterschiedliche Dinge.

Malta: Mehr Sonne, heißere Sommer

Malta verzeichnet rund 3.000 Sonnenstunden pro Jahr -- der höchste Wert in ganz Europa (climate-data.org). Die durchschnittliche Jahrestemperatur liegt bei 19,2 °C. Im Sommer klettert das Thermometer regelmäßig auf 27,5 °C im Schnitt, mit Spitzen über 35 °C im Juli und August. Die Winternächte können auf 10 °C abkühlen.

Niederschlag: rund 600 mm pro Jahr, konzentriert auf die Monate Oktober bis Februar. Von Mai bis September fällt praktisch kein Regen.

Madeira: Mildere Temperaturen, weniger Extreme

Madeira kommt auf etwa 2.315 Sonnenstunden pro Jahr (madeira-web.com). Die Durchschnittstemperatur liegt bei 19 °C -- fast identisch mit Malta. Der Unterschied zeigt sich in den Extremen: Im Sommer bleibt Madeira bei angenehmen 24 °C Durchschnitt. Im Winter fallen die Nachttemperaturen selten unter 14 °C -- das sind 4 Grad mehr als auf Malta.

Niederschlag: ca. 495 mm im Jahr in Funchal. Madeira ist an der Südküste damit sogar trockener als Malta.

Was das für den Alltag bedeutet

Malta hat 30 % mehr Sonnenstunden und deutlich heißere Sommer. Wer Wärme und Sonne liebt, ist auf Malta richtig. Wer extreme Hitze nicht verträgt oder ganzjährig milde Temperaturen ohne große Schwankungen bevorzugt, wird Madeiras Klima vorziehen.

Als ich 2011 nach Malta kam, hat mich der erste Sommer überrascht. Ab Juli ist es wirklich heiß -- Klimaanlage ist kein Luxus, sondern Pflicht. Auf Madeira brauchen Sie das nicht.

Das subtropische Klima Madeiras sorgt für ganzjährig milde Temperaturen zwischen 16 °C und 25 °C und macht die Insel zu einem der angenehmsten Klimastandorte weltweit. Die einzigartige Geographie erzeugt Mikroklimata, die von der sonnigen Südküste bis zu den kühleren, feuchteren Hochlagen reichen.

Hier trennt sich die Spreu vom Weizen. Und zwar deutlich.

Malta: Alles auf Englisch

Englisch ist eine der beiden Amtssprachen Maltas. Laut dem Malta Skills Survey 2023 verstehen 96 % der Bevölkerung Englisch (Malta Skills Survey, NSO 2023). Behördengänge, Verträge, Banken, Ärzte, Steuerbescheide -- alles läuft auf Englisch. Die gesamte Sekundär- und Tertiärbildung ist auf Englisch. Regierungsgeschäfte sind bilingual.

Für deutsche Auswanderer, die Englisch sprechen, gibt es praktisch keine Sprachbarriere. Sie können vom ersten Tag an alles selbst regeln.

Madeira: Portugiesisch ist Pflicht

Auf Madeira ist Portugiesisch die Amtssprache. In den touristischen Gebieten von Funchal kommen Sie mit Englisch durch. Aber: Behörden, Mietverträge, Notare, Arztbesuche abseits der Privatkliniken -- alles auf Portugiesisch.

Ich erlebe in meiner Beratung regelmäßig Mandanten, die diesen Punkt unterschätzen. Wer in Portugal eine Firma gründen will, muss Verträge auf Portugiesisch abschließen. Die Steuererklärung ist auf Portugiesisch. Der Austausch mit dem Finanzamt ist auf Portugiesisch.

Mein Tipp aus der Praxis: Wenn Sie kein Portugiesisch sprechen und nicht bereit sind, es zu lernen, wird der Alltag auf Madeira anstrengend. Sie brauchen für fast alles einen Übersetzer oder Berater vor Ort. Auf Malta fällt dieses Problem komplett weg.

Hier gewinnt Madeira klar. Und zwar nicht knapp.

Malta hat sich in den letzten Jahren spürbar verteuert. Die Nachfrage durch iGaming-Unternehmen, Fintech-Firmen und EU-Behörden hat die Miet- und Immobilienpreise nach oben getrieben. Madeira ist dagegen eine der günstigeren Regionen Portugals.

Im Numbeo City Ranking belegt Funchal Platz 289 von 582 Städten weltweit -- deutlich günstiger als Vallettas Platz 198. Der größte Unterschied zeigt sich bei den Mietpreisen und der Gastronomie.

Zusammengefasst: Malta ist 25 bis 50 % teurer als Madeira, je nach Kategorie. Die größten Unterschiede zeigen sich bei Mieten und Gastronomie. Lebensmittel sind etwas näher beieinander, aber Malta bleibt teurer.

Das BIP pro Kopf auf Madeira liegt bei 19.250 EUR (INE Portugal, 2024) -- deutlich unter dem portugiesischen Festland und weit unter Malta mit rund 34.000 EUR. Das spiegelt sich in den lokalen Preisen wider.

Aber Achtung: Wer auf Malta im 5-%-System spart, muss die höheren Lebenshaltungskosten gegenrechnen. Bei einem Einkommen von 200.000 EUR pro Jahr und einer Steuerersparnis von 30.000+ EUR gegenüber Deutschland relativieren sich die Mehrkosten schnell. Bei niedrigeren Einkommen kann Madeira trotz weniger vorteilhaftem Steuersystem netto attraktiver sein.

Das ist der Punkt, den viele in der Planung vergessen -- und der im Alltag den größten Unterschied macht.

Malta: 2,5 Stunden ab Deutschland

Malta hat Direktflüge aus mindestens 7 deutschen Städten: Frankfurt, München, Berlin, Düsseldorf, Köln/Bonn, Hamburg und Stuttgart. Mehrere Airlines bedienen die Strecken: Ryanair, Lufthansa, Air Malta (jetzt KM Malta Airlines), Eurowings. Flugzeit: ca. 2 Stunden 30 Minuten. Preise: ab 70 bis 100 EUR Return bei rechtzeitiger Buchung.

Ich fliege regelmäßig nach Deutschland und zurück. Morgens hin, abends zurück -- an einem Tag. Das ist mit Malta problemlos möglich.

Madeira: Umsteigen ist Standard

Madeira hat seit den Pandemie-Jahren einige Saisonverbindungen aus Deutschland hinzubekommen, aber reguläre Direktflüge sind rar bis nicht vorhanden. Die Standardroute führt über Lissabon oder Porto. Das bedeutet:

• Flug nach Lissabon: ca. 3 Stunden
• Umsteigen und Weiterflug nach Funchal: ca. 1,5 Stunden
• Gesamtreisezeit mit Transfer: 4 bis 6+ Stunden

Das klingt verkraftbar. Aber rechnen Sie das auf ein Jahr hoch: Geschäftsreisen, Familienbesuche, spontane Wochenendtrips nach Deutschland. Jeder einzelne Flug dauert doppelt so lang und kostet mehr.

Mein Tipp aus der Praxis: Unterschätzen Sie diesen Punkt nicht. In meiner Beratung ist die Fluganbindung einer der Top-3-Gründe, warum sich Mandanten am Ende für Malta entscheiden. Wenn Ihre Familie in Deutschland lebt, Ihre wichtigsten Geschäftspartner in Frankfurt oder München sitzen, oder Sie einfach regelmäßig zurück wollen -- macht dieser Faktor einen Riesenunterschied.

Gesundheitssystem

Malta belegt regelmäßig einen Platz in den Top 10 der EU-Gesundheitssysteme (Euro Health Consumer Index, 2024). Das öffentliche Mater Dei Hospital in Msida bietet eine solide Grundversorgung. Privatversicherungen sind erschwinglich und öffnen den Zugang zu exzellenten Privatkliniken.

Madeira verfügt über das Hospital Dr. Nelio Mendonca in Funchal mit 8,1 Krankenhausbetten pro 1.000 Einwohner (DREM Madeira, Krankenhausstatistik 2023) -- ein solider Wert. Die medizinische Versorgung ist für eine Inselregion gut, aber bei spezialisierten Eingriffen müssen Patienten nach Lissabon.

Internet und digitale Infrastruktur

Malta erreicht laut Speedtest Global Index (November 2025) einen durchschnittlichen Festnetz-Download von 279 Mbps -- einer der besten Werte in Südeuropa. Die Glasfaserabdeckung liegt bei über 95 % der bewohnten Gebiete.

Portugal rangiert im Speedtest Global Index (Dezember 2025) auf Platz 20 weltweit, mit durchschnittlich rund 150 Mbps in städtischen Gebieten. Funchal ist gut versorgt, aber in ländlichen Teilen Madeiras kann die Verbindung schwächeln.

Für digitale Nomaden und Remote-Arbeiter: Beide Standorte funktionieren. Malta hat leichte Vorteile bei der Geschwindigkeit und Verlässlichkeit.

Expat-Community

Malta hat einen Ausländeranteil von rund 20 % -- Tendenz steigend. Die Expat-Community ist international, englischsprachig und gut vernetzt. Besonders stark vertreten: iGaming, Fintech, Krypto, Beratung.

Madeiras Expat-Community ist kleiner, aber wachsend. Vor allem seit der Pandemie zieht die Insel vermehrt Remote-Arbeiter und Ruheständler aus Nordeuropa an. Die Community ist weniger geschäftsorientiert und eher auf Lebensqualität ausgerichtet.

Digital Nomad Visa

Malta bietet ein Nomad Residence Permit für bis zu 1 Jahr, 3-mal verlängerbar. Voraussetzung: mindestens 2.700 EUR Bruttoeinkommen pro Monat und ein Remote-Arbeitsverhältnis außerhalb Maltas.

Madeira hat kein eigenes Digital Nomad Visa. Es gelten die allgemeinen portugiesischen Aufenthaltstitel. Für EU-Bürger ist das irrelevant (Freizügigkeit), für Drittstaatenangehörige ein zusätzlicher bürokratischer Aufwand.

Hier finden Sie alle relevanten Faktoren auf einen Blick.

Nach 14 Jahren auf Malta und hunderten Beratungsgesprächen mit Auswanderern bin ich der Überzeugung: Es gibt keine pauschale Antwort. Aber es gibt klare Muster.

Ein Beispiel aus meiner Beratung: Ein Softwareunternehmer aus Hamburg mit 350.000 EUR Jahresgewinn stand vor genau dieser Entscheidung. Seine Frau sprach fließend Portugiesisch, er selbst nur Englisch. Die Kinder gingen auf eine englischsprachige Schule. Am Ende fiel die Wahl auf Malta -- nicht wegen der Steuern (beide 5 %), sondern wegen der Schulsituation und der Flugverbindung zu seinen Kunden in Frankfurt. Solche individuellen Faktoren entscheiden am Ende oft mehr als die Steuersätze.

Malta ist die bessere Wahl, wenn Sie:

• ein internationales Unternehmen mit Holding-Struktur aufbauen wollen -- Maltas 5-%-System ist dafür konzipiert und unbefristet
• Englisch als Arbeitssprache nutzen und keine neue Sprache lernen möchten
• regelmäßig nach Deutschland reisen -- Familie, Geschäftspartner, Termine
• in der iGaming-, Fintech- oder Krypto-Branche arbeiten -- Malta hat dafür die regulatorische Infrastruktur
• langfristige steuerliche Planungssicherheit brauchen, ohne Ablaufdaten und politische Unsicherheiten

Madeira ist die bessere Wahl, wenn Sie:

• niedrigere Lebenshaltungskosten als Priorität setzen -- 25–50 % günstiger als Malta
• Natur, Berge und Wandern lieben -- Madeiras Landschaft ist mit Abstand eindrucksvoller
• bereit sind, Portugiesisch zu lernen und sich in die lokale Kultur zu integrieren
• im MIBC lizenziert werden können und den Steuervorteil bis 2027 nutzen wollen
• Ruhe und weniger Dichte bevorzugen -- 315/km² statt 1.789/km²

Häufig gestellte Fragen